BOGDANKA [LWB]

niepopularny węgiel przynosi realny pieniądz. Widzieli jakie ceny są, mogli dać dywidendę to papier szybciej by ruszył a tak musi iść za cenami węgla. branża medialnie wiadomo, ale płaci.

Czy ktoś zorientowany wie jak bogdanka rozlicza się za węgiel z Enea? Kiedyś chyba to był jakiś nasz polski narodowy indeks cen wegla który był luźno skorelowany z tym z Roterdamu (jakieś ?pscmi1?), A jak jest teraz? Bo jak to jest jakaś sztywna cena to i węgiel droższy od złota nie ruszy kursu.

podobno szykują więcej terenu na hałdy miału.

W sprawozdaniu finansowym za 2020 r. są te informację:
"Wszystkie transakcje ze spółkami powiązanymi są zawierane w normalnym trybie działalności Grupy i dokonywane na warunkach rynkowych."

W 2020 roku kluczowymi odbiorcami Grupy, dla których udział w sprzedaży przekroczył 10%
przychodów ze sprzedaży ogółem, byli:
- ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o (73%),
- ENEA Elektrownia Połaniec S.A. (11%).

Jak dla mnie kurs aktualny absurdalnie niski biorąc pod uwagę w jakim tępię rośnie cena węgla..

Jedynie co udało mi się znaleźć:

Główni odbiorcy
Około 84% ze zrealizowanej sprzedaży węgla (w ujęciu wartościowym) w I kwartale 2021 r. odbywało się
między LW Bogdanka S.A., a Enea Wytwarzanie sp. z o.o., Enea Elektrownia Połaniec S.A. oraz Grupą Azoty
Zakłady Azotowe Puławy S.A. W analogicznym okresie 2020 r. udział wyżej wymienionych odbiorców był o
ok. 7 p.p. wyższy (w I kwartale 2021 r. Spółka zrealizowała wysyłki eksportowe na Ukrainę).

Głowni odbiorcy wg udziału w przychodach:
• Enea Wytwarzanie sp. z o.o. – Grupa Enea – ok. 67% udziału w przychodach
• Enea Elektrownia Połaniec S.A. – Grupa Enea – ok. 13% udziału w przychodach

Czy jest szansa, że Bogdanka sprzedaje do Puław na "normalnych" warunkach?
Wtedy byśmy mieli 80% na PSCMI1 i 20% na warunkach normalnych, co by się zgadzało z tym co czytałem wczesniej. (ale nie pamiętam gdzie... ).

Cytat jest z www.stockwatch.pl/komunikaty-s...
-> Sprawozdanie Zarządu GK LWB IQ 2021.pdf (strona 27).

Jaki to ma związek z Bogdanką ? Czytanie raportów tak bardzo boli.
Radzę wpierw sprawdzić według jakiego indeksu sprzedaje 80% swojego węgla.
To nie jsw, które ma benchmark AU.

Papier bez związku zrobił od czasu wpisu ponad 10% :)

na końcu uśmiech był nawiązując do wpisu kolegi, że ceny nie mają związku.

Dzisiaj mamy rozmienienie 30PLN, kapitalizacja sięgnęła 1 mld. Spółka nawet na niskich poziomach węgla odnotowywała najlepsze wyniki w całym polskim górnictwie.

Za kilka lat uruchomią wydobycie węgla koksującego, ale to kilka lat. kto to będzie o tym pamiętał.

Dzisiaj liczy się cena węgla i perspektywa/sentyment.

Bogdanka nie wydobywa węgla koksującego, więc wykres nie pasuje. Nie zmienia to faktu, że cena węgla energetycznego rośnie równie dynamicznie. Aktualnie CIF ARA to ok. 157$ podczas gdy w Q1 średnio było ok. 67$

CIF ARA

Pytanie na dziś to jak i kiedy CIF ARA przekłada się na PSCMI, bo przy 150$ zyski Bogdanki powinny spokojnie przekroczyć obecną kapitalizację.

Wskaźnik PSCMI od lutego 2021 r. wręcz spada.