ABCDATA - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

ABCDATA [ABC]

AKTUALNY KURS: 1,43 zł (-0,14%) 22-07-2019 13:14
Killabee
Killabee PREMIUM
Dołączył: 2009-06-29
Wpisów: 23
Wysłane: 17 maja 2017 09:29:35 przy kursie: 1,80 zł
Potrzebuję trochę czasu na lekturę raportu, może uda mi się to zrobić dzisiaj wieczorem/jutro rano.

Rzuciłem tylko okiem na skonsolidowany rachunek przepływów. Nie jestem specjalistą, ale według mnie w takiej spółce jak ABCData to najważniejsza część sprawozdania.

Rzuca się w oczy duży spadek stanu gotówki (-54 MPLN) - trzeba to dokładniej przeanalizować. W części operacyjnej cieszy zmniejszenie stanu należności i zapasów (o ile wynika to z szybszej konwersji, a nie po prostu z mniejszej sprzedaży). Niestety, spadły też zobowiązania, więc w sumie w tej części CF jest "dziura" ("skonsumowane" zostało 32 MPLN gotówki). W części finansowej jest spłata kredytów i odsetek na ok. 26.7 MPLN. Trzeba przeanalizować kilka wskaźników (np. konwersja gotówki, płynność, pokrycie zobowiązań aktywami), aby zobaczyć czy powyższe zmiany dają lepszy obraz niż wcześniej.

W sumie na koniec Q1 stan gotówki w kasie jest nieco wyższy (36 MPLN) niż na koniec Q1 2016 (32.5 MPLN).

Zobacz prognozę na 2017 - co o niej sądzisz? Wzrost wyniku netto o 10 MPLN?
https://stooq.pl/n/?f=1177874

konris
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 224
Wysłane: 17 maja 2017 11:17:36 przy kursie: 1,80 zł
nie wierzę tu w żadne prognozy, póki nie zobaczę komunikatu, że fiskus zakończył kontrolę i nic nie znalazł...

na tle raportu AB - wyniki ABC DATY są gorzej niż mizerne...

a czarowanie wzrostem marży też chyba jakoś na razie nie robi wrażenia na rynku...

dla mnie dziś tu jest pozorowany popyt i przerzucanie akcjami z kieszeni do kieszeni przez kilku drobnych, by powstrzymać spadki:

gragieldowa.pl/spolka_arkusz_z...

i jeszcze coś:


Strategia ABC Daty na lata 2016-2018 przewiduje osiągnięcie przez grupę pozycji lidera w Europie Środkowo-Wschodniej, co ma nastąpić poprzez wzmacnianie pozycji na poszczególnych rynkach. W 2018 r. grupa ma być numerem jeden w Polsce z 25-proc. udziałem w rynku. Spółka chce także znaleźć się w pierwszej trójce w trzech największych krajach regionu. Planuje zwiększyć udział w rynku EŚW do 10 proc. na koniec 2018 r. ABC Data chce m.in. osiągnąć na koniec 2018 r. drugiej pozycji na rynku rumuńskim i piątej na Węgrzech oraz pozycji numer trzy w krajach bałtyckich oraz w Czechach i na Słowacji. ABC Data zakłada, że w wyniku realizacji strategii grupa osiągnie wycenę w wysokości 1 mld zł do 2018 r. W poniedziałek na zamknięciu notowań kapitalizacja spółki wynosiła 273 mln zł.

www.bankier.pl/wiadomosc/ABC-D...

był jakiś komunikat, co zdecydowano po tym przeglądzie opcji?
Edytowany: 17 maja 2017 11:26

Deogracias
Deogracias PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2012-10-10
Wpisów: 424
Wysłane: 17 maja 2017 13:53:20 przy kursie: 1,80 zł
Killabee napisał(a):
Potrzebuję trochę czasu na lekturę raportu, może uda mi się to zrobić dzisiaj wieczorem/jutro rano.

Rzuciłem tylko okiem na skonsolidowany rachunek przepływów. Nie jestem specjalistą, ale według mnie w takiej spółce jak ABCData to najważniejsza część sprawozdania.

Rzuca się w oczy duży spadek stanu gotówki (-54 MPLN) - trzeba to dokładniej przeanalizować. W części operacyjnej cieszy zmniejszenie stanu należności i zapasów (o ile wynika to z szybszej konwersji, a nie po prostu z mniejszej sprzedaży). Niestety, spadły też zobowiązania, więc w sumie w tej części CF jest "dziura" ("skonsumowane" zostało 32 MPLN gotówki). W części finansowej jest spłata kredytów i odsetek na ok. 26.7 MPLN. Trzeba przeanalizować kilka wskaźników (np. konwersja gotówki, płynność, pokrycie zobowiązań aktywami), aby zobaczyć czy powyższe zmiany dają lepszy obraz niż wcześniej.

W sumie na koniec Q1 stan gotówki w kasie jest nieco wyższy (36 MPLN) niż na koniec Q1 2016 (32.5 MPLN).


Nie do końca tak jest jak piszesz w wytłuszczonym fragmencie. Krótkoterminowo (nawet licząc w dniach) zmiany kapitału obrotowego (i w ślad za nimi przepływy operacyjne) są kompensowane wykorzystaniem limitów w rachunkach bankowych/kredytami krótkoterminowymi. Dzienna sprzedaż to kilkanaście milionów złotych, podobnie też zmieniają się należności i przychody. Stan na konkretny dzień bilansowy jest pewnie dość losowy. Było to wskazywane w omówieniach.

Dopóki nie ma problemów z płatnościami po stronie odbiorców i z dostępem do kredytów bankowych analiza CF niewiele mówi. Raczej należy patrzeć na koszty oraz na wielkość i rentowność sprzedaży. Tu rentowność trochę rośnie, ale sprzedaż mocno spada. Optymizm i propaganda sukcesu z komunikatu spółki brzmi trochę surrealistycznie.
Nowy wpis >>> WIG Wars s19e06: dobre wyniki funduszy mimo zawirowań
Zapraszam na bloga - https://dariuszgrupa.pl
https://twitter.com/DarekGrupa

Poproś analityków Stockwatch o analizę fundamentalną wybranej spółki >>> Przycisk w profilu spółki


konris
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 224
Wysłane: 21 maja 2017 09:32:05 przy kursie: 1,82 zł
I kwartał 2017 roku:

Przychody – 994,8 mln PLN
Zysk brutto ze sprzedaży – 58,5 mln PLN
EBITDA – 6,8 mln PLN
Zysk z działalności operacyjnej EBIT – 5,5 mln PLN
Zysk netto – 1,4 mln PLN
Dług netto – 93,2 mln PLN

biznes.pap.pl/espi/pl/reports/...


Dobre wyniki pierwszego kwartału skłoniły zarząd spółki do przedstawienia prognozy skonsolidowanych wyników finansowych na cały 2017 r. ABC Data ma osiągnąć 4 mld 468,2 mln zł przychodów ze sprzedaży, 50,6 mln zł zysku EBITDA i 27,7 mln zł zysku netto.

www.pb.pl/abc-data-w-branzy-it...


@ deogracias,
twoim zdaniem te prognozy są realne?
ile data obecnie faktycznie obecnie zarabia w ramach core biznesu, a ile na kredkach, pieluchach, wypożyczaniu aut itp.?

konris
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 224
Wysłane: 22 maja 2017 10:18:49 przy kursie: 1,80 zł
WD, kiedy można liczyć na aktualizację ratingu?

konris
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 224
Wysłane: 24 maja 2017 17:25:26 przy kursie: 1,81 zł
...i jak tu nie lubić prezeski za jej przeuroczy uśmiech oraz nieustanne samozadowolenie... ;)

eh, nie ma to jak materiał sponsorowany: zapodaj.net/73a07f5b945a7.jpg....

www.pb.pl/prezes-abc-data-pozy...

www.wprost.pl/gospodarka/10056...

no i to puszczanie oka o dywidendzie - znów dawanie nadziei, że "być może"...
Edytowany: 24 maja 2017 17:27

oligas
oligas PREMIUM
Dołączył: 2013-04-01
Wpisów: 214
Wysłane: 24 maja 2017 18:34:28 przy kursie: 1,81 zł
Konris musisz rozważyć czy miłość do pieniędzy nie jest silniejsza niż miłość do Kobiety w tym przypadku:)) Bo jak się nie spełnią zapowiedzi Pani Prezes to może czekać Cię wybór:))

konris
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 224
Wysłane: 24 maja 2017 18:46:29 przy kursie: 1,81 zł
Dobre! Na szczęście nie jestem zakochany ani w prezesce, ani w dacie. A uśmiech prezeski... - bezcenny! Natomiast co do jej zapowiedzi - pozostaję sceptyczny. Wystarczy porównać, gdzie był kurs, gdy obejmowała fotel (wcześniej była wice, a jej poprzednik nie uzyskał absolutorium), a gdzie jest teraz. No i np. jak wyglądały wyniki zysku netto w ostatnich kilku latach...

oligas
oligas PREMIUM
Dołączył: 2013-04-01
Wpisów: 214
Wysłane: 24 maja 2017 22:25:45 przy kursie: 1,81 zł
Widać, że umiesz oddzielić uczucia od pracy:) A tak na poważnie to widać, że MCI najchętniej sprzedałoby ABC Data, ale wyniki jak na razie nie pozwalają na satysfakcjonującą ich wycenę. Wypowiedzi przedstawicieli ABC Daty czy MCI są bardzo optymistyczne na temat tej firmy, ale tak jak napisałeś sam "uśmiech" (mimo, że faktycznie ładny) - nie wystarczy, trzeba zrobić wynik za który będzie Applause na rynku.

Deogracias
Deogracias PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2012-10-10
Wpisów: 424
Wysłane: 25 maja 2017 08:06:09 przy kursie: 1,81 zł
MCI z pewnością chętnie by sprzedało ABC DATA, ale poziom cen zbliżony do aktualnego kursu (1,80-2,00) na pewno ich nie zadowoli. Ale jak kurs był na poziomie powyżej 4 to też było zbyt mało. Targetem było podobno coś koło 6 złotych. Podobna liczba była zapisana w programie motywacyjnym.

Co do prognozy na 2017 trochę powątpiewam. Sprzedaż w całym 2017 na poziomie 4,5 mld to byłoby miesięcznie 375 mln. Na razie mamy 330 mln w 1 kwartalne i 255 mln w kwietniu. Będzie ciężko.

Jeszcze trudniej może być z zyskiem. Ma być 27 mln zł, po pierwszym kwartale jest 1,2 mln. W całym 2017 było 17 mln zł. Jedyne na czym widać systematyczne wzrosty to koszty zarządu i sprzedaży.

Strategia to pewnie trochę zaklinanie rzeczywistości. Nie wychodzi główny biznes, to zaczyna się skakanie z kwiatka na kwiatek. Na nowych polach wcale nie jest łatwiej, a główny biznes leży odłogiem. Wyniki tych nowych przedsięwzięć są raczej ukrywane. W prezentacji za 2016 można znaleźć bardzo ogólny rachunek wyników. W 2016 było 189 mln zł przychodów przy rentowności prawie 10% (2x więcej niż całość). Ale w 2015 przychody z tych "Value Added Services" wynosiły 225 mln zł, więc ta działka nie rośnie.

Kiedyś pewne trend się odwróci i spółka zacznie zarabiać na podstawowej działalności. Ale czy to jest akurat teraz? Ja nie widzę jakichś oznak poprawy, poza poprawą strony wizualnej prezentacji z wynikami. Na razie na rynku zdecydowanie dominuje AB - przychody ma już prawie 2 razy wyższe niż ABC DATA.

Na pewno nie pomaga też negatywny sentyment wokół branży wywołany kłopotami ACTION.


Nowy wpis >>> WIG Wars s19e06: dobre wyniki funduszy mimo zawirowań
Zapraszam na bloga - https://dariuszgrupa.pl
https://twitter.com/DarekGrupa

Poproś analityków Stockwatch o analizę fundamentalną wybranej spółki >>> Przycisk w profilu spółki


konris
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 224
Wysłane: 25 maja 2017 10:24:31 przy kursie: 1,95 zł
Postrzegam datę dokładnie tak samo.
Mci przesadziło w swej chytrości przed 4 laty, żądając 6 zeta. Do tego chwalono się, ze są kolejki chętnych na zakup i pod to chyba weszły wtedy fundusze mocno podciągając kurs. Ale później okazało się, ze chętnych nie byo wielu, a ci, co niby byli zainteresowani, nawet w plotkach nie ujawnili się. Nie wspominając o podpisywaniu listów intencyjnych.

Ale, deogracias, spodobało mi się twe poczucie humoru wyrażone sformułowaniem salute
Ja nie widzę jakichś oznak poprawy, poza poprawą strony wizualnej prezentacji z wynikami.

Póki co, czekam na decyzję fiskusa - bo nawet przy niekoniecznie dobrych dobrych wynikach, pozytywna dla daty decyzja może, choćby na trochę, szarpnąć kurs w górę.

Może. Nie musi.

tj
tj PREMIUM
Dołączył: 2012-04-20
Wpisów: 67
Wysłane: 25 maja 2017 13:28:25 przy kursie: 1,95 zł
Prezeska poczytała wpisy konrisa i kupuje :), po sesji będzie komunikat.wave

konris
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 224
Wysłane: 25 maja 2017 14:09:25 przy kursie: 1,95 zł
obyś miał rację...
już dawno powinna usredniać...

ale jeśli będziesz miał rację, to będzie oznaczało, że ujawniłeś coś, nim pojawiło się na espi...

konris
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 224
Wysłane: 26 maja 2017 15:17:44 przy kursie: 1,89 zł
Pani prezes jednak nic nie kupiła wczoraj. Żadnego info nie ma. Jakiś gruby podpompował balonik i chyba poubierał wielu drobnych, wychodząc prawdopodobnie resztówką z waloru. Z wczorajszego popytu nic nie zostało. Zobaczymy, jak zakończy się tydzień, ale nie widać na razie szału zakupów taniejących akcji. No i wciąż na sprzedaży dokładają coraz większe wolumeny.
Edytowany: 26 maja 2017 15:18

krewa
krewa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 5 505
Wysłane: 26 maja 2017 17:10:07 przy kursie: 1,89 zł
tj napisał(a):
Prezeska poczytała wpisy konrisa i kupuje :), po sesji będzie komunikat.wave


tj,
wrzucanie takich informacji świadczy o skrajnej nieodpowiedzialności i braku świadomości możliwych konsekwencji. Liczę, że następnym razem pomyślisz, zanim coś napiszesz.

tj
tj PREMIUM
Dołączył: 2012-04-20
Wpisów: 67
Wysłane: 26 maja 2017 20:36:19 przy kursie: 1,89 zł
Jeśli ktoś odebrał to inaczej, niż jako złośliwość wobec Pani prezes, to przykro mi.
Dzięki za radę.

konris
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 224
Wysłane: 31 maja 2017 09:06:06 przy kursie: 1,90 zł
@ deogracias, jak to interpretujesz w obecnej sytuacji biznesowej i giełdowej spółki?
jest tak źle czy ma być tak dobrze?

Zarząd ABC Data S.A. _"Spółka"_ w dniu dzisiejszym podjął uchwałę w sprawie warunkowej wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2017 _"Zaliczka"_ na następujących zasadach:1_ łączna kwota przeznaczona na wypłatę Zaliczki wyniesie 10.021.351,92 zł _"Kwota Zaliczki"_, tj. 0,08 zł _osiem groszy_ na 1 akcję, z zastrzeżeniem, że Kwota Zaliczki pomniejszona będzie o kwotę Zaliczki przypadającej na akcje własne Spółki;

wiadomosci.stockwatch.pl/abc-d...
Kod:
Podmieniono na link wewnętrzny
Edytowany: 31 maja 2017 10:49

Deogracias
Deogracias PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2012-10-10
Wpisów: 424
Wysłane: 31 maja 2017 14:32:28 przy kursie: 1,90 zł
"konris" napisał(a):
@ deogracias, jak to interpretujesz w obecnej sytuacji biznesowej i giełdowej spółki?
jest tak źle czy ma być tak dobrze?


61% tej dywidendy trafi do MCI, jako do większościowego akcjonariusza. Być może tam są jakieś cele do zrealizowania. Dywidendy są traktowane jako wyjście z inwestycji. A może zależy im na utrzymaniu status spółki dywidendowej? Trudno powiedzieć.

10 mln mniej czy więcej w kasie spółki nie zbawi. Ewentualny niedobór będzie pokryty kredytem obrotowym.
Gdyby spółka popadła w jakieś duże tarapaty, to banki się wycofają z kredytowania. Widzieliśmy to przy ACTION - do pewnego momentu spółka miała dostępne linie kredytowe mocno przewyższające jej zapotrzebowania na kapitał obrotowy, przy pojawieniu się problemów z US banki momentalnie się wycofały. Trudno zresztą mieć do nich o to pretensje.
Nowy wpis >>> WIG Wars s19e06: dobre wyniki funduszy mimo zawirowań
Zapraszam na bloga - https://dariuszgrupa.pl
https://twitter.com/DarekGrupa

Poproś analityków Stockwatch o analizę fundamentalną wybranej spółki >>> Przycisk w profilu spółki

konris
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 224
Wysłane: 31 maja 2017 17:34:01 przy kursie: 1,90 zł
Tu masz wywiad z prezeską, może coś więcej wyciągniesz z tej wypowiedzi...

www.parkiet.com/artykul/151602...

Mnie ta ciągła gadka o marży nie przekonuje, czekam na twarde wyniki wzrostowe w sprzedaży i zysku netto.
I na zakonczenie kontroli fiskusa.

konris
Dołączył: 2009-06-21
Wpisów: 1 224
Wysłane: 8 czerwca 2017 09:38:36 przy kursie: 1,92 zł
biznes.pap.pl/espi/pl/reports/...

Zarząd ABC Data S.A. informuje, że szacunkowe skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ABC Data w maju 2017 roku wyniosły 330 mln PLN.

Czy to potwierdza, że ogłoszoną prognozę uda się zrealizować?

Z uwagi na sporą obszerność tekstu, z poniższej strony sugeruję poczytać wpisy użytkownika Fox, bo wydają się bardzo interesujące:
www.bankier.pl/forum/temat_re-...

www.bankier.pl/forum/temat_re-...
Edytowany: 8 czerwca 2017 09:55

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,509 sek.

AD.bx ad3a
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d