ALLEGRO [ALE]

No raczej nie. To jest dojrzały, dobrze 'skeszowany' biznes.

źródło: PAP Biznes


źródło bankier

Czyli co, jak się znajdzie chętny to już lock-up nie obowiązuje? To wygląda na sprzeczność z zapisami z prospektu, skoro miał ich obowiązywać zakaz przez 180 dni, czyli od 12 października 2020 do 11 kwietnia 2021.
Tymczasem do 16 marca 2021 minęło raptem 155 dni (tj. 5 miesięcy i 4 dni).
Wygląda na to, że główni akcjonariusze nie wierzą w biznes lub obecny kurs i pali im się grunt pod nogami, dlatego tak chętnie wychodzą z inwestycji, a że ktoś inny kupuje

Wciąż C/Z powyżej 200 więc jeszcze powietrza w tym balonie jest dość sporo do spuszczenia.

Allegro to świetny przykład jak w idiotyczny sposób "zarządzający" funduszami OFE (i nie tylko) tracą pieniądze emerytów. Do dzisiaj nie mieści mi się w głowie jak można to było kupować w ofercie, na debiucie, po debiucie czy nawet dzisiaj. I oczywiście nikt za to odpowiedzialności nie poniesie:

https://stooq.pl/q/h/?s=ale

Czemu Allegro spada? Bo ma z czego.
No i wchodzi AMAZON PL.

Konkurencja to zawsze niższe marże.

Tutaj skala obrotu może spowodować, że B2C < B2B. Klienci indywidualni kupują trampki, firma/hurtownia kupi ich kontener (20k sztuk).

Oj trzeba być bardzo odważnym żeby stawiać takie tezy, tylko na jakiej podstawie? Trochę pokory do tego co się pisze... Dam Ci prosty przykład chciałem kupić pewną książkę po angielsku, na Allegro jej nie znalazłem w ogóle, tylko jedna księgarnia polska oferowała ją za 177 zł + koszty wysyłki, na Amazon była bez problemu, całkowity koszt z dostawą 106 zł. Opcje są dwie; pierwsza to taka, że to przypadek, druga natomiast, że będą istniały nowe towary, które de facto nie będą konkurencją. Na potwierdzenie tej tezy podam jeszcze jeden przykład; czujnik przemysłowy z niestandardowym napięciem - brak u największych polskich dystrybutorów, nie mówiąc o Allegro, gdzie udało się znaleźć? Aliexpress. Co możemy z tego wywnioskować? Ano może tyle, że jeśli e-commerce będzie się w Polsce rozwijał tak szybko jak mówi np. Pan Brzoska z InPostu to być może znajdzie się odpowiedni kawałek tortu dla każdego.

Co do platformy B2B ciekawi mnie w jaki sposób będzie funkcjonować, ponieważ już teraz klienci / sprzedawcy detaliczni omijają prowizje dla Allegro poprzez nawiązywanie kontaktów po pierwszej transakcji lub kontaktując się poza platformą, to jak sobie z tym poradzą może być istotne dla wyników.

Kończąc już, do dnia dzisiejszego zarząd Allegro nie dał powodów do zmartwień, w oparciu o dobre decyzje i trafione strategie zbudowali bardzo mocną markę, która jest rozpoznawana i wykorzystywana nawet przez duże przedsiębiorstwa w codziennej pracy, więc pomysł z B2B wg mnie dobry i nie ma na tą chwilę przesłanek żeby uważać, że zarząd nagle zacznie podejmować złe decyzje. Puenta? Nie jest tak źle jak niektórzy tu piszą, ale są pewne zagrożenia, tylko która firma ich nie ma? Mogłoby się wydawać, że spółka została godziwie wyceniona w IPO.

To jest fakt, czy to jest opinia?
Jeden z klientów mojej firmy kilka tygodni temu poprosił o pomoc w sprawdzeniu oferty, którą dostał z działu handlowego Amazona. Spędziliśmy razem z nim kilka godzin na symulacjach poszczególnych produktów. Z około 60 produktów, które klient zdefiniował jako kluczowe z punktu widzenia jego obrotów, całkowite koszty obsługi dla kilkunastu z nich okazały się tańsze na Amazonie (vs Allegro). Co do zasady były to głównie produkty najtańsze, masowe - wygląda to na przemyślaną strategię platformy zakupowej. Czyli całej oferty może nie warto od razu na ślepo wrzucać, ale już poszczególne produkty, już tak.

Także z moich doświadczeń wynika raczej, że powszechne opinie o wyższych kosztach obsługi Amazona nie pokrywają się z faktami (a przynajmniej nie zawsze, więc dobrze byłoby nie uogólniać).

Druga rzecz to mała obecność oferentów na ten moment. Charakterystyka listingów na Amazonie właściwie wymusza obecność marek producenckich i przygotowania przez nich maksymalnie dopracowanych kart ofertowych (pod kątem SEO) - to się będzie działo. Mniejszych form to może nie dotyczyć, ale duże podmioty od tego nie uciekną. Jeśli ich nie ma na platformie to "właścicielem" całego slotu produktowego będzie któryś z dystrybutorów produktu, który ma najlepiej przygotowaną pod kątem SEO stronę ofertową i to mu system będzie napędzał Klientów. Nawet jak producent pojawi się później ze swoją ofertą, nie dostaje wcale automatycznie nadzoru nad kartą produktową tylko dlatego że jest wytwórcą czy głównym dystrybutorem danego produktu - musi o to wystąpić do Amazona i przejść pozytywnie całą weryfikację, co momentami może być czasochłonne.

Jest to kluczowe dla generowania obrotów, bo predefiniowany sprzedawca jest dynamicznie pozycjonowany przez autorski system Amazon i jeśli klient nie wykaże dość uporu by samemu pogrzebać dalej, to finalnie ten (predestynowany przez algorytm) sprzedawca dostaje do realizacji transakcję.

Osoby zainteresowane tematem, powinny naprawdę zerknąć, jak zbudowane są karty produktowe na Amazonie, bo jest to system zupełnie inny niż na Allegro i działa na innych zasadach.

Odklikanie poszczególnych sprzedawców z karty produktowej jest wprawdzie możliwe, ale wymaga więcej wysiłku - jakiejś części kupujących przy casualowych zakupach nie będzie się chciało tego w ogóle robić, tylko wybiorą od razu sprzedawcę polecanego przez Amazon. Jakaś część użytkowników też nigdy tej opcji nie znajdzie i będzie się zadowalała tym, co "wybierze" im Amazon.

Być może pierwsze niepochlebne opinie sprzedawców o tym, ze obroty na Amazon są słabe mogą też po części wynikać właśnie z niezrozumienia tego ekosystemu i różnic, jakie go dzielą do tego z Allegro.
Samo wejście Amazona oceniam negatywnie, jako przykład niewykorzystania potencjału - większość funkcjonalności, na które czekałem została wykastrowana na etapie launchu i nie zostanie wprowadzona w tym roku.

ALLEGRO - spojrzenie na wykres

Po cichutku, po kryjomu popyt przedostał się w strefę marcowej luki bessy i bez małego domknął ją. A to może zaowocować odwróceniem niekorzystnej tendencji, wystarczy, że w najbliższych dniach notowania zamkną się powyżej poziomu 63,18 zł. Wskaźniki techniczne znajdują się na poziomach, z których łatwo o wspierający popyt sygnał kupna.
Najbliższe opory zaznaczone, podobnie jak luka, czerwonym kolorem.

kliknij, aby powiększyć

Dzień dobry,

Niestety nie wiem jak zamieścić obraz tak, żeby wyświetlał się bezpośrednio w poście, ale poniżej wstawiam link:



kliknij, aby powiększyć


Na wykresie kolorem czerwonym zaznaczyłem wzrosty spod strefy oporowej 60 zł do 75 zł oraz kolorem zielonym wzrosty po korekcie z okolic 62 zł to 73 zł. Pierwsze wzrosty (czerwone) odbyły się na średnim wolumenie o wartości 127 mln zł, drugie (zielone) miały znacznie skromniejszy średni wolumen - 49 mln zł (wolumen mniejszy o ponad 60%).

W związku z tym mam pytanie do zespołu StockWatch, a także każdego zainteresowanego, czy możliwe, że mamy tutaj do czynienia z podwójnym szczytem, a wyraźnie niższe średnie wolumeny (najniższe od debiutu) świadczą o słabości rynku?

Będę wdzięczny za wszelkie komentarze. Miłego weekendu!