pixelg
MERCATOR - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

MERCATOR [MRC]

AKTUALNY KURS: 227,50 zł (+0,84%) 18-06-2021 17:00
rubik
rubik PREMIUM
17
Dołączył: 2015-02-21
Wpisów: 537
Wysłane: 23 kwietnia 2021 11:46:03 przy kursie: 255,00 zł
Dzerzi napisał(a):
Ciekawe jest, że taki Biomed, który jeszcze nie wykazał, praktycznie żadnego zysku w dalszym ciągu utrzymuje się na kosmicznym P/E 160. Pytanie czy kiedykolwiek jakiś konkretny zysk wykaże.


marzenia to najlepsze paliwo do wzrostów - kiedy jednak przychodzi "sprawdzam" bywa bardzo boleśnie.

W przypadku Mercatora w scenariuszu negatywnym można założyć zysk netto za 2023-2028 na poziomie 20kk rocznie. @antyteresa - jaka wtedy wyjdzie wycena w metodzie DFC - możesz wrzucić takie wartości do swojego excela?

Dzerzi
1
Dołączył: 2021-03-29
Wpisów: 23
Wysłane: 23 kwietnia 2021 11:47:53 przy kursie: 255,00 zł
Moim zdaniem finalnie wyjdzie to trochę lepiej niż dywidenda, bo wielu osobom nie będzie się chciało załatwiać formalności, a mniejszym inwestorom płacić za świadectwo depozytowe.

Ktoś kojarzy w ogóle, skup akcji "zdalnie" bez ganiania z papierem do maklera? Bo taka narrację stosuje CFO.

randomdziad
13
Dołączył: 2020-12-23
Wpisów: 57
Wysłane: 23 kwietnia 2021 11:48:58 przy kursie: 255,00 zł
rubik napisał(a):

Zamiast doszukiwać się teorii spiskowych warto się zastanowić co się stanie z popytem na rękawice gdy pandemia przeminie oraz co się stanie z cenami gdy na rynku pozostanie trwała nadwyżka mocy produkcyjnych.

Bogate kraj właśnie wygaszają pandemię a biednych nie stać na kupno rękawic po obecnych cenach - pojawi się mocna presja cenowa.

Dla wyceny liczy się zysk powtarzalny w przyszłość! Jeśli Mercator dobrze nie wykorzysta nadwyżek finansowych może się okazać, że już pod koniec 2022 zysk kwartalny będzie minimalny lub pojawi się strata.

W wycenie DFC należy założyć wyniki finansowe na 10 lat do przodu.

Krytyczne myślenie w inwestowaniu daje lepsze wyniki niż snucie teorii spiskowych thumbright


Powyzszy post troche przypomina to jak na CDR pesymisci pisali ze moga miec problemy finansowe za rok skoro tylko 1mld zarobili :D
Mysle ze nikt nie zaklada utrzymania sie obecnych zyskow na MRC ale pisanie o stracie w 2022 to przegiecie w druga strone.
Zgadzam sie z przedmowcami ze najwiekszym problemem tej spolki w tej chwili jest chyba zarzad - a wlasciwie to ze to co mowia i robia to czesto 2 rozne rzeczy.

>> Ponad 160% zysku od początku 2017 r. – sprawdź ofertę portfela wzorcowego Cztery Fazy Rynku w StockWatch.pl


rubik
rubik PREMIUM
17
Dołączył: 2015-02-21
Wpisów: 537
Wysłane: 23 kwietnia 2021 12:18:45 przy kursie: 255,00 zł
napisałem:
Cytat:
Jeśli Mercator dobrze nie wykorzysta nadwyżek finansowych może się okazać, już pod koniec 2022 zysk kwartalny będzie minimalny lub pojawi się strata.


precyzując, chodziło mi o 4 kwartał 2022. Teraz wydaje się to wielu absurdalne ale lepiej bacznie się przyglądać co się dzieje z cenami i marżami w kolejnych miesiącach/kwartałach. Odległość w czasie 5 kwartałach przy przemijającym zdarzeniu "zaburzającym" (pandemii) to bardzo długi okres czasu.

Joker
115
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 2 018
Wysłane: 23 kwietnia 2021 12:33:13 przy kursie: 255,00 zł
rubik napisał(a):
napisałem:
Cytat:
Jeśli Mercator dobrze nie wykorzysta nadwyżek finansowych może się okazać, już pod koniec 2022 zysk kwartalny będzie minimalny lub pojawi się strata.


precyzując, chodziło mi o 4 kwartał 2022. Teraz wydaje się to wielu absurdalne ale lepiej bacznie się przyglądać co się dzieje z cenami i marżami w kolejnych miesiącach/kwartałach. Odległość w czasie 5 kwartałach przy przemijającym zdarzeniu "zaburzającym" (pandemii) to bardzo długi okres czasu.


Biorąc pod uwagę, że na bieżąco podpisują nowe umowy i na dzisiaj sytuacja wygląda tak jak poniżej zostało to powiedziane, to Twój scenariusz wydaję się być delikatnie mówić pesymistyczny i mało prawdopodobny.

Cytat:
"Dwie trzecie produkcji z tego roku i aż do pierwszego kwartału 2022 roku jest już sprzedanych po bardzo dobrych cenach stałych i to będzie stabilizowało wyniki grupy. Spodziewamy się, że ta dobra passa dla segmentu produkcyjnego potrwa przez większą część 2021 roku" - powiedział członek zarządu.
stooq.pl/n/?f=1417232&sear...


Pytanie kogo przejmą, jakie będą efekty synergii i czy nie przepłacą.
W najbliższych tygodniach będzie pod co grać.
Ale mamy już Spółke do spekulacji, a nie inwestycji.
Edytowany: 23 kwietnia 2021 12:35

rubik
rubik PREMIUM
17
Dołączył: 2015-02-21
Wpisów: 537
Wysłane: 23 kwietnia 2021 12:42:46 przy kursie: 255,00 zł

Mają umowy na rok do przodu (na max. pierwszy kwartał 2022). To nie jest żadna technika rakietowa - odbiorcy też potrafią przewidzieć co się stanie z cenami wraz z wygaszaniem pandemii.

Przejmowany podmiot powinien być z poza branży (dywersyfikacja przychodów) lub powinni zaczekać rok aż będzie wiadomo jak wygląda rynek po pandemii i ile można zapłacić.

longterm
longterm PREMIUM
16
Dołączył: 2010-11-09
Wpisów: 122
Wysłane: 23 kwietnia 2021 12:42:48 przy kursie: 255,00 zł
anty_teresa napisał(a):
Nie chce mi się szukać przykładów (wybaczcie), ale w 2008 r. podczas bessy spadki po kilkanaście lub wysokie one digit to była norma na wielu walorach... Oczywiście post do skasowania podobnie jak pozostałe nie dotyczące tematu :)


to byly czasy... jak Lehmann padl to pamietam w jednej ze spolek, ktora posiadalem byla w momencie krachu tylko jedna oferta kupna (z cena -XX% w stosunku do rynkowej) w calym karnecie!
Edytowany: 23 kwietnia 2021 12:45

Dzerzi
1
Dołączył: 2021-03-29
Wpisów: 23
Wysłane: 23 kwietnia 2021 12:49:09 przy kursie: 255,00 zł
Joker napisał(a):
rubik napisał(a):
napisałem:
Cytat:
Jeśli Mercator dobrze nie wykorzysta nadwyżek finansowych może się okazać, już pod koniec 2022 zysk kwartalny będzie minimalny lub pojawi się strata.


precyzując, chodziło mi o 4 kwartał 2022. Teraz wydaje się to wielu absurdalne ale lepiej bacznie się przyglądać co się dzieje z cenami i marżami w kolejnych miesiącach/kwartałach. Odległość w czasie 5 kwartałach przy przemijającym zdarzeniu "zaburzającym" (pandemii) to bardzo długi okres czasu.


Biorąc pod uwagę, że na bieżąco podpisują nowe umowy i na dzisiaj sytuacja wygląda tak jak poniżej zostało to powiedziane, to Twój scenariusz wydaję się być delikatnie mówić pesymistyczny i mało prawdopodobny.

Cytat:
"Dwie trzecie produkcji z tego roku i aż do pierwszego kwartału 2022 roku jest już sprzedanych po bardzo dobrych cenach stałych i to będzie stabilizowało wyniki grupy. Spodziewamy się, że ta dobra passa dla segmentu produkcyjnego potrwa przez większą część 2021 roku" - powiedział członek zarządu.
stooq.pl/n/?f=1417232&sear...


Pytanie kogo przejmą, jakie będą efekty synergii i czy nie przepłacą.
W najbliższych tygodniach będzie pod co grać.
Ale mamy już Spółke do spekulacji, a nie inwestycji.


Synergia - dostaję drgawek słysząc jak prezes wypowiada to słowo puke_l

Myślę, że do przejęcia jeszcze daleka droga. Tak to wyczytuję między wierszami. Ciekawi mnie natomiast jaki to biznes ogłoszą za 2-3 tygodnie, który będzie "synergiczny na 2 poziomach". Dodatkowo na jednym z webinarów na FB (Capital Market Days) rzucił hasło, że po budowie 3 fabryki postawią kolejne. No, ale wiadomo jak to z tymi deklaracjami jest.

tomcio46
44
Dołączył: 2016-11-04
Wpisów: 577
Wysłane: 23 kwietnia 2021 12:54:28 przy kursie: 255,00 zł
Ja pamiętam kiedyś nowy biznes na Hutmenie blah5 Nie doczekałem się, prezes zresztą też Pray

rafik1
3
Dołączył: 2011-01-15
Wpisów: 20
Wysłane: 23 kwietnia 2021 12:54:30 przy kursie: 255,00 zł
Joker napisał(a):

Ale mamy już Spółke do spekulacji, a nie inwestycji.


I to jest dokładnie co się obecnie tutaj dzieje.
Duże emocje, duże spekulacje, mało fundamentów i logiki.

Pisanie o tym, że w 2022 będzei już strata, że już biznes się kończy itp. to jest takie samo wrożenie z fusów jak pisanie że za 5 lat CDR napisze gre na miarę Wiedzima3.
Może i napisze a może i nie, równie dobrze za 5 lat może być kolejna pandemia, nie tak duża jak Covid, ale coś na wzór Sars, Mers.


rubik
rubik PREMIUM
17
Dołączył: 2015-02-21
Wpisów: 537
Wysłane: 23 kwietnia 2021 13:07:34 przy kursie: 255,00 zł
Z prawdopodobieństwem graniczącym z pewnością można stwierdzić, że zyski kwartalne Mercatora będą spadały (w kolejnym kwartale względem poprzedniego). Pytanie zasadnicze, na jakim poziomie ów zyski się ustabilizują tzn. będzie można je przyjąć za powtarzalne.

Zgadam, się z Kolegą @Joker obecnie prognozowanie tych zysków (powtarzalnych) jest czystą spekulacją.

Kurs będzie reagował na dane o czasie realizacji zamówień i raporty firm analitycznych dotyczące prognoz światowego rynku rękawic medycznych.
Edytowany: 23 kwietnia 2021 13:18

tomcio46
44
Dołączył: 2016-11-04
Wpisów: 577
Wysłane: 23 kwietnia 2021 13:20:14 przy kursie: 255,00 zł
Nowa fabryka ma produkować rękawice industrialne może to nie jest zły pomysł jak gospodarki ruszą z kopyta a taką strategię mieli już wdrażać przed pandemią i nawet część linii została już pod to przekonwertowana.

rubik
rubik PREMIUM
17
Dołączył: 2015-02-21
Wpisów: 537
Wysłane: 23 kwietnia 2021 13:42:30 przy kursie: 255,00 zł

Czyli jednak zarząd Marcatora jest sprawny - my będziemy produkować rękawice industrialne zanim inni producenci w tym samym kierunku przekonwertują swoje nadwyżki mocy produkcyjnych thumbright


rubik
rubik PREMIUM
17
Dołączył: 2015-02-21
Wpisów: 537
Wysłane: 23 kwietnia 2021 13:56:57 przy kursie: 255,00 zł
micmak napisał(a):
Zyski spadną, ale ciągle będą zyski. Obecna wycena C/Z to nieco ponad 2...
W 2021 roku niech zarobią 600-750mln
W 2022 niech zarobią skromne 300-350mln
Jaki powinien być wskaźnik c/z...? Czy i na jaką dywidendę można liczyć? Jaka będzie stopa dywidendy przy nominale np 10zl/akcja ?


o ile można prognozować zyski w 2021 o tyle prognoza zysków w 2022 to już czysta spekulacja. Jaki będzie wynik w 2023 i dalej - ktoś potrafi podać?

Wycena wartości godziwej Marcatora jest bardzo trudna - w zależności od tego jakie założenia dotyczące przyszłych okresów analityk funduszu przyjmie do wewnętrznej wyceny - taka rekomendacja dla zarządzających mu wyjdzie.


Reminiscent
0
Dołączył: 2009-11-23
Wpisów: 21
Wysłane: 23 kwietnia 2021 14:03:28 przy kursie: 255,00 zł
Może punktem odniesienia niech będą spółki z branży - producenci azjatyccy i austriacki dystrybutor Semperit.
Czy Waszym zdaniem powyższe spółki mają lepsze perspektywy niż Mercator?
Można by tak sądzić, patrząc na ich wyceny wskaźnikowe i rekomendacje. Think Think Think

dejw
6
Dołączył: 2010-02-17
Wpisów: 67
Wysłane: 23 kwietnia 2021 14:10:18 przy kursie: 255,00 zł
micmak napisał(a):
Zyski spadną, ale ciągle będą zyski. Obecna wycena C/Z to nieco ponad 2...

W 2021 roku niech zarobią 600-750mln
W 2022 niech zarobią skromne 300-350mln

Jaki powinien być wskaźnik c/z...? Czy i na jaką dywidendę można liczyć? Jaka będzie stopa dywidendy przy nominale np 10zl/akcja ?


Moim zdaniem to by są bardzo wysokie a nie skromne założenia (na 2022, w obecnym może do tych 600 dociągną).
Edytowany: 23 kwietnia 2021 14:12

Dzerzi
1
Dołączył: 2021-03-29
Wpisów: 23
Wysłane: 23 kwietnia 2021 14:17:15 przy kursie: 255,00 zł
A przepraszam bardzo na czym opierasz swoje założenie "w obecnym może do tych 600 dociągną". Na zasadzie nie wiem, ale się wypowiem? w 1Q zrobili 287 mln, dodatkowo mają zakontraktowane 2/3 produkcji, a ty piszesz, że w pozostałych 2Q-4Q 300mln łącznie to są wysokie założenia? Think

Reminiscent
0
Dołączył: 2009-11-23
Wpisów: 21
Wysłane: 23 kwietnia 2021 14:28:35 przy kursie: 255,00 zł
Przypominam rekomendację BOŚ z 8 lipca z ceną docelową 175.50.

08 lip 2020 Kupuj 175.5000 132.0000 DM BOŚ SA

Pamiętacie jaki prognozowali zysk roczny, bo mi coś świta, że około 160 milionów.

I jak to się ma do obecnej sytuacji według Was?

micmak
44
Dołączył: 2011-02-18
Wpisów: 523
Wysłane: 23 kwietnia 2021 14:42:39 przy kursie: 255,00 zł
Pamiętam te wspaniałe dni, rekomendacja z rocznym zyskiem,... a potem zysk kwartalny wyższy o grube miliony i luka na 172zł+++ Dancing

Teraz to mamy klasyk skrajności ale w drugą stronę. Jak to giełda, od skrajności w skrajność.

Polecam poczytać prognozy rynku rękawic na przykładzie USA. Rynek ciągle jest rosnący. Ma urosnąć o około 40% do 2028. Ja mam czas.... ;]
Rynek rękawiczek jest jednak zamkniętym rynkiem, to nie maseczki. Są duże bariery wejścia, technologii, surowców i długi czas uruchomienia fabryki.


Market size value in 2020
USD 10.17 Billion

Revenue forecast in 2028
USD 14.87 Billion

www.grandviewresearch.com/indu...
ujeżdżam byki ===>>

Lekarstwo na FIAT MONEY?
Portfel akcji na bazie surowców i surowców rolnych głupsze! ==>>>

Edytowany: 23 kwietnia 2021 14:56

Reminiscent
0
Dołączył: 2009-11-23
Wpisów: 21
Wysłane: 23 kwietnia 2021 14:56:51 przy kursie: 255,00 zł
Aktualna rekomendacja zawiera tylko DCF, natomiast lipcowa chyba była 50% DCF i 50% porównawcza do spółek azjatyckich. W momencie tworzenia rekomendacji spółki azjatyckie były na zbliżonych poziomach co teraz - na przykładzie Top Glove.

Ciekawe na ile dzisiaj wyceniłby BOŚ Mercatora stosując tą samą metodologię? Think Think Think

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,828 sek.

PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +168,16% +33 632,53 zł 53 632,53 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło