XTB [XTB]

Rif, nie, z chęcią dowiem się więcej skąd pojawiły się te złe opinie o XTB.

Patrząc na wypowiedzi prezesa po publikacji wyników za 4q22 r. wydaje się, że warto zmienić założenia do wyceny.





Poza tym spółka zwiększa zatrudnienie.

www.bankier.pl/wiadomosc/XTB-w...

Koszty wynagrodzeń nie muszą rosnąć liniowo. Poza tym istotny jest również ogólny wzrost kosztów operacyjnych rdr jeżeli chodzi o zyskowność jak wiesz.

Co do przychodów. Jak pokazuje ostatni kwartał trudno je prognozować, a baza kosztowa rośnie. Wyciąganie średniej dla zmienności z lat poprzednich nie ma wielkiego sensu. Zdarzenia nadzwyczajne są ze swojej natury nieprzewidywalne i twierdzenie że zmienność musi się powtarzać i to w skali jak w latach poprzednich jest raczej błędnym założeniem. Poza tym chodzi o zmienność jakiej nie przewidzieli klienci xtb.

Czy jeżeli w 2023 r. będą dwa lub trzy kwartały z niższą zmiennością to według ciebie wynik też będzie zawyżony?
Baza klientów wzrośnie, przychody też ale czy zyski wzrosną - raczej nie.

Covid, wojna to były niespodziewane wydarzenia w ostatnich latach. Jaka jest szansa na ich powtórzenie? Nie wiem. Wiem, tylko, że im więcej klientów trafnie przewidzi rozwój sytuacji na rynku tym gorzej dla xtb. Patrz ostatni kwartał.

W tej spółce dwie zmienne według mnie są istotne. Liczba pozyskiwanych klientów netto i nieprzewidziana zmienność na rynku. Spółka ma tylko wpływ na jedną z nich. To nic odkrywczego ale dla jasności warto pisać tego typu rzeczy.

Z tego co rozumiem wycena anty_teresy bazuje na wynikach 4q22 r. Czy jest ostrożna? Czas pokaże.

XTB - spojrzenie na wykres


Wykres w interwale dziennym. Mamy do czynienia z gwałtowną realizacją zysków, która na razie znalazła swój kres na wsparciu, wynikającym z układu lokalnych dołków. Wykres został oszpecony luką bessy, która to z racji wolumenu w przyszłości stanowić będzie solidny opór. Na dobrą sprawę, przecena mogłaby sięgnąć nawet poziomu 27 zł, nie wyrządzając przy tym istotnej krzywdy i nie negując nadrzędnej tendencji wzrostowej. Ten scenariusz obowiązywałby w przypadku zejście poniżej mediany kanału.

kliknij, aby powiększyć

Powyższa treść przez 21 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

I patrząc w ten sposób o Q1 2023 możemy już być spokojni. Co będzie dalej czas pokaże i sytuacja na rynku. Patrząc krótkoterminowo mamy Q1 2023 z rekordowa ilością pozyskanych nowych klientów + styczeń, luty z ciekawa zmiennością od akcji przez surowce na krypto kończąc. Pozdrawiam.

Tak, ale wycena jest o rząd wyższa niż przed covidem.

Jasne, że nie ma powrotu do wyceny 3zł, ale sęk w tym że istotne wzrosty ponad obecne 30zł wcale nie są oczywiste. Być może przed nami normalna kilkuletnia hossa, co zachęci ludzi do zwykłego kupowania akcji na czym XTB nie zarabia.

Na giełdzie nie ma i nigdy nie było nic oczywistego, Być może hossa, być może bessa, a być może rok obfitujący w przypadkowe i nieoczekiwane zdarzenia, choćby mające związek z działaniami za naszą wschodnią granicą, a na świecie wiele innych różnych.
Widać nie czytałeś nic o firmie, a nawet nie wysiliłeś się, aby przeczytać ostatnie sprawozdanie, ani posłuchać wypowiedzi prezesa w których powtarzał o kontynuacji założeń i wdrażaniu nowych, by dążyć do celu, jakim jest ścisła czołówka branży.
Wyniki finansowe r/r są imponujące i było przez zarządzających XTB powtarzane, że wynik finansowy roczny w którym należy rozpatrywać zysk spółki ponad miliard, to kwestia czasu, a postępowanie spółki naznaczone jest ciągłym rozwojem.

nowy produkt to raczej bedzie cos o zasiegu miedzynarodowym/globalnym, co by wykluczalo IKE