THEDUST - Spółki od A do Z - NewConnect - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3

THEDUST [THD]

AKTUALNY KURS: 12,35 zł (-11,79%) 13-09-2019 17:00
anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 729
Wysłane: 29 sierpnia 2017 11:11:58
3 ciekawe fakty na temat The Dust

Obecnie trwa oferta publiczna akcji tej spółki. Zerknąłem na dostępne materiały na stronie:
http://thedust.polskidm.com.pl/

Akcje spółki wprowadzane są na rynek NC w oparciu o Memorandum dostępne na stronie oferującego.
Spółka oferuje 220 tys. akcji z czego 145 tys. jest akcjami nowej emisji.
Po emisji przy cenie maksymalnej 12 zł dostaniemy kapitalizację na poziomie 17,8 mln zł. Niby jak na NC nie tak wcale dużo, tym bardziej, że mamy emitenta z modnej branży gier.

THE DUST (dalej TD) działa głównie na rynku gier reklamowych, realizowany na zlecenie podmiotów trzecich. Emitent robił gry dla grupy Maspex i jej produktów takich jak Tymbark (Kapsel Run). Ale uwaga, tak naprawdę zleceniodawcą jest główny akcjonariusz, a nie bezpośrednio podmioty z rynku.

W 2016 r. sprzedaż do głównego akcjonariusza wyniosła 286 tys. przy przychodach ze sprzedaży na poziomie 312 tys. 23 tys. zł pochodziły z mikropłatności w grach wydanych na własny koszt i ryzyko.
W 2016 r. spółka zatrudniała słownie 2,25 osoby. Gry były pisane głównie przez innego akcjonariusza, a mianowicie giełdowy T-Bull. Proszę zwrócić uwagę, że na 177 tys. kosztów usług obcych 124 przypadło na T-Bulla.


kliknij, aby powiększyć


kliknij, aby powiększyć


Pod koniec roku spółka przeprowadziła emisję akcji dla inwestorów finansowych. Emitent pozyskał 500 tys. zł ze sprzedaży 335 tys. akcji (po przeliczeniu), co daje nam 1,50 zł za papier. Obecna oferta jak wspomniałem przewiduje cenę na poziomie 12 zł. Z drugiej strony spółka mocniej rozwinęła skrzydła.

Przychody w pierwszym półroczu wzrosły do 623 tys., czyli były dwukrotnie wyższe niż w całym 2016 r. Niestety nie zamieszczono danych porównawczych i nie znamy sezonowego rozkładu wyników. przy założeniu 0,5/0,5 mamy de facto 4 krotny wzrost sprzedaży (cena akcji wzrosła 8 - krotnie).


kliknij, aby powiększyć


Zysk netto w 1 półroczu zamknął się kwotą niecałych 400 tys. zł, ale spółka oczywiście cały czas chłonie gotówkę - przepływy były ujemne na kwotę 237 tys. zł.

Niestety nie jest jasne ile z tegorocznych przychodów pochodzi z produkcji własnych gier, z czego wynika skok rentowności. Z prezentowanych produkcji własnych mamy Last Run: Dead Zombie Shooter, który według gogle play został pobrany między 100-500 tys. razy, a data publikacji przypadła na październik 2015 r.:
play.google.com/store/apps/det...

Do tej pory spółka wydała ponoć 8 własnych tytułów, ale ich nazwy nie zdradza w memorandum...


Edytowany: 29 sierpnia 2017 12:15

bankrucik
Dołączył: 2011-03-26
Wpisów: 3 794
Wysłane: 29 sierpnia 2017 12:37:13
ciekawe czy to rynek kupi...
ciekawe też ile prowizji bierze główny akcjonariusz za pośrednictwo w zleceniach na produkcję?
Pogromca bajkopisarzy giełdowych:-)))

teraz również na twitter.com

enthusiast
Dołączył: 2009-12-08
Wpisów: 146
Wysłane: 29 sierpnia 2017 14:19:08
Skąd wyniki? Z ciężkiej pracy:

Cytat:
W I półroczu osiągnęliśmy 625 tys. zł przychodów oraz prawie 400 tys. zł zysku netto. To dwukrotnie większe przychody oraz 5-krotnie większy zysk netto niż w całym ubiegłym roku. Dobre wyniki osiągnęliśmy zarówno w I, jak i w II kwartale. Jest to efekt kilkuletniej ciężkiej pracy, dzięki której osiągnęliśmy pozycję lidera produkcji gier na zlecenie.


strefainwestorow.pl/czaty-inwe...
Edytowany: 29 sierpnia 2017 14:21


mori
Dołączył: 2015-03-13
Wpisów: 127
Wysłane: 29 sierpnia 2017 14:48:25
może liczą apki photostory jako gry
play.google.com/store/apps/dev...

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 729

aksu
Dołączył: 2015-02-26
Wpisów: 174
Wysłane: 30 sierpnia 2017 09:29:37
Nie znam innych podmiotów z advertgamingu, przedmówcy też nie wymienili żadnego, więc The Dust ze swoim wynikiem spokojnie może być liderem.

Sam nie widzę nic złego by Tbull i Thedust robili wspólne interesy. Zauważam tu większą część układanki za sprawą ich wspólnego akcjonariusza czyli Tech Invest Group, która właśnie na takiej synergii buduje swój butik inwestycyjny. Wszystkie Spółki portfelowe TIGu (poza wyżej wymienionymi np. jeszcze Tap2C, Magic VR i Sat Revolution) mogą współpracować między sobą i budować wartość, niekoniecznie dając zarabiać podwykonawcom.

Pytanie dlaczeo redkacja SW podzieliła się swoim "odkrykciem" dopiero w ostatni dzień zapisów dla indywidualnych?
Edytowany: 30 sierpnia 2017 09:30

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 729
Wysłane: 30 sierpnia 2017 11:00:50
W wskazanej wypowiedzi nie ma ograniczenia do advergamingu, tylko jest mowa o liderze w produkcji gier na zlecenie. Czy zamawiający wykorzystuje produkt do promowania własnej marki, czy do działalności komercyjnej nie ma w tym przypadku znaczenia. Z resztą o jakim rynku advergamingu mówimy? Ten rzekomy lider ma 600 tys. przychodów półrocznie. To ile warty jest ten "rynek"
W przypadku gier na zlecenie to już Jujubee zarabia więcej na TAKE OFF.

Jeśli chodzi o TIG to zacytuję może kawałek wypowiedzi jednego z userów na watku T-Bull:
mori napisał(a):

T-Bull to spółka portfelowa TIGu (poprzednio znanego jako Leonidas Capital), osobowo i kapitałowo powiązanego z E-kancelarią(w upadłości), Property Lease Fund (w upadłości, poprzednio znanej jako Leasing Experts) itd...


Taka spółka jak THE DUST nie jest tak naprawdę potrzebna w tym biznesie. Spokojnie agencja PR mogłaby zlecać takie rzeczy bezpośrednio T-Bullowi. Po co dodatkowy podmiot w tej układance? Mnie przychodzi na myśl odpowiedź: Po to żeby wziąć kasę z rynku, bo TD pełni tak naprawdę głównie rolę pośrednika.

Jeśli chodzi o czas publikacji, to jest on zdeterminowany prze kalendarz analiz, który pozwolił mi dopiero wczoraj zerknąć na ten podmiot, a dziś na innego dewelopera gier. Ot, cała tajemnica.
Edytowany: 30 sierpnia 2017 11:09

The Dust
Dołączył: 2017-08-30
Wpisów: 1
Wysłane: 30 sierpnia 2017 16:26:28
Dzień dobry,

cieszymy się z aktywności użytkowników forum i korzystając z możliwości odpowiedzi chcielibyśmy ustosunkować się do poruszanych kwestii.

1. Zlecenia od Me & My Friends
Jeszcze w I połowie ubiegłego roku, The Dust był mocno związany organizacyjnie z Me and My Friends. Me and My Friend posiadając kompleksowe umowy na wsparcie marketingowe korporacji, zlecał The Dust wykonanie gier marketingowych oraz występując niejako w imieniu The Dust podpisywał umowy z klientami zainteresowanymi konkretnym produktem.

Sytuacja zmieniła się na początku obecnego roku, wraz ze zmianą formy prawnej spółki – przekształceniem w spółkę akcyjną. The Dust samodzielnie i bezpośrednio występuje w kontaktach z klientami i źródła przychodów są w pełni zdywersyfikowane.

2. Zakup usług od T-Bull
W ubiegłym roku The Dust był jeszcze małą organizacją, a liczba realizowanych projektów różniła się w poszczególnych okresach. Jednym ze sposobów optymalnego zarządzania zatrudnieniem w The Dust było wynajmowanie pracowników od T-Bull, w momentach kiedy tego potrzebowaliśmy. Obecnie realizujemy zarówno produkcje na zlecenie oraz gry własne, dzięki czemu nie występują już takie różnice w obłożeniu zespołu i wraz ze wzrostem prac odpowiednio powiększamy liczbę pracowników. Aktualnie zespół The Dust to 11 osób, a do końca roku planujemy zwiększyć zatrudnienie do 20 osób.
Dodatkowo od T-Bull podnajmowaliśmy powierzchnię biurową, co w zeszłym roku kosztowało nas około 40 tys. zł.

3. Pozycja na rynku advergamingu
The Dust specjalizuje się w produkcji gier mobilnych w 2 modelach: gry reklamowe na zlecenie (advergaming) oraz produkcje własne dystrybuowane w modelu free-to-play. The Dust jako jedna z nielicznych firm jest w stanie kompleksowo zrealizować zlecenie na produkcję gry marketingowej oraz posiada bogate doświadczenie w tego typu produkcjach, rozwiniętą analitykę i sprawdzone metody dotarcia do grupy docelowej.

Przytoczone słowa z czatu inwestorskiego odnoszą się do działalności The Dust, czyli produkcji gier marketingowych na zlecenie. Nie jesteśmy outsourcerem dla innych firm deweloperskich, był to skrót myślowy dotyczący naszego rynku działalności.

Polski rynek advergamingu , choć szybko rosnący, jest względnie niewielki. Dlatego planujemy ekspansję zagraniczną i pozyskiwanie zleceń od zachodnich korporacji. Obecnie opracowujemy plan rozwoju zagranicznego, działania sprzedażowe rusza w ciągu kliku miesięcy.


aksu
Dołączył: 2015-02-26
Wpisów: 174
Wysłane: 30 sierpnia 2017 17:20:19
anty_teresa napisał(a):

Jeśli chodzi o TIG to zacytuję może kawałek wypowiedzi jednego z userów na watku T-Bull:
mori napisał(a):

T-Bull to spółka portfelowa TIGu (poprzednio znanego jako Leonidas Capital), osobowo i kapitałowo powiązanego z E-kancelarią(w upadłości), Property Lease Fund (w upadłości, poprzednio znanej jako Leasing Experts) itd...




Dodam, że na waszej stronie w rankingu stabilności spółek E-kancelaria (w upadłości układowej) posiadała rating AAA, a taki Property Lease Fund (w restrukturyzacji) również AAA i to obie na kilka dni przed złożeniem wniosku były oznaczone jako stabilne! Ten ranking dalej jest na waszej głównej stronie. Tyle w kwestii rzetelności.

Trzeba było od razu dodać, że się jest osobiście uprzedzonym do TIG i nie silić się na jakieś tam "analizy" podczas gdy Stockwatch swoją bułkę już zgarnęło za "artykuł sponsorowany" tydzień temu i po prostu wypadało jakiś czas pomilczeć.



anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 729
Wysłane: 30 sierpnia 2017 17:24:13
Witamy na forum. A co stanęło na przeszkodzie aby w memorandum umieścić te wszystkie informacje, czyli min transakcję z podmiotami powiązany mi w 1 półroczu?



sasky
sasky PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 464
Wysłane: 30 sierpnia 2017 18:21:17
aksu napisał(a):

Dodam, że na waszej stronie w rankingu stabilności spółek E-kancelaria (w upadłości układowej) posiadała rating AAA, a taki Property Lease Fund (w restrukturyzacji) również AAA i to obie na kilka dni przed złożeniem wniosku były oznaczone jako stabilne! Ten ranking dalej jest na waszej głównej stronie. Tyle w kwestii rzetelności.


Własnie, w kwestii rzetelności. O tym dlaczego taki rating wychodzi analitycy SW wielokrotnie pisali i tłumaczyli. Więc zarzut słaby..

Cytat:
anty_teresa, 29 kwietnia 2015
Faktycznie taki wychodził z wyliczeń, ale nasi analitycy pisali tu na wątku dlaczego tyle wynosi oraz że nie należy brać tego ratingu dosłownie pod uwagę ze względu na:
1)specyfikę księgową
2)papierowe zyski
3)sektor finansowy, do którego ratingu się nie stosuje

Polecam lekturę całych wątków E-Kancelarii i Property Lease Fund na naszym forum.

Wątek ledwo się zaczął, a dyskusja już schodzi na inne tematy...
Rozmawiajmy o The Dust
Edytowany: 30 sierpnia 2017 18:41

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 729
Wysłane: 30 sierpnia 2017 18:45:44
1. EKA i rzetelność:
26 sierpnia 2013 07:39:53
www.stockwatch.pl/forum/wpisy-...
Cytat:
Z punktu widzenia obliczanego w serwisie wskaźnika Z”-score Altmana rating analizowanego Emitenta zmienia się diametralnie w zależności od tego, jaką przyjmiemy argumentację odnośnie klasyfikacji posiadanych przez niego udziałów w funduszu wierzytelnościowym (wynika to z wpływu na zmiany w zakresie wartości kapitału obrotowego netto, który jest jedną z głównych miar w modelu Altmana). W przypadku przychylenia się do argumentacji Spółki mamy do czynienia z wysokim ratingiem na poziomie AA+ (nieco niższa ocenia od tej będącej w serwisie wynika z przyjęcia dodatkowych założeń na potrzeby przeprowadzonej analizy). Z kolei przyjmując argumentację Audytora rating eKancelarii spada do poziomu CCC.

Tak jest w każdym omówieniu wypłacalności tej spółki, których przed brakiem wykupu pierwszej serii było naprawdę sporo. Także otwartych. Kto chciał to znalazł.

Ja 10 czerwca 2014 napisałem:
Cytat:
Spadki mogą wynikać z tego, że spółka zasadniczo nie zarabia na posiadanych portfelach wierzytelności.
Proszę zauważyć, że w 2013 r. w segmencie nabytych pakietów wierzytelności mamy wynik 7,4 mln zł, ale na ten wynik składa się niegotówkowe przeszacowanie wartości porfela w kwocie 6,3 mln zł, jak również 4 mln zł z tytułu przeszacowania posiadanych certyfikatów REVENEU + 0,7 mln z wyceny opcji na akcje. Wyjmując z segmentu 7 mln na przeszacowanie portfela i wycenę opcji mamy 400 tys. zysku przed uwzględnieniem jeszcze kosztów finansowania portfela. Jeśli go uwzględnimy to wynik nurkuje pod wodę. Biorąc do tego fakt, że spółka wymaga rolowania obligacji nie może dziwić surowa ocena inwestorów.



Wielokrotnie było także pisane, że rating to tylko preselektor, bo jest automatyczny, nie nadaje się do spółek finansowych i nie uwzględnia czasem specyfiki księgowej jak w tym przypadku.

2. Źle interpretujesz - nie jestem uprzedzony do TIG. Nigdy nie miałem ani akcji, ani obligacji spółek związanych z TIG i osobami powiązanymi, a przynajmniej o tym nie wiem. Widzę tylko ryzyko działalności jako pośrednik. OK, spółka wyjaśnia, że teraz jest inaczej. Tylko ponawiam pytanie: Dlaczego nie ma odpowiedniej noty do tego w memorandum? Ta pretensja nie powinna być kierowana do mnie, tylko do spółki. Gdyby były w memorandum rzetelne dane finansowe, to nie byłoby tylu niewiadomych, które z punktu widzenia inwestora zawsze rozstrzygam na niekorzyść.

3. Mylisz się także jeśli chodzi o "sponsorowany artykuł". Nie przypominam sobie aby kiedykolwiek taki był opublikowany na StockWatch, a już na pewno nie w przypadku The Dust. Możesz tę informację potwierdzić w spółce. Ot poszedł news, że debiutować będzie spółka z branży gier, co samo w sobie jest już pewnego rodzaju wydarzeniem.

4. Nie było też żadnego czekania na koniec zapisów. Mało tego, przez jedną z osób zarządzających portalem zostałem poproszony o komentarz już 14 sierpnia, co chyba najlepiej oddaje intencje (bo dla debiutów na NC nie robimy standardowo analiz). Nie tylko THE DUST, ale także Cherrypick Games. Mam Ci wkleić screena?
Rozumiem podejrzliwe podejście, bo sam takiego używam w stosunku do spółek. Tym razem jednak niestety trafiasz kulą w płot. Nie sądzisz, że gdybym miał uzależniać czas publikacji od zapisów, to komentarz zawiesiłbym już po zapisach, albo w ogóle nic bym nie napisał? Litości!
Edytowany: 30 sierpnia 2017 18:47

sasky
sasky PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 464
Wysłane: 8 września 2017 15:55:35
Oferta sprzedała się w całości

Cytat:
Zarząd The Dust, wspólnie z akcjonariuszami sprzedającymi, dokonał przydziału akcji nowej emisji oraz akcji sprzedawanych w ramach Oferty Publicznej. Inwestorzy objęli wszystkie oferowane 220 tys. akcji, po cenie 12 zł – równiej cenie maksymalnej. Wartość całej Oferty wyniosła ponad 2,6 mln zł. Jednocześnie Spółka rozpoczyna działania zmierzające do wprowadzenia akcji na NewConnect.

Źródło: Informacja prasowa

Vox
Vox PREMIUM
Dołączył: 2008-11-23
Wpisów: 5 501
Wysłane: 22 listopada 2017 16:45:17
jaka byla redukcja?

sasky
sasky PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 464
Wysłane: 16 kwietnia 2018 12:34:10 przy kursie: 8,45 zł

lesgs
lesgs PREMIUM
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 687
Wysłane: 17 kwietnia 2018 08:19:56 przy kursie: 8,45 zł
Niezwykle udany debiut. Dawno takiego nie było.

QMX
Dołączył: 2012-06-10
Wpisów: 180
Wysłane: 22 kwietnia 2018 16:36:00 przy kursie: 7,20 zł
Ostatnio same takie "udane" debiuty na newconnect blackeye


blackmetalowiec
Dołączył: 2012-03-03
Wpisów: 3
Wysłane: 16 lipca 2019 16:06:09 przy kursie: 8,40 zł
Po wydaniu gry na podstawie książek Piekary - Cykl Inkwizytorski, ta spółka może osiągnąć ogromny sukces

aircanada15
aircanada15 PREMIUM
Dołączył: 2014-12-15
Wpisów: 840
Wysłane: 16 lipca 2019 21:54:49 przy kursie: 8,40 zł
A jaka była jakość ich dotychczas najlepszej produkcji ?
Jakie mają kwalifikacje do stworzenia dobrego RPG ?

blackmetalowiec
Dołączył: 2012-03-03
Wpisów: 3
Wysłane: 18 lipca 2019 15:15:52 przy kursie: 8,44 zł
Budżet gry to nie mniej niż 7 mln zł, więc zbiorą najlepszych specjalistów i zrobią..

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 1,485 sek.

AD.bx ad3a
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d