pixelg
PLATIGE - Spółki od A do Z - NewConnect - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5 6 7

PLATIGE [PLI]

AKTUALNY KURS: 24,00 zł (-2,44%) 20-10-2020 17:00
distefano
0
Dołączył: 2014-02-07
Wpisów: 29
Wysłane: 7 lutego 2014 14:36:05 przy kursie: 14,00 zł
Uważam, że spółka jest skrajnie niedowartościowana:

Kapitaliacja Vivid Games 114 mln
www.stockwatch.pl/gpw/vivid,wy...
Kapitalizacja Platige Image 37 mln
www.stockwatch.pl/gpw/platige,...

Platige posiada 40% akcji Vivid Games o wartości 45,5 mln
inwestor.platige.com/spolka/#s...

Kod:
mod: usunięto informację o własnych transakcjach
Edytowany: 7 lutego 2014 14:38

taipan
0
Dołączył: 2009-04-15
Wpisów: 189
Wysłane: 7 lutego 2014 16:35:06 przy kursie: 14,00 zł
Przestań mącić, bo ci jeszcze ktoś uwierzy...

Platige nie posiada 40% akcji Vivid Games, tylko 40% akcji spółki celowej, którą powołali wspólnie z VVD do nowego projektu Liar

distefano
0
Dołączył: 2014-02-07
Wpisów: 29
Wysłane: 7 lutego 2014 16:41:16 przy kursie: 14,00 zł
Nie wiedziałem. W takim razie przepraszam.


rybeusz
1
Dołączył: 2011-09-15
Wpisów: 192
Wysłane: 7 lutego 2014 17:50:41 przy kursie: 14,00 zł
Nie zmienia to jednak faktu, że spółka jest fundamentalnie ciekawa. Trochę przypomina 11bit - świetny jakościowo produkt + słaba komunikacja z rynkiem. Podobieństw jest nawet chyba więcej, zwłaszcza ostatnio kiedy obie spółki zaczęły się rozglądać za wyjściem poza swój biznes podstawowy.

Na plus przemawia tu uznana marka (w tworzeniu reklam i postprodukcji to czołówka w PL), liczne nagrody branżowe, długoterminowe kontrakty zagraniczne z największymi marketerami i bardzo zdolna ekipa z Bagińskim na czele. Jakościowo trzymają bardzo wysoki poziom, obserwuję spółkę od kilku lat i nie zdarzyło się im jeszcze wydać słabego produktu. To na 'plus'.

Spółka nie jest niestety idealna. Poza typowymi bolączkami spółek z NC, takimi jak nikły FF (pusty arkusz i duże wahania kursu rzędu kilkunastu % dziennie), brak silnego i stabilnego inwestora finansowego oraz stosunkowo wysokie zadłużenie, dochodzą też silne uzależnienie od (de)koniunktury w branży reklamowej (bolączka całej branży), ryzyko walutowe i skłonność do podejmowania projektów misyjnych, nisko lub -zero marżowych (ostatnie to już chyba cecha indywidualna Platige).

Akcje charytatywne, projekty kinematograficzne, akademia filmowa in-house, wszystko to pewnie jest bardzo chlubne, podnosi prestiż i długofalowo może się nawet zwrócić, ale ma niestety nikłe przełożenie na bieżące przychody. Kursu w każdym razie to nie podniesie z kolan. Wyniki z kilku ostatnich kwartałów są słabe i poniżej oczekiwań. Nie wiem gdzie ty tu widzisz skrajne niedowartościowanie? Zresztą rzut okiem na kurs i średnioterminowy trend i od razu widać, w którym miejscu jest Platige. Niedługo raport, być może przyniesie jakąś cieszynkę akcjonariuszom. Póki co jest raczej smuteczek i takie zaklinanie rzeczywistości tu niewiele pomoże.

Zaangażowanie kapitałowe i mocniejsze wejście w branżę grową (poza tworzeniem cinematików, które z sukcesami robili do tej pory dla CDP) z Vivid Games może przynieść tyle samo fruktów, co ryzyk. Prywatnie nie rozumiem tej decyzji, na tym (wczesnym) etapie rozwoju wydaje mi się chybionym pomysłem, ale być może kierownictwo spółki ma jakiś plan jak to partnerstwo zmonetyzować. No chyba, że kolejny raz chcą po prostu zrobić bardzo ładny, high-end'owy produkt, którym będą zachwycali się ludzie z branży, ale nie przełoży się to na realny zysk... Eh?

distefano
0
Dołączył: 2014-02-07
Wpisów: 29
Wysłane: 21 sierpnia 2014 21:36:58 przy kursie: 9,69 zł
Z profilu firmy na facebooku:

"Potwierdzamy.
Rozpoczęliśmy przygotowania do produkcji pełnometrażowego aktorskiego filmu fabularnego „Wiedźmin”, za który odpowiedzialny będzie Tomek Bagiński i ekipa Platige Films. Scenariusz powstanie w oparciu o prozę Andrzeja Sapkowskiego.
Projekt jest obecnie w fazie developmentu."

rutek
0
Dołączył: 2009-09-06
Wpisów: 22
Wysłane: 7 października 2014 16:46:01 przy kursie: 7,15 zł
Cały czas firma dołuje czy orientuje się ktoś jaka jest sprzedaż gry "Godfire: Rise of Prometheus".
Firma nie podaje żadnych danych nawet spółka Vivid Games z którą razem kooperuje żadnych informacji nie podaje akcjonariuszom.

GRAF78
23
Dołączył: 2010-11-28
Wpisów: 1 140
Wysłane: 7 października 2014 21:13:56 przy kursie: 7,15 zł
Jak to Vivid nie podaje informacji? ma najlepszy PR na rynkublah5 zajrzyj na ich stronę i na forum bankruta z tego co tam pisza to firma tonie w $$$ king a ich gry podbijaja inne galaktyki3some Nie wiem jaka umowa i podział zysków pomiędzy Platige a Vivid ale tu kurs zachowuje sie odwrotnie proporcjonalnie do kursu Vivida

del-20141129
0
Dołączył: 2010-08-05
Wpisów: 59
Wysłane: 7 października 2014 21:53:00 przy kursie: 7,15 zł
Ale Ciebie uwiera ten Vivid i nawet wiem dlaczego.Odnośnie sprzedaży Godfire to do końca sierpnia sprzedało się wg nieoficjalnych danych 263k w przedziale cenowym 7-3 dolce
90k ipad pl.xyo.net/ipad-game/godfire--... i 173k iphone pl.xyo.net/iphone-game/godfire...
czy to dużo?moim zdaniem mogło być lepiej
ile kasy ma z tego Platige może dowiemy się po raporcie za 3Q salute
Edytowany: 7 października 2014 21:53

rutek
0
Dołączył: 2009-09-06
Wpisów: 22
Wysłane: 7 października 2014 22:36:37 przy kursie: 7,15 zł
Może nie ma co porównywać do Vivid tej spółki tam chyba w dużej mierze kasę jeszcze generuje
Real Boxing. Licząc przy tej ilości pobrań przychód z tej gry to około 1 mln do 2 mln
to szaleństwa nie ma.
Myślałem że będzie hit w zyskach.

distefano
0
Dołączył: 2014-02-07
Wpisów: 29
Wysłane: 13 listopada 2014 14:41:43 przy kursie: 9,84 zł
Jutro wyniki, a dzisiaj wygląda to na zmianę trendu. Zobaczymy czy kurs utrzyma się nad linią trendu do końca dnia.


anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
82
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 304
Wysłane: 16 lutego 2015 12:58:00 przy kursie: 8,60 zł
Omówienie wyników GK Platige Image SA po IV kw. 2014r.

Niestety omówienie spółki będzie bardzo krótkie, co niestety ma związek z zakresem ujawnianych przez spółkę danych. Od strony PR Platige prezentuje się wcale nie tak źle, ale od strony finansowej i owszem. W sprawozdaniu znajdziemy opisy aktualnych prac, sukcesów wizerunkowych w formie otrzymanych nagród, ale jeśli chodzi o dane jest posucha. Bez not i komentarza naprawdę niewiele da się wyciągnąć.

Na początek proponuję spojrzenie długoterminowe:


kliknij, aby powiększyć


Spółka rośnie pod względem uzyskiwanych przychodów, przy czym wzrost ten ma charakter zarówno organiczny jaki korporacyjny – przejęcia. Warto zwrócić uwagę, że spółka dominująca w grupie ma wiele podmiotów, w których ledwo przekracza poziom 50 proc. udziałów. Efektywnie posiada 51 proc. w Plastic sp. zo.o., Juice sp.zo.o., ale już tylko 33,2 proc. w Juice sound sp. zo.o., jednak zgodnie z zasadami konsoliduje je metodą pełną, czyli tak jakby posiadała w nich 100 udziałów. Udziały niekontrolujące, tzw. udziały mniejszości widać dopiero na poziomie zysku netto. Ostatni dobry okres w historii to rok 2012. To właśnie wtedy spółce udało się uzyskać marże na poziomie 11 proc. Ostatnie dwa lata wyglądają pod względem rentowności sprzedaży naprawdę słabo ca -4 proc.
Z prezentacji spółki można się dowiedzieć, że problem spadających marż na sprzedaży to głównie problem spadku planowanych marż na kontraktach:


kliknij, aby powiększyć


Innymi słowy Platige odczuwa mocną presję konkurencyjną. Zakładam, że podobnie było w tym roku, bo jak widać dane są z prezentacji do wyników po 2013 r. Wzrost przychodów nie jest równomierny we wszystkich sektorach. Platige działa jako spółka w postprodukcji reklamowej, produkcji filmów animowanych, a także jest dostarczycielem efektów specjalnych do filmów. Struktura sprzedaży mocno zmienia się na przestrzeni lat:


kliknij, aby powiększyć


Przepraszam, że dane nie są kompletne, ale w 2012 r. spółka ich nie ujawniła, a za 2014 r. może będą w raporcie rocznym. Zwyżka przychodów dotyczy przede wszystkim segmentów animacji i pozostałych w których znajdują się także trailery do gier. Platige wyprodukował zwiastuny zarówno do Wiedźmina jaki Cyberpunka, co w widoczny sposób zwiększyło sprzedaż pozostałych. Skoro jesteśmy już przy grach to warto wrócić na chwilę do struktury kapitałowej i umowy z Vivid Games na produkcję Gotfire’a. Platige posiada mniejszościowe udziały w spółce celowej VIVID games SA SKA. I od tej spółki będzie otrzymywał dywidendy z zysku. Nie oznacza to jednak proporcjonalnego podziału zysków ze sprzedaży gry, bo VIVID Games SA SKA podpisał umowy dystrybucyjne i produkcyjne z VIVID Games SA. Jak spółki podzielą się zyskami to niestety nie wiadomo. Wiadomo natomiast, że na razie spółka celowa powołana do realizacji tego przedsięwzięcia na razie nie za bardzo zarabia pomimo tego, że od premiery upłynęło już prawie pół roku. Skąd taki wniosek? Ona nadal nie jest konsolidowana ze względu na istotność danych. Jeśli dla NC przyjmiemy 20 proc. to można mniemać, że zysk za 2014 r. tej spółki zależnej nie przekracza 120 tys. zł. A to stawia pod znakiem zapytania wyobrażenia o górze zysków z produkcji Godfire’a

W ujęciu krótkoterminowym obserwujemy w zasadzi e podobne trendy, czyli wzrost przychodów i spadek marży.


kliknij, aby powiększyć


Pewna nieprzewidywalność wyników tej spółki, a więc także i ryzyka inwestycyjnego, pokazuje wykres zysku w funkcji przychodów. Proszę zauważyć, że w bardzo wąskim przedziale przychodów mieści się cała rozpiętość zysków na sprzedaży. W okolicy 12-13 mln kwartalnie spółka potrafiła zaraportować zarówno stratę prawie milion złotych jaki i zysk przekraczający 2,5.


kliknij, aby powiększyć


Platige jest spółką nie nazbyt zadłużoną – wskaźnik ogólnego zadłużenia wynosi 42 proc., ale niestety jest spółką nieefektywną ekonomicznie o czym świadczy ROE na poziomie 2,5 proc. Owszem, spadek kursu jest w ostatnim okresie bardzo znaczący, ale nie powinien nikogo zdziwić dalszy spadek kursu, bo w obecnych fundamentach nie ma wsparcia.

Proszę zwrócić uwagę, że w ciągu ostatnich dwóch lat grupa wypracowała na poziomie skonsolidowanym więcej zysku dla swoich akcjonariuszy mniejszościowych, niż akcjonariuszy jednostki dominującej, a więc pod skórą otaczającą grupę prawdopodobnie zachodzą procesy dość niekorzystne. Winne pogorszenia wyników wydają się spółki zależne, w których udziały należą w 100 proc. dla Paltige Image, bo zyski w sprawozdaniu jednostkowym wyglądają lepiej niż na poziomie skonsolidowanym.
Więcej wywnioskować z tego co spółka ujawnia się niestety nie da.


>>>Wyceny automatyczne są tutaj!
>>>Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj!


Powyższa treść przez 120 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

Frog
0
Dołączył: 2009-08-06
Wpisów: 5 457
Wysłane: 18 lutego 2015 12:49:14 przy kursie: 8,20 zł
Z omówienia wnioskuję, że na podstawie upublicznionych informacji nie da się jednoznacznie wskazać, w którym miejscu coś musi się zmienić, aby dobre jakościowo produkcje przełożyły się na dobre wyniki?
Follow me on Twitter
Zanim zaczniesz narzekać, że znikają Twoje posty, przeczytaj Regulamin Forum

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
82
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 304
Wysłane: 18 lutego 2015 17:34:08 przy kursie: 8,20 zł
Nie jest, ale moim zdaniem problem leży w zbyt niskiej marży na sprzedaży. Krótko mówiąc, albo źle się pilnuje budżetów projektów i one zjadają marżę, albo PI ofertuje na zbyt niskim poziomie. Nie znam branży, ale do takich wniosków prowadzą upublicznione dane.

Scarry
71
Dołączył: 2011-02-28
Wpisów: 4 709
Wysłane: 19 lutego 2015 08:31:55 przy kursie: 8,20 zł
naprawdę szkoda że Platige tak skąpi danych informacyjnych, wśród okazji inwestycyjnych sa u mnie na prawie samej górze, firma ma spełnione wszelkie warunki do osiągnięcia większego sukcesu - know-how, wizerunek, potencjał ... tyle że póki co nie przełożyło się to na większe przychody.

Trochę przypominają tym 11bit A.D. 2013.
* "Diversification is protection against ignorance, it makes little sense for those who know what they’re doing." W. Buffet.
* "The market can remain irrational longer than you can remain solvent"
aktualny portfel szacunkowo: 75% CRJ, 15% PDG, 5% THD, 5% OVI

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
82
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 304
Wysłane: 19 lutego 2015 08:44:14 przy kursie: 8,20 zł
W obecnym kształcie na pewno nie będzie to 11B ponieważ w zasadzie poza Godfire'em spółka nie bierze na siebie ryzyka inwestycyjnego, a jest jedynie podwykonawcą.

Frog
0
Dołączył: 2009-08-06
Wpisów: 5 457
Wysłane: 19 lutego 2015 08:52:30 przy kursie: 8,20 zł
Ciekawe jaka będzie konstrukcja w przypadku ekranizacji Wiedźmina. Czy dostaną ustaloną kwotę za efekty itp., czy też będą mieli udział w potencjalnych zyskach.
Follow me on Twitter
Zanim zaczniesz narzekać, że znikają Twoje posty, przeczytaj Regulamin Forum

rybeusz
1
Dołączył: 2011-09-15
Wpisów: 192
Wysłane: 19 lutego 2015 11:55:20 przy kursie: 8,58 zł
anty_teresa napisał(a):
Nie jest, ale moim zdaniem problem leży w zbyt niskiej marży na sprzedaży. Krótko mówiąc, albo źle się pilnuje budżetów projektów i one zjadają marżę, albo PI ofertuje na zbyt niskim poziomie. Nie znam branży, ale do takich wniosków prowadzą upublicznione dane.


Dokładnie to samo powiedzieli przedstawiciele Platige, bodajże w jednym z wywiadów pojawiających się przy wprowadzeniu do kin Hiszpanki - w poprzednich kwartałach największym problemem była właśnie niska marża (efekt rosnącej konkurencji tanich studiów poprodukcyjnych), która nie pozwalała wypracować odpowiednio wysokich zysków. Mnie zdziwiło, ze nawet duże zlecenia zagraniczne (w wywiadzie była chyba konkretnie mowa o Emiratach) wbrew pozorom wcale nie generowały firmie wyższego zysku, niż zlecenia krajowe.

Już wcześniej zapowiadali, że będą starali się trzymać w ryzach koszty i walczyć o zwiększenie marży (poprzez koncentrację na bardziej wyspecjalizowanych pracach i rozszerzaniu kompetencji), ale po raportach widać, że idzie im to bardzo opornie. Szkoda, bo firma fajna, z ugruntowanym wizerunkiem i silną pozycją na rynku, a do tego robi projekty na bardzo wysokim poziomie.

Najsłabszym moim zdaniem elementem działań spółki jest dział inwestorki - sprawozdania od zawsze wyglądały jakby były przygotowywane na kolanie i w taki sposób, aby inwestorzy dowiedzieli się jak najmniejNot talking ).
Edytowany: 19 lutego 2015 11:57

zbieracz
0
Dołączył: 2009-06-06
Wpisów: 145
Wysłane: 22 lutego 2015 09:50:48 przy kursie: 8,10 zł
Witam, jestem nowy na forum tej spółki. Na fali zaintersowania spółkami "kreatywnymi" z NC spojrzałem na raporty Platige i co mnie uderzyło - oni nie chcą dzielić się zyskiem z akcjonariuszami. Przy dobrym produkcie i niezłej sprzedaży, koszty to prawie wyłącznie wynagrodzenia. Z tego wnoszę, że ile by nie zaroblili, to i tak panowie "twórcy" wypłacą to sobie sobie w formie wynagrodzeń. W takiej sytuacji kupno ich akcji mija się z celem.
Edytowany: 22 lutego 2015 09:52

zbieracz
0
Dołączył: 2009-06-06
Wpisów: 145
Wysłane: 22 lutego 2015 10:52:22 przy kursie: 8,10 zł
dla zobrazowania w/w tezy fragment z raportu:

"W okresie 01.01.2014 – 31.12.2014 średnie zatrudnienie
wyniosło 56,33 etatu a w IV kwartale 2014 55,86 etatu.
Wanalogicznym okresie roku ubiegłego tj. w IV kwartale
2013 średnie zatrudnienie wynosiło 57,18 etatu".

czyli średnio na etat ponad 450 tyś. rocznie (wynagrodzenia ok. 26 mln)

"Dodatkowo Grupa współpracuje z ok. 200 grafikami zatrudnionymi
na podstawie umów o dzieło lub umów cywilnoprawnych.
Liczba współpracujących grafików waha się
wzależności od ilości projektów realizowanych przez Grupę"

zakładam, że to są w większośći usługi obce z raoprtu, czyli kolejne ok. 21 mln.

czyli przy przychodach ok. 53 mln, na wynagrodzenia twórców i grafików idzie ok. 47 mln. Miejsca na marże nie ma za dużo ...
Edytowany: 22 lutego 2015 10:53

markuz12
markuz12 PREMIUM
0
Dołączył: 2008-12-01
Wpisów: 353
Wysłane: 23 lutego 2015 11:56:07 przy kursie: 8,01 zł
"średnio na etat 450 tys rocznie"
kurcze nigdy nie robiłem takiej analizy, faktycznie grube pieniądze idą na wynagrodzenia

Dorynek na początku 2014 w informacji prasowej zapowiadał restrukturyzację kosztów i poprawę rentowności na razie widzimy w wynikach odwrotny efekt od zamierzonego.
Edytowany: 23 lutego 2015 12:08

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5 6 7

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,365 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +140,52% +28 103,85 zł 48 103,85 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d