Wirtualna Kronika Szutnika

Nie wygląda to aż tak źle, jak się tego spodziewałem
Owszem, była luka na wczorajszym otwarciu EEX, ale Bykom starczyło sił, by ją zamknąć. Świeca marubozu (czarny długi prostokąt w dół), o której myślałem, pisząc to, co cytuję powyżej, nie pojawiła się.

To pośrednio jest poszlaka trwania nadal w dłuższym terminie...byczego trendu (zaskoczenie? )

Cechą charakterystyczną korekt rynku Byka jest to, że w momencie, gdy wydaje się, że rynek stanął na krawędzi i za chwilę runie, nie dochodzi do tego.
W trakcie rynków Byka, gdy wykres wygląda tak, jakby się przygotowywał do tego, co elliottowcy nazywają falą "3 w III" rynek zawsze znajduje jakiś punkt zaczepienia, zatrzymujący ten wyprzedażowy scenariusz. Tak po prostu już jest, ku niewątpliwej frustracji niedźwiedzi w takich momentach
To samo mieliśmy wczoraj na EEX, a ruch cen intraday daje spore szanse na formowanie się na wykresie godzinowym mini "podwójnego dna", zwiększane przez wspomniany wcześniej węzeł czasowy na dzień 25-26.09, który zdaje się tym razem być lokalnym dnem.

Wczorajsze zachowanie rynku sugeruje szanse na korekcyjny wzrost, co najmniej do 48,40, ale dla mnie o wiele sensowniejszym byłoby odbicie do rejonu 50,3-50,4.

Z punktu widzenia Gann'owskiego Square of Nine, wczorajsze dno jest odległe o 153 stopnie obrotu od szczytu, co nie jest żadną istotną cyfrą i oznacza znaczne prawdopodobieństwo przełamania w dół tego lokalnego minimum po zakończeniu nadchodzącego korekcyjnego odbicia.

Szutnik - czy w jakiś sposób zmieniła się Twoja percepcja od tego wpisu na temat Groclinu pod wpływem zachowania kursu w ostatnich miesiącach?

Za którym poziomem docelowym wzrostów obstawałbyś dzisiaj?

Łoj daaaawno mię tu nie było Czas by nieco odkurzyć tę kronikę. No to do dzieła!

O, proszę, mam coś ciekawego. Dzisiaj udało mi się coś wyłapać na Enerdze (ENG) - prawdopodobnie dziś powstał na tym papierze dość istotny szczyt (przeklejam treść mojego komentarza z AT Tradera):

Dywergencje, dywergencje, dywergencje - proszę spojrzeć na ostatni wyższy szczyt na wykresie i niższy na wszystkich oscylatorach z MACD włącznie.
A dzisiejsza świeca doji, w połaczeniu z charakterystycznym "zawinięciem" na ostatnim odcinku RSI wygląda naprawdę niepokojąco...
W takich razach, gdy oscylatory już ostrzegają, ale tak naprawdę niewiele jeszcze wiadomo, pocieram magiczną kulę, którą dostałem od Jeffa Greenblatta i patrzę: Dzisiejsza sesja wypada

- 8 sesji (liczba Fibo) od lokalnego dna z 8.10.2014;
- 21 sesji (liczba Fibo) od lokalnego szczytu z 23.09.2014;
- 38 sesji (pochodna od 0,382) od dna z 29.08.14;
- 55 sesji (liczba Fibo) od szczytu z 5.08.2014;
- 90 sesji (Fibo 89 + 1)od dna z 16.06.2014;
- 145 sesji (Fibo 144+1) od lokalnego szczytu z 26.03.2014 oraz
- 162 sesje (pochodna od 1,618) od minimum z 3.03.2014 r.

Pomniejsze zależności pominąłem. Jest tego "od groma", jak na tak krótką historię spółki, a wszystko wskazuje na dzisiejszą sesję!!!

Dodajmy do tego Mr Gann'a: od dna z 3.03.2014 minęło 33 tygodnie, a pomiędzy tamtym dnem a dzisiejszym szczytem mamy 9,9 zł - wypada więc dokładnie 0,3 zł/tydzień ; squaring cenowo - czasowy, pochodna 3!!!

RED ALERT! Dzisiejsza sesja nosi wszelkie znamiona dość istotnego szczytu, po którym ma duże szanse zacząć się poważniejsza korekta! Spadek na jutrzejszej sesji będzie wstępnym potwierdzeniem tych wniosków!

Obrazek tutaj:
www.attrader.pl/pl/akcje/energ...

@ Wojetek

Ależ ja nie twierdzę, ze z tego można grać shorta!!! Jeśli ktoś tak to zrozumiał, to znaczy, ze źle zrozumiał!

Mamy poważne ryzyko uformowania się dość istotnego szczytu, co oznacza: uwaga, być może konieczne będzie zamknięcie już posiadanej długiej, jesli działamy w skali krótko, bądź średnioterminowej!

Do stworzenia się sensownej sytuacji na wejście w krótką pozycję droga daleka!

@ Wojetek

A jeśli chodzi o setupy na krótkie to warto teraz szukać czegoś takiego na kawie arabice (KC) i kakao (CC), jeśli oczywiście są certyfikaty na krótkie pozycje na tych softach (zdaje się, że używasz tych instrumentów, bodaj z Reiffeisen'a, jeśli dobrze pamiętam)

Mijają dwa tygodnie od tego trafnego wpisu i w dalszym ciągu postój w okolicach szczytu. Widać, że pożyczona kula od Greenblatta działa prawidłowo.
I to jest ten moment, kiedy AT nie daje jasnego sygnału, co robić. Z jednej strony mamy oznaki wykluwania się korekty, z drugiej zaś silny trend. Znowu ta nieubłagana niepewność prawej strony wykresu:).

Część II Proszę czytać razem z częścią I powyżej.


7.
Polskie górnictwo ma jedną sporą, nie ruszoną dotąd rezerwę – 5 dniowy dzień pełnej pracy. Weekendy to tryb „biegu jałowego”, remonty + utrzymanie w gotowości. Na świecie górnictwo pracuje na ogół w systemie 7 dniowym. Oczywiście ludzie chodzą na 5 dni, ale maszyny urabiające + odstawa urobku pracują 7dni/tydzień. Po prostu niektórzy mają wolny poniedziałek i wtorek, a nie sobotę i niedzielę. Sądzę, że pomimo silnej blokady z dawnych lat na poziomie społeczno - obyczajowym, sytuacja zewnętrzna za jakiś czas wymusi to rozwiązanie, co pozwoli o jakieś 15-20% obniżyć koszty oraz obronić trochę miejsc pracy w górnictwie. Tu trzeba jeszcze dodatkowo popracować nad zmniejszeniem awaryjności sprzętu, ale to da się zrobić. Niestety nie wszędzie można będzie przyspieszyć i zwiększyć wydobycie – są rejony, gdzie fronty wydobywcze nie mogą iść szybciej z racji zagrożeń (głównie tąpaniami i metanowego). W najgłębszych kopalniach JSW takich miejsc jest niestety sporo, ale to i tak poprawiłoby ogólną sytuację tej spółki.

8.
Kolejnym punktem słabości polskiego górnictwa jest wysoki poziom korupcji i złodziejstwa wśród managementu, czasem chyba lepiej byłoby ich nazwać „menedżMĘTEM”. To powoduje, że wiele dostaw materiałów/ usług dla zakładów górniczych jest obciążonych extra podatkiem p.t. ”A co ja z tego będę miał?”, często nawet na kilku poziomach. JSW jest na ten problem mniej narażona niż KHW czy KW, ale nie jest od niego wolna. Zmniejszenie skali złodziejstwa powinno również o jakieś 5-10% poprawić konkurencyjność cenową JSW. To zadanie dla Rady Nadzorczej - trzymać Zarząd za pysk w tym temacie. Ryba psuje się od głowy, ale naprawia też.

9.
Związki zawodowe w górnictwie są potrzebne, ale nie w takiej, przerośniętej skali. Jest stosunkowo prosty sposób poprawienia sytuacji: dziś firmy węglowe przelewają składki związkowe bezpośrednio z wypłaty członka na konto związku, pracownik tych pieniędzy nie widzi na oczy. Wystarczy zaprzestać tej praktyki – niech pracownik sam płaci swoje składki związkowe, w wygodnej dla siebie formie, jeśli tego chce. Wtedy zacznie rozliczać związki z działalności, a część związków, te najmniejsze, po prostu upadnie. Koszty utrzymania związków zawodowych w dużych zakładach w myśl słynnej AWS-owskiej ustawy o związkach zawodowych (tzw. „14 robi nowy związek”), uchwalonej pod koniec lat 90-tych „pod kolegów” spadają na pracodawców….

10.
Polski rząd zachowuje się wobec górnictwa węglowego schizofrenicznie. Z jednej strony wykonuje jakieś mniej czy bardziej sensowne ruchy ratunkowe, z drugiej – doi je niemiłosiernie, pogarszając jego i tak kiepski stan. Wg obliczeń Górniczej Izby Przemysłowo Handlowej w 2000 r. obciążenie podatkowe 1 tony węgla wynosiło 35,15 zł. W 2013 r. było to już 95,63 zł/tonę, wzrost znacznie powyżej zagregowanej inflacji za te 13 lat. Czy to obciążenie musi być aż tak wielkie? A może lepiej je trochę zmniejszyć, obniżając tym samym próg rentowności zakładów górniczych? Może to jest tańsze od panicznych a niezbyt przemyślanych ruchów pomocowych, wykonywanych pod presją chwili? JSW też by na tym skorzystała, a sądzę, że w końcowym rachunku i Skarb Państwa również.

11.
Drażliwa kwestia płac. Teoretycznie w górnictwie zarabia się dużo. W praktyce zarobki są bardzo nierówne. Zbyt dużo zarabia management i wyższy dozór, jak na to, co sobą prezentuje, zbyt mało pracownicy fizyczni. Nikt w Polsce nie mówi (przynajmniej ja nie słyszałem) o tym, że relatywnie wysokie średnie wynagrodzenie w górnictwie węglowym to po pierwsze efekt doliczania pensji managementu do średniej, po drugie i znacznie ważniejsze: efekt tego, że duża część pracowników fizycznych i dozoru pracuje „na okrągło”, by nadgonić finanse domowe, bo soboty i święta są dużo lepiej płatne. Nie jest niczym nadzwyczajnym górnik, pracujący 30 dniówek w 30 dniowym miesiącu, bez jednego dnia wolnego, oczywiście wszystko kosztem zdrowia. Moim zdaniem problem innego ustawienia płac będzie do rozwiązania wraz z 7 dniowym tygodniem pracy. W obecnym systemie nie da się funkcjonować w ramach zakładu górniczego bez prac sobotnio – niedzielnych.

Reasumując to wszystko – perspektywy utrzymania rentowności przez JSW są, nawet pomimo dalszych spadków cen węgla, jeśli ktoś weźmie się kompleksowo do rozwiązań w kierunkach, które tu ledwie naszkicowałem. Dodatkowo trzeba popracować nad poprawą efektywności na poziomie mikro, w każdym zakładzie górniczym z osobna. Niekiedy zmiany wewnątrz kopalń są bardzo proste do zrobienia i szybko dające efekty ekonomiczne, ale są blokowane przez ich dyrekcje, które wiedzą, że w mętnej wodzie łatwiej złapać duże ryby, co też i robią, zazwyczaj kosztem zarządzanej kopalni.

---

Jeśli chodzi o notowania JSW – krótkoterminowo tu zadecyduje punkt 1, czyli siła USD, a także stan chińskiej gospodarki, a może bardziej oczekiwanie zarządzających na jego poprawę, zdaje się widoczne ostatnio na wykresie chińskiego indeksu SSE.
Obecnie Dollar Index dotarł od spodu do swej 200- miesięcznej średniej na silnym wykupieniu, co może być zaproszeniem do korekty. Analogicznie EURUSD testuje już po raz 3 swoją 200-miesięczną średnią od góry. Do tej pory była to skuteczna linia obrony dla Euro. Wygląda na to, że teraz też ma spore szanse na powstrzymanie spadków Euro i wyprowadzenie korekcyjnego odbicia (a więc osłabienia USD), przynajmniej na parę miesięcy. Jeśli tak będzie, to zapewne impulsem będzie coś, co się znajdzie w komunikacie z posiedzenia FED 17 grudnia br. Czyżby osłabienie kursu na zaostrzenie polityki monetarnej w USA?
Złoto i srebro wydaje się już w to grać, a leciutko poprawiająca się sytuacja techniczna na JSW (wyraźny popyt w okolicach 20 zł) też zdaje się pochodzić od rozumujących podobnie zagranicznych funduszy. Kilkudziesięcioprocentowa korekta na JSW wydaje mi się w tych okolicznościach dość prawdopodobna, jeśli FED zrobi to czego się po nim spodziewam, ale na przesadnie dużo bym nie liczył – jesteśmy w bessie surowcowej (patrz punkt 3).

@ catchduck



Nie. Napisałem, że FED zwolni swój bieg ku temu celowi, czyli wrzuci w komunikat coś, co spece od FEDspeaku odczytają jako zapowiedź wydłużenia terminu do pierwszej podwyżki stóp.



Odczyty to nie wszystko. To już historia, a dzisiejszy silny USD już teraz zaczyna psuć przyszłe odczyty
Jeśli USA nie grozi obecnie inflacja FED nie musi podnosić stóp. Banki centralne wokół (japoński BoJ, ECB czy australijski RBA) ostro luzują bądź mają taki zamiar, więc to byłaby jazda bez powodu przeciw ogólnoświatowej tendencji (czytaj: nieuzasadnione sytuacją dalsze umacnianie USD) .
Mało tego, FED ma podwójny mandat (inflacja + zmniejszanie poziomu bezrobocia). 40% nowych miejsc pracy w USA po 2009 r. powstało "w łupkach" i energetyce niekonwencjonalnej. Przy tych cenach ropy i jednocześnie kosztach wydobycia ropy z Bakken i Permian Basin rzędu 68-69 USD/barr:

soberlook.com/2014/11/at-curre...

część tych miejsc pracy może być wkrótce zagrożona.

A tu trochę więcej o możliwym rozumowaniu FEDu:

soberlook.com/2014/12/the-feds...

Podepnę się pod pytanie i dorzucę link:

http://stooq.pl/n/?f=934369

Hej
Mam pytanie do szanownego grona-czy na naszej kochanej GPW mamy dostępny jakiś certyfikat odzwierciedlający ruchy miedzi bo ten:RCNMBAOPEN chyba tego nie zawiera (????) Szukam i nie mogę znaleść