CDPROJEKT [CDR]

Takie coś znalezione na innym forum odnośnie kapitalizacji CDP i innych spółek gamingowych. Co myślicie?

https://imgur.com/NziAUCz


kliknij, aby powiększyć

Właśnie nie zależy mi na tym by ktoś napisał kto ma rację. Jedynie na tym by odnieść wartość godziwą CDP do firm z sektora. A że CDP większość sprzedaje poza PL, to do firm światowych.

Ale buja na tej łajbie :) całkiem mocny ten CDP na tle W20, jakieś pomysły co tu rozgrywają? dwukrotnie 150 przyciągało i dwukrotnie kurs powrócił na ~157, w rejestrze shortów nie widać żeby dochodziło do jakiś zmian. Czyżby ostatnie rekomendacje przyciągały do siebie i mamy akumulacja przed skokiem na kolejne piętro, czy raczej dystrybucja przez kupujących z ostatnich 9 miesięcy?

Pytanie, co kto uważa za "szybko".
Kurs w tej chwili jest bliski ledwie jednej trzeciej wyceny jaką można uzyskać na podstawie prognoz z rekomendacji polskich DM na 2026/2027. Myślę, że dwa-trzy lata to czas najwyższy na zajęcie pozycji, żeby wyprzedzić przyszłe ruchy na kursie. CDR rozpocznie niebawem kampanię informacyjną a na rok przed premierą ruszy marketing Wiedźmina 4. Wtedy może być już za późno na tanie zakupy.

Prognozowane średnioroczne zyski po premierze pierwszej gry, przy kolejnych premierach co rok-półtora, szacować można na 2,1 mld PLN. Przyjmując c/z ~20-25 otrzymasz liczbę o której piszę.
Średnioroczny zysk na podstawie danych BOŚ SA.

DM podają wyceny w horyzoncie 12 miesięcznym a te niespecjalnie mnie interesują.
Ja inwestuję długoterminowo i interesuje mnie wycena w horyzoncie 5, 10 i 20 letnim. I takie sobie tworzę na własne potrzeby. Nie kupuję w ogóle spółek bez jasnej, wzrostowej wizji przyszłości na 5-10 lat.
c/z 30 przyjmuję do obliczeń po 2029 roku, kiedy rynek zacznie wyceniać Hadara czyli trzecie IP Redów.

BOŚ obniżył rekomendacje do trzymaj. Cena 169
Ja nie mogę pojąć tych reko z cenami poniżej 100, i w okolicach 100-120, to wygląda jak zamówienie przez shorty

Jest moc, każda próba uwalania kończy się niepowodzeniem

Zaskakująca jest ta moc papieru, patrząc, że W4 nie jest nawet jeszcze w produkcji, więc premiera za 3 lata. Ryzyk natomiast multum począwszy od przesunięcia premiery (co aktualnie dzieje się w przypadku każdej praktycznie większej produkcji), problemy z wdrożeniem/użyciem nowego silnika, zmiana koncepcji w trakcie prac czy jakieś problemy finansowe patrząc na presję zarobkową w IT i zapewne niemałych inwestycji jakie pochłania tworzenie nowego studia w Ameryce i angaż talentów na tamtym rynku. Zakładałem jakieś poważniejsze wzrosty dopiero, gdy zaczną się pokazywać jakieś pierwsze pozytywne efekty prac itp., natomiast nie żebym narzekał :D, aczkolwiek jestem miło zaskoczony. Oby to nie był tylko jakiś falstart przed lawiną <100.

W czasie preprodukcji oczywiście ustalasz koncepcje, natomiast nie jest to nic zabetonowane. W trakcie developmentu może się okazać, że z jakiś powodów trzeba jednak pójść w innym kierunku niż pierwotnie planowano (powodów może być multum np. od jakiś problemów technicznych, lepszego pomysłu czy zmiany jakiś trendów na rynku gamedev i trzeba się do nich lepiej dopasować itp. itd.). Myślę nie muszę podawać przykładów gier innych studiów, który taki problem napotkali, bo gra robiona przez Molasses Studio stanęła przed takim problemem. Także takie ryzyko oczywiście również istnieje w przypadku W4, które trzeba brać pod uwagę.