CDPROJEKT [CDR]

Gekko: "Do Ubisoftu to niestety jeszcze tej spółce daleko."

To prawda Gordonie. Ubisoft zatrudnia 16 tysięcy osób i ma koszty funkcjonowania na tyle wysokie, że nawet tak duże portfolio nie pozwala im osiągnąć wyraźnie dodatniego wyniku finansowego.

Ubisoft od wielu lat uparcie wydawał niedorobione gry za które kasował normalnie i nie dokańczał. zamiast zrobić cos porządnie za co gracze by go pokochali to wydawał kolejne wersje za które znowu kasował i które znowu były niedorobionymi bublami. Zdobyli mnóstwo hejtu zdegustowanych, faktycznie oszukanych graczy. Zaczęło się to conajmniej od 2005 i wypuszczenia kultowego Silent Hunter 3 który w wersji fabrycznej był bublem i dopiero praca tysiąca pasjonatów programistów przez kolejne lata zrobiła z niego dzieło warte uwagi. Potem były regularne "dzieła" o dużym potencjale, budzące początkowy zachwyt, ale usiane błędami tak okrutnie że w końcu dawały się zapamiętać jako źródła wielkiej irytacji. Mnóstwo ludzi znienawidziło tą firmę (Ubisoft) za ten styl wykupowania kultowych tytułów i spieniężania tej sławy wystawiając buble na sprzedaż, tak było np. z serią Heroes of Might and Magic. Ten negatywny sentyment z upływem lat narastał i dzisiaj całe masy ludzi na widok producenta Ubisoft automatycznie odrzuca rozważania o zakupie. Co jest racjonalnym i naturalnym zachowaniem. Trochę to trwało, ale w końcu świat sie nauczył jak wyceniać.
Póki co CD Projekt nie wchodzi na tą ścieżkę, ich produkty mają opinie dobrej jakości i dopracowanych. Przedstawiana przez CDR strategia jest zaprzeczeniem tego co stosował w praktyce Ubisoft. Myślę, że to jest jedyny sposób aby budować wartość na dłużej niz kilka lat. Raz oszukani gracze mogą więcej nie wrócić, a więc tylko utrzymanie jakości pozwoli utrzymać kurs.
Jako, że to polski biznes to życzmy im powodzenia. Dobrze dla nas wszystkich gdy narodowym dobrem eksportowym jest nie tylko tania siła robocza, wycinane drzewa puszczy i miejsca na składowiskach toksycznych odpadów.
Nie mam ich akcji, nie planuję zakupu, myślę że jestem neutralny.

Do 480 niedaleko, dzisiaj była realizacja zysków, po tym jak doszło do 161,8 od dołka z marca, jak przebije to next 550
@krewa dobrze komponuje ;)

CDR ma poduszkę finansową i W3 zapewniające ciągle dodatnie wyniki finansowe. Nawet gdyby nie sprzedał ani jednej kopii Cyberpunka, to może sobie zrobić drugą taką grę. Z tym CIG-iem to dowaliłeś... O dalszej monetyzacji świata Wiedźmina też pewnie nie słyszałeś ?

CDR ma sposoby na gotówkę. Jeden to stały rozwój studia - do końca roku co najmniej 1200 gąb będzie wołało "jeść" - to jest 4 razy więcej niż przed premierą Wiedźmina 3. A drugi sposób, ten dla którego trzymam od lat spółkę, to wypłata sowitych dywidend.

Tylko ten konsensus, to 20 mln więcej ;d Przy aktualnej wycenie spólki, raczej znikome wartości. Nie ma co się oszukiwać, wyniki nic nie będą znaczyć aż do premiery CyberPunka, tam będzie tak naprawdę weryfikacja wyceny.

Ważne jest to że z Cyberpunka maja kasę i to się dopiero rozkręca, w tym roku może być kilka miliardów zysku

Grupa podała, że na koniec kwartału pozycja bilansowa "sprzedaż przyszłych okresów" - związana m.in. z zaliczkami na poczet tantiem oraz otrzymanymi lub należnymi tantiemami, głównie w związku z planowaną premierą gry "Cyberpunk 2077" - wyniosła 167,6 mln zł i była o 22 mln zł wyższa niż kwartał wcześniej. (PAP Biznes)

Moje wnioski po tym raporcie:
- W3 sprzedaje się świetnie, chyba 5 lat temu nikt nie spodziewał się, że tyle na nim zarobią
- Gatunek nadal jest popularny i ludzie chętnie po niego sięgają, więc zrobienie kolejnej gry w tym świecie również powinno być dobrze odebrane - pytanie tylko kiedy? Czy za 2-3 lata czy dopiero za 5?
- W świadomości graczy mocno się zakorzenili i jeśli tylko Cyberpunk dostarczy porównywalne lub lepsze doświadczenia to mogą wyciskać z obu IP ile wlezie. Rzesza fanów będzie ogromna.


Akcji aktualnie nie posiadam.

GOG pokaże pewnie dobry wynik w kwartale premiery Cyberpunka :D Co do tego, że sklep będzie generował jakieś ciekawe zyski ze sprzedaży obcych tytułów, to chyba nie ma się co łudzić.

CD PROJEKT - analiza techniczna na życzenie


W analizie technicznej z 23 kwietnia zwracałem uwagę na dwa poziomy cenowe kryjące w sobie potencjał punktów zwrotnych - 372 oraz 417 zł. Pod koniec kwietnia krótkoterminowa korekta nastąpiła właśnie po tym jak kurs trzykrotnie nie poradził sobie z pierwszym poziomem docelowym. Dotychczasowe historyczne maksimum natomiast to właśnie prognozowane 417 zł.

Osiągnięcie poziomów docelowych często prowokuje część graczy do prewencyjnej realizacji zysków, tak też było i tym razem. Wskaźniki techniczne sygnalizują wytracanie impetu zwyżki,, co powinno przerodzić się w kolejną korektę spadkową, których w historii notowań spółki było przecież pod dostatkiem. Z punktu widzenia długoterminowej tendencji wzrostowej taka korekta mogłaby spokojnie sięgnąć dolnego pułapu rozrysowanego kanału nie negując przy tym głównego trendu. Jest to założenie ekstremalne i na chwilę obecną wyłącznie teoretyczne. Natomiast kontynuacji głównego trendu bez odpoczynku ja sobie nie jestem w stanie wyobrazić. Szczególnie, że zmęczenie sygnalizują praktycznie wszystkie wskaźniki techniczne mierzące siłę trendu.

W poprzednich analizach wielokrotnie zwracałem uwagę, że wybicie historycznego szczytu zawsze skutkowało zwyżką sięgającą zewnętrznego zniesienia 261,8%. Zakładając, że historia się powtarza, nie powinniśmy być zaskoczeni, jeżeli w średnim terminie kurs akcji sięgnie jednak poziomu 547 zł.

kliknij, aby powiększyć

Powyższa treść przez 21 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.