11BIT [11B]

Myślę, że w tym roku na mocniejszy wzrost kursu nie ma co liczyć, ze względu na kilka czynników:
Po1 3Q i 4Q służy budowaniu bazy dla programu motywacyjnego na lata 2020-2022, więc zarząd będzie wyjątkowo oszczędny jeśli chodzi o dobre informacje i zapowiedzi nowych gier.
Po2 Premiera na konsole Frostpunka opóźniona o półtora roku w stosunku do PC zadziałała identycznie jak zawód przy opóźnionej premierze na konsole przy Wiedzminie 2, oba projekty są kosztowo i przychodowo bardzo podobne. Pisałem o tym tydzien temu, że kurs będzie miał tendencje spadkowy z tego względu.
Po3 Wczoraj wyszła rekomendacja negatywna z Trigona, które jakiś czas będzie wracać echem.

Oczywiście każdy z powyższych czynników jest tymczasowy i nie ma najmniejszego wpływu na dalsze losy spółki. Możnaby nawet rzec, że to wręcz idealny moment na kupno longterm. Brakuje tylko pozwu sądowego od jakiegoś NAMCO (kto pamięta CDPR z połowy 2011) albo od Sapka

Odnośnie rozwodnienia akcji to jest to niecałe 2% rocznie, co przy dynamice wzrostu zysków ponad 40% rocznie w ostatnich 5 latach, nie ma większego znaczenia. Nie mówiąc o tym, że wskaźniki P/BV po objęciu papierów z programu się poprawia, a nie pogorszą. Pytanie tylko czy spółka będzie umiała ten kapitał wykorzystać i podtrzymać wysokie ROE.

Jeśli chodzi o retencja graczy to fakt, 11bit ma niezła, ale wciąż brakuje im trochę do Paradoxu, który potrafi często wyciągnąć popularność gry po kilku latach nad peak z dnia premiery.

Kwestia tego czy będą rozwijać dodatki do FP w 2020, mam nadzieję, że jednak nie i zajmą się szybciej FP2 z rozbudowanym multiplayerem.

Czyli wg. Was łatwiej jest bujać kursem na spółce z 99% FF niż na spółce z 1%FF?

Nie popadaj w skrajności :)

Zaźby tam skrajności. Skup akcji własnych mnie pasuje znacznie bardziej niż dywidenda ( o ile mam te dwie opcje do wyboru ), a akcje zdejmijmy z rynku do momentu debiutu P8. A że to będzie jakoś w okolicach Cyberpunka ( w 2077 roku ), to i nerwów ile się zachowa. Ile krwi, potu i łez na forum się nie poleje. A i dziatwa przypuszczam będzie miała pociechę, kiedy już ten 2077 nadejdzie

Wszystkim akcjonariuszom mniejszościowym życzę takich programów motywacyjnych w ich spółkach jak ma 11-bit. Cena emisyjna akcji jest zbliżona do ceny giełdowej z czasu ogłoszenia programu, więc z punktu widzenia akcjonariusza mniejszościowego ten program nie kosztuje nic. W zasadzie to mogli w tym czasie skupić te akcje z rynku i zaoferować teraz po tej samej cenie.

Odnośnie porównań do TSGames i Playway to wiele te spółki łączy. Wszystkie trzy udowodniły, że są warte uwagi, wszystkie trzy rynek postrzega jako wzrostowe, dlatego kapitalizacja każdej jest wyższa niż wynikałoby to z aktualnych wyników, a ewentualne potknięcie będzie się wiązało z dynamiczną przeceną.

Co się zaś tyczy wyceny bitów, jest całkiem prawdopodobne, że w okresie 2021-2024 pojawią się 3 tytuły większe od Frostpunka. Jeżeli uda się utrzymać sprzedaż zbliżoną do FP to osiągnięcie kapitalizacji powyżej 1 mld nie powinno być trudne.

Od dawna wiadomo że 11-bit nie potrafi zarządzać finansami. Gdyby wpisali sobie przynajmniej do zakresu działalności kiszenie kapusty to łatwiej by to było zaakceptować. Od sukcesu TWOM mogli spokojnie wypłacać kilka mln dywidendy rocznie bez żadnego wpływu na bieżącą działalność.

Baks, napisałem już Ci, że działalność TEN wygląda zupełnie inaczej niż 11Bit ,a ty dalej swoje. Dywidendy nie są wypłacane kosztem inwestycji (chyba, że oczekujesz modelu CIG). Na pewno w ich raportach znajdziesz jakieś wyjaśnienia.

Sam jestem zwolennikiem dywidendy i chciałbym aby 11bit wypłacał i nie tylko on - jednak dywidendy są domeną spółek produkcyjnych które mają bazę produkcyjną i stabilne powtarzalne przychody.
W tej branży trzeba mieć spory kapitał aby inwestować w rozwój.
Wypłata większości zysków stoi w całkowitej sprzeczności z szybkim rozwojem - chyba, że ktoś liczy, że każda gra za 1-2mln da 100 krotny zwrot lub więcej.
Nie bez powodu lider branży wypłacić tylko raz symboliczną dywidendę.

z rekomendacji trigon; fakty i mity


- przesunięcie terminu debiutu P8 - o jeden kwartał tak mozliwe

- niższa sprzedaż FP vs TWOM - FP po 1,5 roku po premierze sprzedaje się znacząo lepiej niż TWOM

- FP na konsole vs TWOM the little ones - znacząco lepsza sprzedaż to fakt juz po tygodniu - TWOM TLO - nie zaistniał w rankingach. FP Globalnie bardzo wysoko


- jakość FP konsole - rewelacyjne rekomendacji i oceny gry Meta critic: FP 88 vs TWOM TLO 78

Mam pytanie. Skąd czerpiesz dane dotyczące PS Store? Nigdzie nie mogę znaleźć CoM na jakiś topach .
Zresztą wraz z Frostpunkiem poza dniem premiery, to obie gry są totalnie niewidoczne na samym sklepie. Przynajmniej u mnie na konsoli i na kompie, gdy przeglądam.

Dajcie spokój. Niedomówienia i fałsz bijący z tej rekomendacji był wystarczający. Istnieją lepsze, posiłkujące się twardymi danymi, a nie widzi mi się pana analityka. Można na ich podstawie sprawdzać wraz z kolejnymi raportami jak się sprawy mają i czy spółka sprawdza się w okresie pomiędzy premierą flagowca.
Drobnicę zmasakrowali i nie zdziwię, że będą to powtarzać, tak jak to waliło się w minionym roku.
Tutaj grają pretekstami, a dowolny wystarcza do spadków czy wzrostów. Sęk w tym, że faktycznie spółka nie daje im wielkiego pola do popisu, więc można je sobie wymyślać do woli.