JSW [JSW]

A co ma zrobić akcjonariat? Jedynie Sprzedać wszystko i zapomnieć,tyle można zrobić cudny już na Twitterze zaprzecza blokowaniu rozmów,więc wracamy do zabawy od nowa.

.. Hm... Łukasz Czopik, Cudny odejdzie powiadasz?, a więc jego oświadczenia są tu bez znaczenia. A ów prawnik, samorządowiec, koordynator, audytor finansowy, specjalista od zamówień publicznych, restrukturyzacji i wodociągów- może przywrócić utraconą cnotę JSW?
Czy Pan L. Czopik ma tropić czy generować wartość dodaną -oto jest pytanie. Miotła zamaszyście przesuwa się przez cały kraj i oby w tym zamiataniu przybyło nieco kompetencji i cnoty a przede wszystkim oszczędzano przysłowiowe "dzieci w kąpieli". Po owocach ich poznacie. Oby te owoce okazały się pozytywne.

Wystarczy żeby miał takie kompetencje żeby ukrócić proceder ulegania na każde żądanie związków zawodowych

Niektórzy wierzą z boga inni w smoki a jest jeszcze niewielka grupa ludzi która wierzy w konkursy w SSP

..Hm, wykresy to jak choinki, różnie można przystrajać i nastrajać. Czas, miejsce i pogoda a przede wszystkim psychologia zmieniają zamiary decyzyjności, a te na dziś zda się uwzględniają dyskonto "in minus" o jakieś 35%. Oznacza to, że gdyby przybyło cnoty i kompetencji w JSW to owe dyskonto znika, a ponadto gdyby spółka stała się przyjazna rynkowi (marzenie!) to owe dyskonto zmieniłoby znak na "in plus" o jakieś 35%.
A więc w moim odczuciu w/w wykres nie do końca obrazuje adekwatną waluację tego biznesu.
Nie jest to rekomendacja

Ciekawe zachowanie spółki przy odkupującym akcje Marshallu

Spółka nie rośnie wcale, a shorty spokojnie wychodzą, to jest ciekawe

Same cyferki wyrwane z całości nie dają tu obrazu sytuacji. Ponadto prognoza czy symulacja to nie to samo co realia. Być może tak to będzie, ale należy zauważyć, że JSW zwiększyła nakłady inwestycyjne w 2023r o ponad 70% w stosunku do roku 2022 co stanowi kwotę ok. 1,5 mld zł więcej. Zważywszy jednorazowy ubytek solidarnościowy omal 2 mld zł i mamy już pochłoniętych 3,5 mld zł. Jeśli zatem końcowy zysk w 2023r zamknie się w przedziale:
EAT=1-1,6 mld zł , toć można tu zakładać na przyszłość ostrożnie przedział Eps=8-22zł/pS, a dywidendę Div=2-3 zł/pS. Choć najmniej pewne w tym założeniu jest Div.- stąd to dyskonto "in minus" 35%, o czym piszę wyżej.
Nie jest to rekomendacja.

Co sądzicie o tym konsensusie?

Biorąc pod uwagę dane z raportu produkcyjnego za 4Q23:

A - Wolumen produkcji sprzedanej:
Węgiel 3.36 mt
Koks 0.79 mt

B - Cena sprzedaży:
Węgiel 255.0 USD/t (294 USD/t * 87%, dla uproszczenia traktuję energetyczny jak koksowy)
Koks 362.6 USD/t (370 USd/t * 98%)

C - Kurs wymiany:
USD/PLN 4.11

Przychody ze sprzedaży (A*B*C):
Węgiel 3 533.3 mPLN
Koks 1 177.7 mPLN
RAZEM 4 711.0 mPLN

Wychodzi zgrubnie 1.4mld PLN więcej niż w konsensusie na przychodach... Czy może coś źle liczę?

Ja wiem co to jest, w przeciwieństwie do Ciebie.
Na Jsw tego nie ma, bo nikt z większych graczy nie chce wyciskać krótkich, bo Ty sobie tego życzysz.

Jsw to nie CDP. Zresztą tam wyciskanie krótkich było dobre tylko na krótką metę.W dłuższej perspektywie kurs CDP i tak zszedł poniżej 100 zł.