PZU - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45

PZU [PZU]

AKTUALNY KURS: 37,22 zł (-0,32%) 22-08-2019 17:04
olotyracz
Dołączył: 2013-11-24
Wpisów: 73
Wysłane: 4 grudnia 2015 14:33:36 przy kursie: 35,64 zł
Z drugiej strony aktualny armagedon wydaje się być ciekawą okazją do kupna banków -> biorąc pod uwagę fakt, że PZU chciało uzyskać duże synergie i "wyżyłowanie" skupowanych banków w jednym może dawać potencjalnie dużą premię wobec konkurencji, zwłaszcza uwzględniając podatek od aktywów :)

Poza tym ten podatek może dość mocno wyczyścić rynek z mniejszych banków, które zwyczajnie nie podołają takiemu obciążeniu. (Dodatkowa potencjalna szansa do przejęć przez PZU)


piotrszwed
Dołączył: 2013-11-22
Wpisów: 72
Wysłane: 4 grudnia 2015 18:28:44 przy kursie: 35,64 zł
Oby pośrednio PZU nie dostało po uszach nowym podatkiem.

Zgadzam się jednak z przedmówcą, że to szansa na zakupy przecenionych spółek, zarówno sektora finansowego jak i wydobywczego i oczywiście energetycznego.

mindek
Dołączył: 2009-09-03
Wpisów: 1 026
Wysłane: 4 grudnia 2015 21:30:28 przy kursie: 35,64 zł
firmy ubezpieczeniowe podobno także będą płaciły podatek od aktywów.


rafsty
rafsty PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-02-19
Wpisów: 2 243
Wysłane: 5 grudnia 2015 04:16:25 przy kursie: 35,64 zł
Już o 15-tej opublikowaliśmy na ten temat artykuł: wiadomosci.stockwatch.pl/proje...

Ammianus
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2011-12-05
Wpisów: 309
Wysłane: 5 grudnia 2015 10:52:01 przy kursie: 35,64 zł
piotrszwed napisał(a):

Zgadzam się jednak z przedmówcą, że to szansa na zakupy przecenionych spółek, zarówno sektora finansowego jak i wydobywczego i oczywiście energetycznego.


Tylko czy potrafisz oszacować, że to już ten moment i że przecena zbliżą się ku końcowi?

baks
Dołączył: 2011-03-02
Wpisów: 2 122
Wysłane: 5 grudnia 2015 11:39:06 przy kursie: 35,64 zł
piotrszwed napisał(a):
Oby pośrednio PZU nie dostało po uszach nowym podatkiem.

Zgadzam się jednak z przedmówcą, że to szansa na zakupy przecenionych spółek, zarówno sektora finansowego jak i wydobywczego i oczywiście energetycznego.

Też rozważałem od jakiś 2 miesięcy od publikacji planów dość duże zaangażowanie licząc na szybką synergię (ograniczenie kosztów i konsolidacja zysków z przejętych banków. Liczyłem, że wartość PZU po przejęciach może wzrosnąć nieproporcjonalnie do wartości przejętych spółek i przekroczyć ponad 2 razy ówczesną wycenę. Jednak koledzy nie czytali artykułu, że ostatnio znacznie wzrosły koszty obsługi zdarzeń (kosztów własnych) PZU. Do tego jeśli będą musieli płacić podatek od aktywów większy niż banki (tak jak w artykule) to wystarczy być może pieniędzy na jeszcze jedną niedużą akwizycję ale później pieniądze się skończą. Nie wiadomo jak będzie z tymi kosztami własnymi. Może lepiej byłoby ograniczyć konkurencję w podstawowej działalności przejmując kilka małych towarzystw.
W każdym bądź razie ja aktualnie nie dostrzegam tutaj okazji a ryzykować zmniejszenia kapitału o 50% nie zamierzam. Jeśli koszty ubezpieczeń będą rosły to spadną zyski a nie ma za dużo miejsca na podwyżki usług bo skorzysta na tym konkurencja. Chyba więc trzeba teraz pomyśleć nad kolejną restrukturyzacją kosztów własnych w sektorze ubezpieczeń. I to szybko bo sytuacja wyraźnie się robi mało interesująca - a miało być tak pięknie....Think

Ale widzę, że Rafsty z SW podziela moje obawy....Think
Parkiet weryfikuje naszą wiedzę i czujność przy każdym zleceniu (:
a każdy jest mądralą ....po fakcie... :) :)
Edytowany: 5 grudnia 2015 11:43

Vox
Vox PREMIUM
Dołączył: 2008-11-23
Wpisów: 5 492
Wysłane: 5 grudnia 2015 19:34:12 przy kursie: 35,64 zł
trzeba sie ewaakuować z takich spolek:

KGHM - podatek od wydobycia
PZU, BANKI - podatek od aktywów
ENERGETYKA - ratowanie nierentownego gornictwa

wyglada na to ze GPW zdycha.. na dobre. To nie bessa lecz zmiany fundamentalne,
podatki latwo wprowadzic, lecz nigdy sie ich nie wycofywuje
Edytowany: 5 grudnia 2015 19:34

Kanoniers
Dołączył: 2009-06-25
Wpisów: 1 057
Wysłane: 7 grudnia 2015 10:04:49 przy kursie: 34,70 zł
@Vox

Niby tak to wyglada i jest to logiczne ale spotkalem sie ostatnio z opinia ze przeciez podatek od wydobycia byl a mimo tego nie przeszkadzalo to KGHM fruwac powyzej 150zl ?? Czyli nie mozna tego uznac za przyczyne ...

Co do ratowania nierentownego gornictwa uslyszalem ze tak jest lepiej i bardzije oplacalnie bo inaczej jak zlikwidujemy to bedziemy w przyszlosci sciagac wegiel duzo drozej i mniej nam sie to placi niz ratowanie teraz.

Vox
Vox PREMIUM
Dołączył: 2008-11-23
Wpisów: 5 492
Wysłane: 7 grudnia 2015 21:41:15 przy kursie: 34,70 zł
Cytat:
Co do ratowania nierentownego gornictwa uslyszalem ze tak jest lepiej i bardzije oplacalnie bo inaczej jak zlikwidujemy to bedziemy w przyszlosci sciagac wegiel duzo drozej i mniej nam sie to placi niz ratowanie teraz.


tylko energetyka jadrowa. zrodla odnawialne sa malo stabilne i nigdy nie zapewnia wiecej niz 20% zapotrzebowania. wegiel to brudne powietrze, wystarczy poczytac o tym co sie dzieje w krakowie.
Polska powinna posiadac 4-5 elektrowni jadrowych, i w to trzeba inwestowac zamiast w nierentowny wegiel,
bedacy u nas zbyt gleboko, zeby konkurowac z tym z Rosji czy Australii.
Edytowany: 7 grudnia 2015 21:41

piotrszwed
Dołączył: 2013-11-22
Wpisów: 72
Wysłane: 8 grudnia 2015 08:30:20 przy kursie: 34,70 zł
Trochę temat się rozbiegł...

to teraz cytat z dzisiejszej publikacji Stockwatch:

"– Słabość kursu akcji PZU ma związek z polityką. Ostatnie spadki są konsekwencją zapowiedzi wprowadzenia podatku dla ubezpieczycieli, który będzie wyższy niż pierwotnie zakładano. Notowaniom nie pomagają także spekulacje dotyczące zmian w zarządzie spółki. Jednak patrząc na PZU z perspektywy fundamentalnej, to przyszły rok może być dobry. Zapowiadany przez rząd nowy podatek może wymusić na ubezpieczycielach podwyżki składek komunikacyjnych, co w rezultacie zakończyłoby wojnę cenową. Warto też mieć na uwadze, że szykowany podatek w sektorze ubezpieczeniowym jest wyższy niż bankowym, ale wyższa rentowność aktywów PZU powoduje, iż waży on w zysku netto około 13 proc., a w bankach 20-30 proc. Nie należy też zapominać o możliwościach dywidendowych PZU. KNF ostatnio stwierdził, że spółka może wypłacać dywidendę w maksymalnych rozmiarach. Oczekujemy, że w przyszłym roku wypłata może przekroczyć 3 zł na akcję, a może zbliżyć się nawet do 4 zł, jeśli skierowana zostanie na ten cel cała nadwyżka kapitałowa. – ocenia Michał Konarski, analityk DM mBanku."

więc chyba aż tak źle nie będzie.

A przecena od ostatniego wpisu już kilkuprocentowa.
Edytowany: 8 grudnia 2015 08:31


rafsty
rafsty PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-02-19
Wpisów: 2 243
Wysłane: 8 grudnia 2015 11:50:18 przy kursie: 33,80 zł
Cytat:
bedziemy w przyszlosci sciagac wegiel duzo drozej i mniej nam sie to placi niz ratowanie teraz.


W przyszłości to znaczy kiedy? Jutro, za rok, za 10 lat, za 100 lat? Dużo drożej, to znaczy ile? Dwa razy, trzy, cztery, dziesięć? Może taniej zamknąć teraz i uruchomić ponownie za np. 15 lat? Pytanie, po co? Dlaczego? Na jakich projekcjach to jest oparte?

Może taniej płacić zasiłki, niż barbórki?

Pytam z ciekawości. W to, że z energetyki węglowej nigdy nie wyjdziemy, to akurat nie wątpię. Tak, jak przez 25 lat nie wymyśliliśmy niczego ponad "tanią siłę roboczą".


Cytat:
wyższa rentowność aktywów PZU powoduje, iż waży on /podatek/ w zysku netto około 13 proc., a w bankach 20-30 proc


Czyli jest jeszcze miejsce do poprawy wydajności dojenia thumbright

Kanoniers
Dołączył: 2009-06-25
Wpisów: 1 057
Wysłane: 8 grudnia 2015 13:28:31 przy kursie: 33,80 zł
@rafsty

To nie moja opinia tylko zaslyszane zarzuty odnosnie checi zamykania nierentownych kopalni.
Dla mnie osobiscie sprawa jest jasna bo ekonomia jest nieublagana ale jak widac sa inne opinie ...

rafsty
rafsty PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-02-19
Wpisów: 2 243
Wysłane: 8 grudnia 2015 14:49:54 przy kursie: 33,80 zł
Zrozumiałem, że to tylko zasłyszane info. Pytania były raczej retoryczne. Nie do Ciebie, ale do autora tej opinii. Nikt z nas w pojedynkę nie ma możliwości rzetelnego przeprowadzenia takiej symulacji, ale państwo i / lub ośrodki akademickie (ekonomiczne, ale nie tylko, bo np. AGH) muszą mieć taką możliwość. Więcej: od tego są! Ktoś, kto oryginalnie wygłosił powyższą tezę o naszych kopalniach, powinien ją rzetelnie uzasadnić, czyli pokazać, jak to jest policzone. Potem można dyskutować o założeniach. Tutaj nie tylko nie ma założeń, ale nawet wyników: "w przyszłości", "dużo drożej". To nic nie znaczy.

Każda dogorywająca branża będzie Cię przekonywać, że jej przetrwanie jest niezbędne i leży w Twoim najlepszym interesie. To działa, jak żywy organizm. Najważniejsze, żebyś podłączył finansową kroplówkę.

Żeby ocenić, kto jest w cyklicznym dołku, a kto się strukturalnie skończył, potrzeba konkretnych informacji i/lub modeli, a nie PR-owego bełkotu. Ponownie: nie bierz tego do siebie :)

VeRtO
Dołączył: 2011-08-11
Wpisów: 70
Wysłane: 21 stycznia 2016 20:21:09 przy kursie: 30,70 zł
Cytat:

• Pana Michała Krupińskiego, powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu Spółki,
• Pana Rogera Hodgkiss, powierzając mu funkcję Członka Zarządu Spółki,
• Panią Beatę Kozłowską-Chyłę, powierzając jej funkcję Członka Zarządu Spółki,
• Pana Roberta Pietryszyna, powierzając mu funkcję Członka Zarządu Spółki,
• Pana Pawła Surówkę, powierzając mu funkcję Członka Zarządu Spółki.

źródło: www.bankier.pl/wiadomosc/PZU-S...

Jak oceniacie zmiany? Jak na spółkę bądź co bądź nadal dywidendową to kurs zachowuje się na tle WIG2 relatywnie słabo, zastanawiam się czy to wina zmian w Zarządzie i Radzie Nadzorczej.

VeRtO
Dołączył: 2011-08-11
Wpisów: 70
Wysłane: 13 lutego 2016 12:03:24 przy kursie: 31,59 zł
Cytat:
Agencja ratingowa Standard & Poor's uważa, że ryzyko polskiego sektora ubezpieczeń na życie zwiększyło się. Jako powód wymienia wprowadzenie podatku bankowego, który uderzy przede wszystkim w PZU Życie

Read more: wyborcza.biz/biznes/1,147752,1...

źródło: wyborcza.biz/biznes/1,147752,1...

W cenach? Informacja znana od kilkunastu tygodni, natomiast wiarygodność S&P to hmmmmm :)

rafsty
rafsty PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-02-19
Wpisów: 2 243
Wysłane: 13 lutego 2016 16:37:49 przy kursie: 31,59 zł
Wiarygodność jest "hmmmmmmm" ponieważ? Zdarza się, że się mylą? Nie myli się ten, co nic nie robi. Ważniejsze jest czy to, co piszą teraz ma sens. Ma?

Moim zdaniem najmniejszy akurat ten tekst o dobrych perspektywach wzrostu gospodarczego.

AnalizujWgrywaj
Dołączył: 2014-07-26
Wpisów: 148
Wysłane: 2 kwietnia 2016 16:45:29 przy kursie: 35,38 zł
Alior Bank podpisał z grupą GE Capital umowę nabycia podstawowej działalności Banku BPH. Przejmowany bank zostanie ponowie podzielony. Transakcja nie będzie obejmowała zakupu portfela kredytów hipotecznych we frankach, innych walutach obcych i polskich złotych oraz BPH TFI.

zgodnie z oczekiwaniamiThink

Arkadiusz Balcerski
Dołączył: 2016-05-16
Wpisów: 17
Wysłane: 23 maja 2016 10:38:32 przy kursie: 33,07 zł
"Zarząd PZU rekomenduje, by z zysku osiągniętego w 2015 roku na dywidendę trafiło 1,79 mld zł, co da 2,08 zł na akcję - poinformowała spółka w piątkowym komunikacie. Na dywidendę za 2014 rok trafiło 2,59 mld zł, co dało 30 zł dywidendy na akcję." Kurs jak na razie pikuje w dół. Jak myślicie utrzyma się ta tendencja?

lesgs
lesgs PREMIUM
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 674
Wysłane: 23 maja 2016 12:58:05 przy kursie: 33,07 zł
Oczywiście rynek "nigdy się nie myli", ale coś mi tu nie gra. Przede wszystkim, strategia PZU zakłada wypłatę dywidendy na poziomie 50% do 100% zysku rocznego. Według SA-RS zysk roczny wyniósł 2,71 na akcję, a więc oczekiwania z konsensusu Bloomberga dywidendy na poziomie 2,76 zł. są co najmniej dziwnie niezgodne z ogłoszoną strategią PZU. Tak przynajmniej wynika z danych Stockwatch i komentarzy w Pulsie Biznesu. Poziom wypłaty dywidendy to ok. 75% zysku rocznego i nie wydaje się to być zaskakującą informacją. PZU w 2015 r. zarobił mniej i już - ale o tym wszyscy wiedzieli od dawna. Wprawdzie SP będzie zaborczy na dywidendy, ale PZU może w przyszłości realizować politykę patriotyczną i przejmować aktywa bankowe od obcych inwestorów, dlatego nie wolno - jeszcze - wyprowadzać ze spółki nadmiernych środków. Poza tym, 2,08 zł to ok. 6% przy cenie ok. 33 zł. Spróbujmy znaleźć jakąś lokatę bankową z takim oprocentowaniem albo inwestycję zapewniającą wysoki poziom bezpieczeństwa i odsetki 6% rocznie. Wprawdzie nie wiadomo, co się stanie z kursem po wypłacie dywidendy (za poprzedni rok nie powrócił do poziomów z przed dywidendy), ale przy utracie wartości PZU ok. 40% od szczytowych notowań w ostatnich 2 latach poziom spadków kursu przy braku zdarzeń nadzwyczajnych może być dość ograniczony. Uznaję reakcję rynku za mocno przesadzoną, tym bardziej, że do dnia decyzji o dywidendzie i dnia dywidendy pozostało jeszcze dość dużo czasu.

Informuje, że jestem zaangażowany w PZU i moje opinie, pomimo najwyższej staranności, mogą nie być całkowicie neutralne.

Arkadiusz Balcerski
Dołączył: 2016-05-16
Wpisów: 17
Wysłane: 24 maja 2016 10:11:16 przy kursie: 32,47 zł
Czyli uważasz, że kupno jest dobrą decyzją i ostatnie spadki są przesadzone? A gdzie byś widział docelowy poziom dla wzrostów w dłuższym terminie?

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,402 sek.

AD.bx ad3a
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d