KRUK - Spółki od A do Z - GPW - forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
AD.bx ad0b
X
AD.bx ad0c
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

Obserwuj ten wątek | RSS
idź do strony: << < 3 4 5 6 7 8 [9] 10 11 12 13 14 > >>
KRUK [KRU] Opcje AKTUALNY KURS: 310,90 zł (-0,67%) 28-06-2017 17:00
Stopień: Oswojony
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2009-09-23
Wpisów: 39
Wysłane: 14 kwietnia 2014 17:26:13 przy kursie: 82,50 zł
Dzień dobry, czy ktoś byłby tak miły i wyjaśnił mi co oznacza ten komunikat?

KRUK SA spełnienie się warunku zawieszającego umowy sprzedaży wierzytelności zawartej z Santander Consumer Bank S.A.?

http://biznes.pap.pl/pl/news/search/info/16228689,kruk-sa-spelnienie-sie-warunku-zawieszajacego-umowy-sprzedazy-wierzytelnosci-zawartej-z-santander-co

nie wiem czy to dobrze czy źle dla spółki dlatego proszę o wyjaśnienie.
anty_teresa PREMIUM
anty_teresa
Stopień: Opętany
Grupa: Engineer , Flight Crew
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 8 368
Wysłane: 14 kwietnia 2014 17:40:39 przy kursie: 82,50 zł
Komunikat jest delikatnie pozytywny, natomiast dokładnie czy dobrze, że nabyli to sie okaże w praniu.
ccgroup PREMIUM
Stopień: Oswojony
Grupa: + , StockWatcher
Dołączył: 2010-09-03
Wpisów: 36
Wysłane: 15 kwietnia 2014 09:29:00 przy kursie: 82,00 zł
Komunikat nawiązuje do raportu z 2 kwietnia o podpisaniu umowy na zakup od Santander pakietu wierzytelności konsumenckich. Warunek zawieszający wskazany w umowie z Santanderem w postaci zapłaty za pakiet ceny 36 mln zł został spełniony, czyli KRUK zapłacił Santanderowi. Informacja jak najbardziej pozytywna. Dla przypomnienia niedawno KRUK zainwestował 230 mln zł w portfel wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie o łącznej wartości nominalnej około 710 mln zł, zakupiony od Getin Noble Banku. Inwestycja ta stanowiła największy nakład na pojedynczy portfel wierzytelności w historii Grupy KRUK i była jednocześnie oficjalnym otwarciem na nowy segment rynku wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie.Tylko te dwie transakcje, z Getinem i Santanderem, dają łączne nakłady na poziomie 266 mln zł i stanowią ponad 70% zainwestowanych środków w całym 2013 roku.
Stopień: Ośmielony
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2009-08-13
Wpisów: 24
Wysłane: 15 kwietnia 2014 16:38:20 przy kursie: 82,00 zł
To jest równie interesujący komunikat, mówiący sam za siebie.

Sprzedaż akcji. Spółka poinformowała o sprzedaży akcji przez osobę zobligowaną do raportowania w dniach:
- 8 kwietnia 2014, 7000 akcji po średniej cenie 85,75 PLN za akcję

- 9 kwietnia 2014, 16453 akcji po średniej cenie 86,07 PLN za akcję

- 11 kwietnia 2014, 1547 akcji po średniej cenie 85,26 PLN za akcję .
Nataniel PREMIUM
Nataniel
Stopień: Rozgadany
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2011-05-28
Wpisów: 160
Wysłane: 30 kwietnia 2014 20:52:29 przy kursie: 83,30 zł
Komunikat nie dziwi jeżeli się spojrzy na możliwy wpływ OFE na kurs. Jeden z zarządzających doszedł do wniosku, że woli nie ryzykować i przeczeka nawałnicę. Kruk jest naprawdę solidną spółką, zwiększającą skalę działalności (dywersyfikując przychody na różne kraje), z solidnym zyskiem.
Obecna wycena C/Z na poziomie 14 jest bardzo niska patrząc na inne spółki na GPW.
OFE mają około 25 % akcji i większe jest prawdopodobieństwo sprzedaży niż pozostawienia pakietów, dlatego według mnie jest taka niska wycena i nerwowość na spółce.
Kamil Gemra
Stopień: Kaznodzieja
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2009-12-09
Wpisów: 3 006
Wysłane: 14 maja 2014 10:18:14 przy kursie: 88,42 zł
Spółka odniosła się do prezentowanych wyników finansowych:


Cytat:
„Niewątpliwie najważniejszym wydarzeniem w pierwszym kwartale był zakup pakietu wierzytelności hipotecznych od Getin Banku – pierwsza tego typu transakcja na tak dużą skalę w Polsce. Za zabezpieczone wierzytelności hipoteczne o wartości nominalnej 710 mln zł zapłaciliśmy 230 mln zł. Dla KRUK-a była to wartościowo największa dotychczas zrealizowana transakcja na portfelach wierzytelności. Liczymy, że banki będą coraz częściej i chętniej sprzedawały wierzytelności hipoteczne. KRUK jest na to gotowy, posiadamy odpowiednie zasoby organizacyjne i dostęp do finansowania, aby aktywnie uczestniczyć w rozwoju tego rynku. Warto podkreślić, że nabywając portfele wierzytelności hipotecznych, KRUK staje się dla banków partnerem skutecznie wspierającym je w rozwiązaniu problemu nadmiernego zadłużenia osób posiadających nieregularnie spłacane kredyty hipoteczne. W wyniku takiej transakcji wszystkie trzy strony odnoszą wymierne korzyści” – Piotr Krupa, prezes zarządu KRUK S.A.


Całość: http://kruk-sa.stockwatch.pl/aktualnosci/rekordowy-kwartal-grupy-kruk/
Stopień: Oswojony
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2009-09-23
Wpisów: 39
Wysłane: 14 maja 2014 18:06:15 przy kursie: 88,42 zł
Proszę o omówienie najnowszego raportu spółki.
anty_teresa PREMIUM
anty_teresa
Stopień: Opętany
Grupa: Engineer , Flight Crew
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 8 368
Wysłane: 15 maja 2014 17:20:33 przy kursie: 88,42 zł
Omówienie wyników GK Kruk SA za pierwszy kwartał 2014 r.

Sądząc po dzisiejszym kursie spółki, raport był dla rynku pozytywnym zaskoczeniem. Wydaje się jednak, że takim być raczej nie powinien - założenia do prognozy wyników okazały się mieć pokrycie w rzeczywistości, podobnie jak deklaracje składane przez Zarząd. Celem Kruka jest wzrost „grubych” nastu procent r/r i cel ten jak do tej pory jest konsekwentnie realizowany. Pod koniec roku Kruk dokonał sporego przeszacowania wartości posiadanych pakietów wierzytelności, natomiast towarzyszyła temu informacja o konserwatywnych założeniach do wyceny, w związku z czym można było zakładać, że rewaluacje jeśli będą, to raczej w górę, co faktycznie miało miejsce.

Najważniejszym parametrem finansowym są spłaty z posiadanego portfela wierzytelności. Kruk zaraportował 154 mln wpłat, w porównaniu do 118 przed rokiem i 155 w poprzednim kwartale. Wartość wpisuje się w historyczny trend. Przychody segmentu wierzytelności są pochodną wpłat, przy czym mamy dwa momenty, w których uwidaczniają się wspomniane spłaty.

Kruk rozpoznaje przychody (odsetkowe) z pakietów zgodnie ze stopą procentową (wynikającą z ceny nabycia) przypisaną do konkretnego pakietu wierzytelności. Jeśli spłaty są równe założonym, to przychody segmentu są równe prostemu przemnożeniu stopy dyskontowej przez wartość bilansową pakietu. Jeśli są niższe od założonych to różnica odkłada się wprost na zmniejszenie przychodów odsetkowych. Szczegółowy opis można znaleźć na wątku forum, a także w prezentacjach okresowych spółki, które znajdują się na jej stronie korporacyjnej: http://kruk-sa.stockwatch.pl/prezentacja-2/ Na poniższym wykresie zobrazowałem skorygowaną o wpłaty rzeczywiste część odsetkową przychodów jako procent wpłat od dłużników.



Jak widać jest to wartość w miarę stabilna, co potwierdza, że spółka dość dobrze szacuje spodziewane wpływy, a same korekty nie są duże. Kolejne miejsce gdzie wpłaty odkładają się na przychodach segmentu to przeszacowania wynikające ze zmiany prognozy wpłat. W tym kwartale przeszacowanie było dodatnie, co raczej nie powinno być zaskoczeniem po sporej negatywnej weryfikacji w poprzednim kwartale. Przychody odsetkowe w tym kwartale wyniosły 103 mln, a weryfikacja prognozy prawie 6 mln, dając finalnie przychody segmentu na poziomie 109 mln. Koszty windykacji pozostały na poziomie niższym niż 30 proc. spłat., w związku z czym wynik segmentu zwany marżą pośrednią wyniósł 65 mln i był największy w historii spółki.



Segment inkasa ma dość marginalne znaczenie dla wyniku, ale pozostaje ważnym elementem biznesu. Windykując na czyjeś zlecenie zdobywa się niebagatelną wiedzę o rynku, co potem spółka wykorzystuje w działalności z własnym portfelem wierzytelności. Ostatecznie po dodaniu wyniku inkasa, a także innych działalności spółki, wynik operacyjny wyniósł ponad 51 mln, natomiast zysk netto prawie 40 mln zł.



Jak do tej pory spółka rozwija się bardzo prężnie, zwiększa skalę i poprawia wyniki. Docenić także należy dość konserwatywny i rzetelny model wyceny portfela wierzytelności. Kruka można stawiać w tym miejscu za wzór dla innych mniej transparentnych podmiotów z branży.

Pomimo dzisiejszego wzrostu kursu po wynikach, Kruk nie wydaje się szczególnie drogi. Obecny współczynnik C/Z wynosi 15. Jeśli do raportowanego dwunastomiesięcznego wyniku przyłożymy stopę dyskontową na poziomie 9 proc.(co wynika z niskiej bety i dość taniego długu) to dostaniemy wartość spółki na poziomie 1,3 mld, w porównaniu do kapitalizacji na poziomie 1,5 mld (na wczorajszym zamknięciu). Wystarczy jednak dodać inflacyjny 2 procentowy wzrost do wyceny, aby otrzymać już 10 proc. dyskonto kapitalizacji w stosunku do wartości wewnętrznej. Te wydaje się, że rynek dzisiaj właśnie zniesie, ale pozostaje do uwzględnienia jeszcze operacyjny i inwestycyjny wzrost spółki do uwzględnienia. Aktualne pozostaje przecież wdrożenie modelu biznesowego na innych rynkach, przy czym Kruk poniósł już nawet część kosztów potrzebnych do rozpoczęcia.

Przy omawianiu sprawozdania nie można nie wspomnieć o historycznej transakcji na rynku wierzytelności. Kruk w pierwszym kwartale nabył portfel wierzytelności hipotecznych od Getin Banku. Zapłacona cena może wydawać się wysoka wobec historycznie podawanych przez spółkę cen rynkowych, ale pakiet ten ma zabezpieczenie hipoteczne, przez co posiada znacząco mniejsze ryzyko.

Kruk wyemitował całkiem sporo obligacji notowanych na Catalyst, w związku z czym należą się także dwa słowa na temat wypłacalności. Najlepszymi jakie przychodzą mi do głowy to „spokojny sen”. Proszę zwrócić uwagę, że Kruk jest w stanie spłacić całe zadłużenie odsetkowe netto za pomocą 12 miesięcznej EBITA gotówkowej w ciągu około 1,5 roku. Przy pokryciu nominalnymi przepływami porównanie wygląda zdecydowanie gorzej, ale trzeba pamiętać o tym, że wydatki na pakiety w przypadku Kruka zmniejszają przepływy. Podobnie Kruk płaci za nabywane pakiety z opóźnieniem, dostaje tzw. kredyt kupiecki od sprzedających banków, więc sama korekta przepływów o wartość nabytych pakietów też nie będzie dobra i zdecydowanie zawyży poziom realnej gotówki z operacji. Najrozsądniejszym parametrem wydaje się podawana przez spółkę EBITDA gotówkowa.
Kamil Gemra
Stopień: Kaznodzieja
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2009-12-09
Wpisów: 3 006
Wysłane: 2 czerwca 2014 09:03:03 przy kursie: 97,20 zł
Porozmawialiśmy z prezesem Krupą

Cytat:
Zamknęliśmy największą transakcję w historii KRUKa

StockWatch.pl: Rynek bardzo pozytywnie zareagował na Państwa raport kwartalny, a KRUK przyzwyczaja inwestorów do lotów na coraz większych wysokościach. Wynik pierwszego kwartału, 40 mln zł zysku netto, jest ponownie rekordowy. Co sprawia, że udaje Wam się rosnąć praktycznie nieprzerwanie?

Piotr Krupa: Wynik netto w pierwszym kwartale jest o ponad 100 proc. wyższy od wyniku w pierwszym kwartale ubiegłego roku i jest rekordowy w historii spółki. Przekroczyliśmy także o 36 proc. konsensus zysku netto przygotowany przez PAP na podstawie prognoz wyników pierwszego kwartału dla KRUKa. Wyniki KRUKa rosną systematycznie. Staramy się konsekwentnie budować wartość spółki w oparciu o model biznesowy. Wciąż model ten jest unikatowy w branży zarządzania wierzytelnościami, zarówno w Polsce jak i za granicą. Przypomnę, że KRUK jest instytucją finansową, która osobom zadłużonym, naszym klientom, oferuje produkt finansowy w postaci rozłożenia zadłużenia na raty, takie możliwe do spłaty. To nasza przewaga konkurencyjna. Dobre wyniki są potwierdzeniem, że nasza strategia prougodowa działa.


Całość: http://kruk-sa.stockwatch.pl/aktualnosci/zamknelismy-najwieksza-transakcje-w-historii-kruka/
Lukasz Konopko
Stopień: Elokwentny
Grupa: Engineer , Flight Crew, StockWatcher
Dołączył: 2011-06-22
Wpisów: 482
Wysłane: 1 sierpnia 2014 18:53:09 przy kursie: 86,65 zł
Raport za pierwsze półrocze 1 września, a zakupy akcji przez członków rady nadzorczej do dobry znak.
Cytat:
Członkowie rady nadzorczej windykacyjnej grupy w ciągu ostatnich dwóch tygodni wydali ponad 500 tys. zł na akcje swojej firmy. Procentowy udział nabytych papierów w kapitale zakładowym jest symboliczny, ale dla inwestorów to pozytywny sygnał na miesiąc przed publikacją raportu półrocznego.

>> Link
Stopień: Obeznany
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2009-03-08
Wpisów: 60
Wysłane: 1 sierpnia 2014 21:42:28 przy kursie: 86,65 zł
A co mówi wykres?

Wykres tygodniowy poniżej



A teraz wykres dzienny:


Pozdrawiam serdecznie.
WatchDog PREMIUM
WatchDog
Stopień: n/a
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 552
Wysłane: 1 sierpnia 2014 21:44:51 przy kursie: 86,65 zł
Wykres nie mówi - człowiek mówi.
Nie wiem jaki jest cel Twojego działania, ale uwierz mi, to co robisz nie jest pomocne, a dla osób które dopiero się uczą, może być nawet deprymujące.
Stock investing and trading on NYSE, NASDAQ and LSE - visit stokz.com
Stopień: Ostrożny
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2011-10-06
Wpisów: 6
Wysłane: 4 sierpnia 2014 12:27:29 przy kursie: 90,90 zł
Watchdog - przeciez wykres w tym wypadku jest bardzo klarowny i latwy do odczytania:)
Pomoc uzyskasz w encyklopedii analizy technicznej, pojecia trendu, kanalu, wsparc, itp itd :)

[***usunięto nawiązanie do skasowanej wypowiedzi***]
Edytowany: 5 sierpnia 2014 11:50
Wojetek PREMIUM
Stopień: Złotousty
Grupa: StockWatcher , SubskrybentP1Admin
Dołączył: 2011-08-17
Wpisów: 1 725
Wysłane: 4 sierpnia 2014 12:57:05 przy kursie: 90,90 zł
[***usunięto odniesienie do skasowanej wypowiedzi***]

Jeśli idzie o merytorykę wrzucę coś ode mnie o KRU:

KRU week


Spółka w trendzie wzrostowym, który prawdopodobnie się powoli kończy/słabnie - tak to wygląda na pierwszy rzut oka. Oznaczyłem sygnał kupna z kontynuacji (wybicie konsoli górą), który na obecną chwilę dawałby małą stratę, sygnał był potwierdzony obrotem (SL pod 80 zł moim zdaniem więc nie ma mowy o wybiciu i księgowaniu straty). Obecnie mamy powrót do dawnego oporu, który powinien działać jako wsparcie (+ średnia). Dlaczego więc uważam, że trend słabnie ? Wystarczy spojrzeć na RSI - dywergencja je wystarczająco wyraźna. Gdybym wchodził przy poprzednim sygnale albo teraz (licząc na wsparcie) przesuwałbym SL pod 85zł dla bezpieczeństwa (powody ? dywergencja na kursie, indeks mw40 wygląda bardzo przeciętnie).

Edit:

Taka jeszcze uwaga do studenciny - na blogu jak klikam wykres to wolałbym, aby się ładował w nowej karcie (nie muszę klikać wstecz/dalej, żeby poczytać opis). Druga sprawa masz podobną tendencję jak Radek z Humanista na giełdzie - wykres dzienny wrzucasz mocno oddalony z racji szerokiego zakresu czasowego. Efekt jest taki, że świec praktycznie na nim już nie widać i robi się z tego coś w stylu wykresu liniowego.

Mój autorski portfel "Cztery Fazy Rynku" - cotygodniowe biuletyny, analizy techniczne i zamknięte forum dla subskrybentów.

Zainteresowany ?

->>>INFO<<<-
->>>SUBSKRYPCJA<<<-
Edytowany: 5 sierpnia 2014 11:51
WatchDog PREMIUM
WatchDog
Stopień: n/a
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 552
Wysłane: 4 sierpnia 2014 16:12:07 przy kursie: 90,90 zł
Skittles napisał(a):
Watchdog - przeciez wykres w tym wypadku jest bardzo klarowny i latwy do odczytania:)
Pomoc uzyskasz w encyklopedii analizy technicznej, pojecia trendu, kanalu, wsparc, itp itd :)

Wykres dla większości ludzi jest jak chiński znaczek. Naprawdę tak trudno to zrozumieć, że wykres bez opisu nie nadaje się do niczego? Pomijam kwestię, że różnie go można interpretować i mieć różne przewidywania, ale na pismo obrazkowe się nie nadaje. Tyle w temacie.
Stock investing and trading on NYSE, NASDAQ and LSE - visit stokz.com
rafsty PREMIUM
rafsty
Stopień: Złotousty
Grupa: Analityk , Engineer, Flight Crew
Dołączył: 2009-02-19
Wpisów: 2 184
Wysłane: 4 sierpnia 2014 17:44:21 przy kursie: 90,90 zł
[***usunięto odniesienia do skasowanej wypowiedzi***]

(...) z tego wykresu nic nie wynika. Skoro wg Ciebie jest klarowny, to co tu widzisz? To jest korekta całej piątki impulsu? Czy fala 4 w fali piątej. Czy to jest cała korekta, czy fala a większej trójki. Wojetek pisze o słabnięciu trendu, więc korekta może się przeciągnąć. Jaki jest potencjalny zasięg ruchu w górę, czyli potencjalnej fali piątej w piątej? Do podwójnego szczytu? Jaka jest alternatywa? Gdzie stawiać SL i jaki jest stosunek zysk / ryzyko? Przy kupnie na wyjściu z kanału spadkowego i krótkiej fali piątej może być mało atrakcyjny. W ogóle intencją Autora jest, żebym liczył fale? To nie jest indeks, więc może nadinterpretowuję te kreski, które narysował?
"Wykres mówi", ale co konkretnie?
Edytowany: 5 sierpnia 2014 11:56
Stopień: Ostrożny
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2011-10-06
Wpisów: 6
Wysłane: 4 sierpnia 2014 17:46:48 przy kursie: 90,90 zł
Watch, wlasnie po to powstalo to forum - zeby sie uczyc :)

http://www.wdsoftware.com/pl/encyklopedia-at/flaga.html - teoria

Kruk wykres - a tu życie :)

jutro wazny dzien :)

WatchDog PREMIUM
WatchDog
Stopień: n/a
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 552
Wysłane: 4 sierpnia 2014 18:30:32 przy kursie: 90,90 zł
Myślę że chodzi Ci raczej o pokazywanie swojej wyższości, bo linkowanie do teorii (i to bez cytatu) ma tyle samo wspólnego z nauką co zbieranie książek medycznych z leczeniem ludzi.
Stock investing and trading on NYSE, NASDAQ and LSE - visit stokz.com
krewa PREMIUM
krewa
Stopień: Kaznodzieja
Grupa: . , Engineer, Flight Crew, StockWatcher
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 3 849
Wysłane: 4 sierpnia 2014 19:07:14 przy kursie: 90,90 zł
Studencina,
z jednej strony cieszy mnie pojawienie się nowego technika na forum, z drugiej zaś chciałbym, żebyś nie spłycał AT do kilku kresek i komentarza w stylu "wiecie o co chodzi'. Niektórzy wiedzą, niektórzy nie. I byłoby fajnie, gdybyś ozdobił analizę kilkoma zdaniami, pozwalającymi zorientować się co miałeś na myśli. Wówczas można będzie przynajmniej o tym podyskutować.
Bierz przykład z Szutnika lub Wojeteka - oni odwalają kawał naprawdę dobrej roboty i starają się w sposób przystępny wytłumaczyć sytuację na wykresie.

Skittles,
przykład raczej mocno nietrafiony. Dziesiąty tydzień kształtowania się nie pozwala na mianowanie tego układu flagą.
anty_teresa PREMIUM
anty_teresa
Stopień: Opętany
Grupa: Engineer , Flight Crew
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 8 368
Wysłane: 4 sierpnia 2014 19:18:20 przy kursie: 90,90 zł
Skittles napisał(a):
Watch, wlasnie po to powstalo to forum - zeby sie uczyc :)

http://www.wdsoftware.com/pl/encyklopedia-at/flaga.html - teoria

Kruk wykres - a tu życie :)

jutro wazny dzien :)


No właśnie... Teoria a praktyka. Student pisał o kanale spadkowym, a Ty o fladze. Wojtek nawet olał ostatnie tygodnie... To jak to jest? No właśnie flaga zgodnie z podanym przez Ciebie linkiem powinna się pojawić w ciągu 3 tygodni, a dodatkowo powinien spadać wolumen. Tak jest na Kruku?
Z rysowaniem linii trendu też trochę na bakier:



Zanim kogoś się odeśle do teorii to warto samemu się najpierw czegoś nauczyć. Jeśli zaś chodzi o studenta, to prośba o dwa zdania tytułem komentarza i po temacie. WYDAJE mi się, że chciał pokazać trend długoterminowy jako nadal niezagrożony, a z zajęciem pozycji wstrzymać się do opuszczenia kanału spadkowego, przy czym akurat miejsce do zajmowania pozycji było lepsze wczoraj przy narysowanej linii. Napisałem WYDAJE, bo właśnie brakuje tych paru zdań komentu.
PS: Z resztą zajmowanie pozycji to tylko 30 proc. sukcesu. Trzeba umieć przede wszystkim zamykać i ustalić wielkość pozycji.
Użytkownicy przeglądający ten wątek
Gość

Skocz do forum
idź do strony: << < 3 4 5 6 7 8 [9] 10 11 12 13 14 > >>

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,295 sek.

Wiadomości z ostatniej chwili

    Więcej w serwisie wiadomosci.stockwatch.pl