pixelg
MERCATOR - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95

MERCATOR [MRC]

AKTUALNY KURS: 224,60 zł (-4,02%) 24-06-2021 17:04
randomdziad
13
Dołączył: 2020-12-23
Wpisów: 57
Wysłane: 20 stycznia 2021 12:35:56 przy kursie: 362,00 zł
goral09mat napisał(a):
5-krotny spadek do 200mln przy C/Z 7~12 daje kapitalizacje na poziomie 1.4mld~2.4mld i cenę akcji między 120zł a 200zł.


zeby byc sprawiedliwym dodaj 2mld gotowki ktora spolka zarobi w 2020-21 do kapitalizacji i wtedy mozemy sie zgodzic ze wycena na okolo 4mld jest sprawiedliwa przy zalozeniu ze spolka bedzie zarabiac 200mln rocznie w przyszlosci.

marcin12333
3
Dołączył: 2011-07-04
Wpisów: 52
Wysłane: 20 stycznia 2021 12:38:09 przy kursie: 362,00 zł
goral09mat napisał(a):
5-krotny spadek do 200mln przy C/Z 7~12 daje kapitalizacje na poziomie 1.4mld~2.4mld i cenę akcji między 120zł a 200zł.


To jest najlepsze ze na TSG czy Playway ktore maja kapitalizacje po 4MLD przy 200mln zysku sa ochy i achy.
A te 200mln wedlug tego raportu Merc bedzie zarabial bez inwestycji, ale jednak inwestuje. Do tego czasu czyli do 2023r zarobi jakies 3MLD to oczywiscie tez sie nie liczy

goral09mat
goral09mat PREMIUM
33
Dołączył: 2020-05-18
Wpisów: 190
Wysłane: 20 stycznia 2021 12:40:32 przy kursie: 362,00 zł
Easy, panowie. Jestem tu bo też mam akcje Mercatora i chciałbym wiedzieć co się dzieje. Patrzenie na wszystko przez różowe okulary nie pomoże Wam w podjęciu dobrej decyzji. Trzeba być krytycznym. To, że spółka ma w kasie 1mld nic nie zmieni jeśli zysk z tej gotówki będzie zerowy.

>> Ponad 160% zysku od początku 2017 r. – sprawdź ofertę portfela wzorcowego Cztery Fazy Rynku w StockWatch.pl


Adagio
24
Dołączył: 2014-08-08
Wpisów: 722
Wysłane: 20 stycznia 2021 12:42:20 przy kursie: 362,00 zł
FiRy napisał(a):
Adagio napisał(a):
Musisz wyjrzec zza polskiego plotu, moze zobaczysz wiecej...


Nie udzielałem się i bacznie obserwuję. Na giełdzie przeszło 5 lat. Wiem, że to nadal początki i są tu prawdziwi weterani.

Usunięto już Twoją wypowiedź (wzięta z czapy) o "powrocie do strat".
A właśnie to ona zmotywowała mnie aby się po raz pierwszy udzielić. Czy w ogóle zadałeś sobie trud sprawdzenia skąd była strata w 2019r?
Czy tak po prostu doradzasz z dobrego serca jako specjalista od przemysłu rękwiczkowego Dancing ?

Podsyłam wyjaśnienia firmy i link do prezentacji korporacyjnej. Można im wierzyć lub nie, przesyłam jedynie link do tego co publikuje Mercator. (W podpunkcie "Prezentacje korporacyjne" jest ta z datą 19.01.2021)

pl.mercatormedical.eu/inwestor...

"Wynik za 2019 r. obciążony czynnikami wewnętrznymi i zewnętrznymi, które przyczyniły się do zmniejszenia EBITDA i wzrostu kosztów finansowych w związku z inwestycją w zakład produkcyjny rękawic nitrylowych."

Widziałeś jak wygląda ich zakład? To jakiś stary garaż, czy fabryka z najnowocześniejszymi technologiami produkcji rękawic? Myślisz, że to kosztuje jakieś solidne pieniądze czy za 50% ceny rynkowej na tajlandzkim OLX znajdziesz?

Nie mam nic przeciwko głosom za i przeciw dot. inwestowania w spółkę. Lubię widzieć dwa poglądy, co więcej uwielbiam czytać te, które przeczą moim założeniom, jeśli nie mogę im zaprzeczyć to znaczy, że pora zrewidować ponownie swój pogląd.

Ale tutaj od jakiegoś czasu same hasła bez poparcia, jakbyś nawet nie zadał sobie 1 minuty trudu by sprawdzić czemu wykazali stratę w 2019r. Nie przeszkadza jednak w 30 sekund skonstruować twierdzenia, że możliwy jest do tego powrót. Na deser do tego tarota co Pan stawia proszę mi powiedzieć co jem dzisiaj na obiad.

O stratach napisal ktos inny... nie wiem moze tez mod usunal tamten wpis a ze nie doczytales, wiec wyszlo, ze to ja...
Ja napisalem tylko, ze wykluczyc tego oczywiscie nie mozna, ale dopiero po 2022/2023...
"nie mozna wykluczyc" oznacza ze taka ewentualnosc jest... nic wiecej...

Ale fajnie, ze sie aktywowales, zycze milego dnia i smaczenego kotleta..;-)

FiRy
1
Dołączył: 2020-11-10
Wpisów: 4
Wysłane: 20 stycznia 2021 12:48:48 przy kursie: 362,00 zł
Adagio - to właśnie Twoją wypowiedź widziałem. Nie ma większej różnicy w prorokowaniu strat a przytakiwaniu takim proroctwom tylko, że w dalszej prognozie bez żadnych danych, którymi można poprzeć takie prognozy. Uważam, że Twój post był równie szkodliwy.

Na obiad mam curry z Lidla, jakaś nowość. Dam znać czy dobre ;)

Adagio
24
Dołączył: 2014-08-08
Wpisów: 722
Wysłane: 20 stycznia 2021 12:55:53 przy kursie: 362,00 zł
To ja chyba zle zrozumiales... przeczytalem wszystkie moje wpisy i glowna teza jest, ze do strat juz nie wroca... przejrzyj sobie posty... po moim wpisie, ze do strat nie wroca ktos wrzucil tekst, ze moga miec w nastepnych latach straty, wiec skomentowalem, ze wykluczyc tego oczywiscie nie mozna, ale nie tak predko.....
Tak dla jasnosci... nie lubie jak ktos mi przyprawia gebe...

krewa
krewa PREMIUM
444
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 8 153
Wysłane: 20 stycznia 2021 12:56:07 przy kursie: 362,00 zł
Miloszdobro napisał(a):
Chyba trzeba zaakceptować fakt, że mamy super negatywny sentyment do spółki i musi nastąpić wymiana akcjonariatu.


Skoro free float stanowi jakieś 4,3 mln akcji a w grudniu i styczniu wolumen tak na oko 4,8 mln akcji, to chyba już doszło do całkowitej wymiany? W ciągu ostatniego roku akcjonariat przewietrzył się jakieś -naście razy.

slawek_wr
9
Dołączył: 2010-11-22
Wpisów: 175
Wysłane: 20 stycznia 2021 13:05:19 przy kursie: 362,00 zł
'Gdyby to krewa napisał ktoś kto od wczoraj "gra" na giełdzie to bym stwierdził, myśl tak dalej.

Tylko, że ty kilka lat tu jesteś. To, iż przewaliło się w ostanie 3 miesiące od szczytu kilka mln akcji nie oznacza, że tyle zmieniło właściciela. Jak duży inwestor chce kupić 200-300 tys szt to musi przemielić ponad 1 mln szt, o ile nie więcej. Wymiana trwa i chyba coraz bliżej końca. Nawet nie czytam bankiera, ale oni widzą koniec merca.

pivovarit
pivovarit PREMIUM
58
Dołączył: 2020-03-29
Wpisów: 295
Wysłane: 20 stycznia 2021 13:26:20 przy kursie: 362,00 zł
Cytat:
Jak duży inwestor chce kupić 200-300 tys szt to musi przemielić ponad 1 mln szt, o ile nie więcej.


Nie wiem jak działa Twoja matematyka, bo moja mówi mi, że jak ktoś chce kupić N akcji, to wtedy mieli się N akcji.

Miloszdobro
4
Dołączył: 2017-04-10
Wpisów: 63
Wysłane: 20 stycznia 2021 13:27:19 przy kursie: 362,00 zł
@krewa Może źle to ująłem, ilość akcji przemieliła się kilkukrotnie. Średnia wartość transakcji się niewiele zmieniła, ale jak rzucisz okiem a arkusz zleceń (zrobiłem to wyrywkowo) to średnio kupowane jest ok 35 akcji a sprzedawane jest ok 110 akcji w jednym zleceniu.
Edytowany: 20 stycznia 2021 13:33


DonG
57
Dołączył: 2020-04-14
Wpisów: 78
Wysłane: 20 stycznia 2021 13:40:45 przy kursie: 362,00 zł
rubik napisał(a):

Skoro Mercator ma marżę zysku netto powyżej 50% to zapewne każdy inny producent rękawic medycznych (większy i mniejszy) ma podobny wynik. Wszyscy się znają na tym co robią i inwestują w najbardziej nowoczesne linie produkcyjne.

Jakie będą marże przy strukturalnej nadwyżce produkcyjnej? Wyceny DFC przeprowadza się najczęściej w oparciu o projekcje na 10 lat.


kokospl napisał(a):
A dlaczego ma niby nie przynosic strat?
Jesli cala branza bedzie zwiekszac moce a popyt bedzie spadal to w pewnym punkcie rynek zostanie zalany rekawiczkami a cena spadniee ponizej BEP


Zauważam, że mamy teraz masowe wieszczenie, że sytuacja branży ze względu na nadpodaż ma być po pandemii nawet gorsza niż przed nią, a producenci będą sprzedawać poniżej BEP, co już jest absurdalne.

Nie, nie każdy inny producent rękawic medycznych ma podobny wynik. Mercator wykazywał w 2020 lepsze marże od większości producentów malezyjskich. Oczywiście w 2021 marża zysku netto będzie niższa (choć sam zysk będzie raczej wyższy) - wyższe koszty nitrylu w produkcji, wyższe koszty w dystrybucji, i zapewne ze względu na dystrybucję marża będzie niższa niż innych producentów, którzy wykażą wyższe wyniki i marże niż w tym roku.

Jakie marże będą za kilka lat? Tego nie wie póki co nikt, ale warto zapoznać się z ogólnymi danymi, zanim wygłasza się opinie o wysokim prawdopodobieństwie spadku cen poniżej BEP.

Polecam zajrzeć do opracowań analitycznych i informacji z innych spółek na temat zwiększania mocy produkcyjnych. Top Glove 70% zysku z 2021 ma przeznaczyć na dywidendę, nie reinwestują większości zysków w nowe fabryki. Nawet w tym wątku pojawiały się konkretne dane na temat tego, o ile zwiększone zostaną moce produkcyjne. Duzi producenci zdają sobie sprawę z potencjalnego popytu na rękawice po pandemii i inwestują w rozbudowę rozsądnie, z uwzględnieniem prognoz na temat popytu, a tutaj tworzy się narrację na temat bezmyślnego ładowania całej kasy z pandemii w nowe fabryki.

Według danych uwzględniających prognozy dotyczące wzrostu popytu i podaży (uwzględniających plany nowych mocy produkcyjnych) popyt będzie przewyższał podaż przez długie lata. Oczywiście nie znaczy to, że ceny będą się utrzymywać, bo w 2019 popyt również przewyższał podaż, natomiast nie należy się raczej spodziewać dramatycznej nadpodaży. Martwiłbym się o przyszłość branży, gdyby globalne moce produkcyjne miały wzrosnąć o 100% w ciągu 2 lat, ale tak się nie stanie (o takim scenariuszu pisałem już wcześniej jako niemożliwym, co zostało zinterpretowane jako identyfikowanie ryzyk - to nie jest realnie zagrażające ryzyko). Spadek do tej przedpandemicznej 8-10% marży zysku netto to możliwy, ale już bardzo pesymistyczny scenariusz dla producentów, ja nadal spodziewam się, że po pandemii marże będą jednak nieco wyższe niż przed nią. Kwestia straty MRC w roku, w którym inni producenci wykazali zyski, już została wyżej wyjaśniona.

Porównawczo Mercator jest najtańszy z branży, i patrząc na zyski z 2020 i na potencjalne przyszłe prognozowane zyski 2021 i 2022. Uprzedzam fanów austriackiego Semperitu - od nich MRC też jest tańszy, C/Z po Q3 2020 jest mylące, bo połowa wyniku Semperit została zrobiona papierowym przeszacowaniem.

Uważam, że choć trudno wycenić walor fundamentalnie, to obecnie jest więcej miejsca do wzrostu, niż do spadku - natomiast nie znaczy to, że już teraz warto kupować akcje biorąc pod uwagę również sentyment i technikę. W posiadaniu akcji spółki jest mnóstwo spekulantów i niedoświadczonych akcjonariuszy, brakuje akumulacji ze strony długoterminowego dużego kapitału. Spółki bujają się od przewartościowania do niedowartościowania i przy takim akcjonariacie niewykluczone jest zejście do absurdalnego niedowartościowania. Trzeba obserwować.
Edytowany: 20 stycznia 2021 13:43

surfmen
1
Dołączył: 2009-11-20
Wpisów: 82
Wysłane: 20 stycznia 2021 13:57:31 przy kursie: 362,00 zł
Co do akcjonariatu to może się mylę ale patrząc na tą powtarzającą się karuzele to nie wiem czy następuje wymiana,przynajmniej w jakiejś części.

rubik
rubik PREMIUM
17
Dołączył: 2015-02-21
Wpisów: 537
Wysłane: 20 stycznia 2021 14:20:32 przy kursie: 362,00 zł

za 150 mln PLN można wybudować w rok fabrykę produkująca 800 mln par rękawic.

Jakie moce wytwórcze mógłby wybudować TG za cały swój zysk z 2020? Nie ma się co dziwić, że zachowują się racjonalnie (70% na dywidendę) dostosowując swoje decyzje inwestycyjne do przewidywanej sytuacji rynkowej w 2022 i latach kolejnych.

Cytat:
Z raportu TOP GLOVE o rynku rękawic jednorazowychZ raportu TOP GLOVE o rynku rękawic jednorazowych:
Z poziomu 90 mld sztuk rocznie do 108 mld na koniec 2021 r. (+20%) i 129 mld sztuk w 2022 r. (+19% r/r).
Łącznie w ciągu 2 lat moce produkcyjne mają wzrosnąć o 43%.

pl.investing.com/analysis/z-ra...

goral09mat
goral09mat PREMIUM
33
Dołączył: 2020-05-18
Wpisów: 190
Wysłane: 20 stycznia 2021 14:29:10 przy kursie: 362,00 zł
TG w podobnym tempie rozbudowywał swoje moce produkcyjne również przed pandemią.

kunoj
13
Dołączył: 2015-02-14
Wpisów: 187
Wysłane: 20 stycznia 2021 14:40:22 przy kursie: 362,00 zł
marcin12333 napisał(a):
goral09mat napisał(a):
5-krotny spadek do 200mln przy C/Z 7~12 daje kapitalizacje na poziomie 1.4mld~2.4mld i cenę akcji między 120zł a 200zł.


To jest najlepsze ze na TSG czy Playway ktore maja kapitalizacje po 4MLD przy 200mln zysku sa ochy i achy.
A te 200mln wedlug tego raportu Merc bedzie zarabial bez inwestycji, ale jednak inwestuje. Do tego czasu czyli do 2023r zarobi jakies 3MLD to oczywiscie tez sie nie liczy


Nie było by żadnych ochów i achów, bo akcjonariusze Playwaya który obecnie jest wyceniany na 0,5 mld PLN drożej od Mercatora są psychicznie przygotowani na przyjęcie takich zysków. Wprawdzie oprócz jednego jedynego kwartału, nigdy w swojej 6 letniej historii nie zarobił więcej niż obłędne 23 mln PLN netto, a jego łączny zysk z działalności operacyjnej wyniósł ok 250 mln PLN netto. Łącznie przez 6 lat. 200 mln rocznie to zarabiał przez 5 lat CDRed po W3 i w oczekiwaniu na CP.
Jak widzimy jest jak najbardziej uprawnione twierdzenie, że wycena Playwaya na obecnym poziomie 4,5 mld z ww zyskami jest jak najbardziej Ok, natomiast Mercator po spłacie wszelkich zobowiązań, budowie nowej fabryki, 2 mld gotówki w kasie i rocznych zyskach na poziomie tych CDRedowych 200 mln netto powinien kosztować 1,4 mld. Przecież to logiczne i oczywiste
Edytowany: 20 stycznia 2021 14:44

micmak
44
Dołączył: 2011-02-18
Wpisów: 525
Wysłane: 20 stycznia 2021 14:49:51 przy kursie: 362,00 zł
ludzie jakie 2mld gotówki w kasie... zakłamujecie rzeczywistość.

Stan na grudzień to nieco ponad 500mln
ujeżdżam byki ===>>

Lekarstwo na FIAT MONEY?
Portfel akcji na bazie surowców i surowców rolnych głupsze! ==>>>


draconiss
0
Dołączył: 2018-05-11
Wpisów: 133
Wysłane: 20 stycznia 2021 14:55:13 przy kursie: 362,00 zł
Gotowki w polowie 2021 roku przewiduje sie ze bedzie 2mld pomijajac dywidende. A te 150mln ktore wydadza na fabryke to jest nic. To sie zwroci samo w calym 2022 roku nawet przy malejacych cenach (stopniowo)

micmak
44
Dołączył: 2011-02-18
Wpisów: 525
Wysłane: 20 stycznia 2021 14:55:45 przy kursie: 362,00 zł
przyszłość jest taka, ze trzeba wypłacić dywidendę i zbudować fabrykę, wiec wypłynie kasa ze spółki
ujeżdżam byki ===>>

Lekarstwo na FIAT MONEY?
Portfel akcji na bazie surowców i surowców rolnych głupsze! ==>>>


marcin12333
3
Dołączył: 2011-07-04
Wpisów: 52
Wysłane: 20 stycznia 2021 14:56:28 przy kursie: 362,00 zł
micmak napisał(a):
ludzie jakie 2mld gotówki w kasie... zakłamujecie rzeczywistość.

Stan na grudzień to nieco ponad 500mln


Pisze o przyszlosci, bo tu ciagle wszyscy pisza ze tylko to sie liczy, a w 2021r 1,5mld w kasie jak najbardziej mozliwe

goral09mat
goral09mat PREMIUM
33
Dołączył: 2020-05-18
Wpisów: 190
Wysłane: 20 stycznia 2021 14:56:38 przy kursie: 362,00 zł
micmak napisał(a):
ludzie jakie 2mld gotówki w kasie... zakłamujecie rzeczywistość.

Stan na grudzień to nieco ponad 500mln

Zostało już wczoraj wyjaśnione – sporo zostało użyte do zapłaty zaliczek na dostawy rękawicze pod dystrybucje.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 1,846 sek.

PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +168,55% +33 710,63 zł 53 710,63 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło