POLIMEXMS [PXM]

Pod koniec sesji ktoś zainwestował , kurs skoczył z 3,75 na 3,9.

Dzisiaj spólka poinformowała o zawarciu umowy o wartości 35,2 mln PLN netto, dodatkowo Deutsche Bank podniósł rekomendacje z "SPRZEDAJ" do "KUPUJ".
Niestety dwie dobre informacje nie pomogły i kurs spadł o 2,3%. Może jutro będzie dobry dzień

Ta spółka to już nie grupa, ale cała chmara kapitałowa. Przeanalizowanie każdej z działalności to ze dwa tygodnie pracy w trzy osoby i ja się podczas godzinnego przeglądu raportu nie podejmuję oceny fundamentów. Jedynie wyniki: rating stabilny, poprawiające się przepływy operacyjne, niestety rosnące zadłużene kredytowe. Pomału rosnące przychody (uwaga: uznawane proporcjonalnie wg realizacji kontraktu, a nie wg fakturowania), zyskowna bez żadnych wątpliwości, ale zbyt mało jak na spółkę tak dużą: ROE jeszcze byłoby znośne, ale marża zysku netto 3,6% to niewiele. Problemem są rosnące koszty wewnętrzne (wzrost kosztów ogólnego zarządu o 20% bardzo źle wygląda), dlatego spółka ogłosiła uproszczenie grupy i wchłonięcie iluś spółek w pozostałe struktury - np. żeby nie dublować działów usługowych (księgowość, kadry), nie ponosić kosztów korporacyjnych (obsługa prawna, sprawozdawczość, badanie bilansu każdej z nich) i zarządczych (wszędzie drodzy prezesi i wiceprezesi). Bardzo dobrze, choć nie bez ryzyka - struktura koncernowa wymaga zbudowania sprawnego kontrolingu, żeby nie stracić z oczu wyników każdej ze jednostek.

na razie wlecze się w ogonie wig20 i nie korzysta z ostatnich wzrostów, słyszałem opinię, że to przez wcześniejszy split (?)

wszedłem w nią ciut za wysoko podbudowany info o zawieranych umowach i kupnie przez insidera i też nie wiem co robić:

1. czekać na odbicie i pogoń za uciekającym jej wigiem 20?
2. zaakceptować lekką wtopę i spróbować gonić rynek innymi spółkami?
3. jakieś inne pomysły???

To moze od poniedzialku zacznie sie to wybicie na wiesc o rozpoczeciu konsolidacji grupy czyli wlaczenie do Polimex-u takich firm jak ElektrPln, Naftobudowa itd. Powinno to pomoc w poprawie wynikow bo portfel zamowien maja pelen na najblizsze lata.
Ja poczekam...

budownictwo.wnp.pl/polimex-mos...

Dzis bylo dosc ciekawie, na koniec sesji gdy Usiaki zaczely sie zielenic nastapil szturm kupujacych i 50tys zrobilo wkrotce 10tys akcji ale co rusz ktos dorzucal do kupki po 3.93zl i tak juz zostalo... Moze jutro jakis konkretny ruch...

hehe adx rośnie po sygnale sprzedaży na liniach kierunkowych -> trend spadkowy się umacnia.

tam to samo, to fakt ale adx to dosyć wolny wskaźnik i raczej na średni termin, nie nadaje się na jednodniowe strzały. na asc pomimo dzisiejszego wzrostu adx dalej rośnie więc to może być tylko podskok przed dalszym spadkiem. jeśli jednak kurs dalej będzie rósł w tym tygodniu adx zacznie spadać

edit: zobacz np na hbp. tam adx zaczyna spadac po sygnale sprzedazy więc sugeruje odbicie i wygasający trend spadkowy.

Podane linki nie swiadcza o tym co sie dzieje w grupie i nic nie zapowiadaja. O ile przetargi dla PGE czy Vatenfalla pewnie beda dobrze rentowne, to juz z a4 pewnosci nie ma. Oferta jest dwukrotnie mniejsza niz w zalozeniu. Oczywiscie spadly ceny materialow, ale konkurencja wymusza wojne cenowa. Moze sie okazac iz podczas ozywienia marza spadnie... W energetyce jest mniej konkurencji. tylko trzeba jeszcze wygrac... Kolejna sprawa to segment kolejowy. Przy obecnym stanie finansow o dobre ceny w przetargach ciezko, a Trakcja tez nie spi... Spolka jest juz ciezka, rozwoj jest mozliwy przez przejecia, bez tego nie ma pola do super wzrostow.

to do mnie?

jesli tak, to odpowiem ze szczegolnie nie przezywam; dlatego pakietu jeszcze nie oddalem, a pewnie i dokupie co nieco; zreszta np. na kghm mialem nieporownanie wiekszy zarobek.