CDPROJEKT [CDR]

No niestety, ale premiera i obecna sprzedaż nie są udane i nie wystarczą, a tym bardziej nie wystarczy 700 mln zł zysku netto.

Kapitalizacja CDP to wciąż 20 mld zł. Jak weźmiesz sobie rekomendację do ręki i zerkniesz jak tworzony jest DCF to zobaczysz, że spółka w ciągu najbliższych lat miała śedniorocznie generować ok. 1,6 mld zł zysku operacyjnego, czyli ok. 1,5 mld zł zysku netto To dwa razy więcej niż Twoje 700 mln zł. Fakt, w 2021 r. czyli po premierze te 700 mln zł byłoby do zaakceptowania, ale w 2022 r. dzięki DLC spółka musi zrobić wynik znacznie lepszy. Co więcej, do tej pory prognozy zakładały parę set milionów zysków z CP Online, którego jak wiemy nie będzie i to jest z miejsca ze 2-3 mld zł do zdjęcia z kapitalizacji, co resztą rynek uczynił.

Wycena na poziomie 20 mld zł to oczekiwanie, że w ciągu najbliższych lat poziom generowanej gotówki dojdzie do tych 1,5-2 mld zł. Wolnej gotówki, czyli po uwzględnieniu wydatków na kolejne produktu. Takie oczekiwania jak wszystko miało iść jak po sznurku były też w programie motywacyjnym spółki.

We wszystkich rekomendacjach zakłada się dalszy wzrost wolumenów sprzedaży. Tylko pytanie czy to do zrobienia? Teraz spóła zalała rynek przekazem i marketingiem, można jeszcze bardziej wejść do głów graczy? A przecież teoretycznie świat CP ma większą liczbę odbiorców niż Wiedźmina. Jeśli W4 sprzedałby tyle egzemplarzy co CP to byłby sukces, a to za mało aby uzasadnić kapitalizację, bo potrzeba tutaj wzrostu... Nie mówię, że go nie będzie. Ale trzeba zdawać sobie sprawę co jest w cenie.

No i pozostają pytania, które każą zwiększyć nam stopę dyskontową ze względu na ryzyko. Czy Oni są w stanie zrobić grę tak dużą jak CP, ale od razu dobrą? Czy są w stanie pogłębić znacząco fabułę, pokazać coś rewolucyjnego? O ile jeszcze 3 miesiące temu odpowiedź rynku na wszystkie te pytania była jednoznaczna, to teraz już przed odpowiedzią trzeba zastanowić się 3 razy...
Na konfie nie było Badowskiego, czyli osoby która jest jednym z autorów sukcesu W3. Czy to On zapłacił głową? Czy faktycznie to była jego wina? Czy ewentualne pozbycie się go rozwiązuje problemy, czy stwarza nowe większe? CDP zaliczył mega wpadkę. Próbuje wyciągać wnioski, ale czy to co zaproponowano na konferencji jest wystarczające? Być może tak, a być może dostaniemy nowe koszty, a problemy leżały gdzie indziej. Po premierze pojawia się sporo pytań, na które nie ma jasnych odpowiedzi.

Kurs, jak to kurs. Spadł dość mocno i nie można wykluczyć większego odbicia nawet do tych 250 zł za akcję, ale paliwa fundamentalnego do takiego ruchu jest w tej chwili bardzo niewiele, a w zasadzie można powiedzieć, że nie ma go w tej chwili wcale i akcjonariuszy czeka jeszcze lot szybowcem do tankowania w locie.

w dzisiejszej dogrywce mieliśmy 'ustawkę', przeskoczyło z rąk do rąk w jednej transakcji 41 tys. akcji.

Ok, ale po co linkujesz do transakcji pakietowych, zawieranych poza systemem obrotu?

Fundusze przerzucają papier, jak dla mnie bez większego znaczenia

Egerton wrocil na 0.59% wczoraj. Powoli sytuacja zaczyna przypominac styczen. :)

Nie zgadzam sie. W kongresie coraz ciemniejsze chmury kraza nad Citadel. Bez ogrodek juz mowia, ze sa ryzykiem dla calego systemu. :) To dopiero poczatek, a konsekwencje i fale bedziemy jeszcze odczuwac bardzo dlugo. Chyba, ze masz na mysli, ze na GME nie bedzie juz kosmicznych wzrostow, to rzeczywiscie zgadzam sie.

1,8% widzisz w KNF, realnie spodziewalbym sie sporo wyzszej wartosci. Morgan przy okazji swoich ruchow dokola 5% pokazal, ze swoje posiadanie poza 20 797 akcjami ma calkowicie rozpozyczone. Mysle, ze zakladanie 10% to wcale nie szalenstwo.
Zobaczymy po raporcie jak to fundamentalnie bedzie wygladac. Do tego czasu, jak juz pisalem, bedzie bujac. Ciekawe, kto pierwszy zacznie duzy skup. Marshal wczoraj 0.01 skupil, ale im juz sie zdarzalo skracanie pozycji, zeby nastepnego dnia ja powiekszyc.

I tak, kosmicznych wzrostow tu nie bedzie, te juz byly dla kupujacych za 3 zlote po wpisaniu Kicinskiego i Iwinskiego do zarzadu wtedy jeszcze Optimusa. :) Ale raport mocno pozytywnie zaskakujacy analitykow, moze zaowocowac calkiem sporym wybiciem jak juz nie raz tu bylo.

Wlasnie tym :D Nie wiem w ilu jeszcze jezykach powinni publikowac informacje ze spolki, zeby do ludzi dotarlo.

Tak, przy okazji raportu i earning calla podadza realna sprzedaz Cyberpunka i zyski. Pewnie wlacznie ze statystykami ile, z jakiej platformy itd.

A co do premiery za rok zgadzam sie w stu procentach. Ale nie oszukujmy sie, dzieki temu spolka zaliczyla promocje dla ktorej stala sie dla mnie znowu aktrakcyjna cenowo i juz mi calkiem zysk w styczniu dala. Moze przemawia przeze mnie pazernosc i chciwosc, ale jest spora szansa, ze tym razem bedzie tak samo.

Do końca 2021 roku na rynku będzie ok. 30 mln. konsol nowej generacji. Myślę, że to wystarczy, żeby połączone premiery ulepszonych CP2077 i Wiedźmina 3 stały się sukcesem wspierającym wynik CDR w tym roku.
Niektórzy też nie biorą pod uwagę, że CP2077 był w tym roku 8 razy w tygodniowych TOP 10 na STEAM.

Serio? Mógłbyś zacytować użytkownika SW głoszącego takie opinie?