JSW [JSW]

Mówisz o tej z wyceną na 62,4 PLN?

Można prosić link?

Jest rekomendacja 62,42. To początek...

Rekomendacja jest dostepna dla klientow mBanku i widoczna po zalogowaniu sie na swoj rachunek maklerski. Z grubsza napisane jest, ze drogi wegiel, uruchomienie Bzie2 i przekazanie Jastrzebie do SRK daje szanse na wzrosty.

Reko od mBank poniżej:
"Wyraźnie wzrosty cen węgla koksującego (obecnie w Australii
ponad 250 USD/t) implikują, że naszym zdaniem oczyszczona
o zdarzenia jednorazowe EBITDA Grupy wzrośnie do
~ 930 mln PLN w 3Q’21 oraz 1100 mln PLN w 4Q’21. Źródła
rynkowe podają, że do końca października ceny węgla
koksującego mogą wzrosnąć nawet do 280 USD/t z uwagi na
duży popyt i problemy po stronie podaży. To również pozwala
z większym optymizmem spojrzeć na 2022 rok, kiedy Grupa
powinna uruchomić wydobycie z wysoko gatunkowego złoża
Bzie-2 oraz skorzystać z oszczędności z przekazania ruchu
Jastrzębie do SRK (około 200 mln PLN oszczędności rocznie).
Podwyższamy nasze średnie ceny węgla na lata 2021-2023
oraz obniżamy cele wydobycia i wolumenu sprzedaży. Mimo
znacznych inwestycji oczekujemy, że Grupa wygeneruje
pozytywny przepływ gotówki z działalności operacyjnej w
2H’21, a w 2022 roku na bilansie znów pojawi się gotówka
netto (zakładamy 770 mln PLN). Podwyższamy naszą cenę
docelową do 62,42 PLN/akcja (wcześniej 48,09 PLN/akcja) oraz
podtrzymujemy rekomendację kupuj."

Gdy Numeric budował krótką pozycję podczas konsolidacji kursu w okolicy 35 złotych, czytałem m.in. o rzekomej racjonalności funduszy, o tym, że wiedzą, co robią i że zapewne spodziewają się mocnej korekty na surowcach. Problem polegał na tym, że robili to po wybiciu ceny węgla koksującego powyżej 200$, w sytuacji, gdy kurs JSW jeszcze tego nie odzwierciedlał i nawet korekta tej ceny nie uniemożliwiłaby powrotu spółki do wykazywania zysków.

Od tamtego momentu ceny poszły jednak jeszcze wyżej w górę i to powinno znaleźć odzwierciedlenie w kolejnych raportach kwartalnych spółki, w szczególności począwszy od Q4. Zarządzanie i związki bywały problemem w JSW, więc pewnie to ryzyko znajdzie odzwierciedlenie w kapitalizacji, wskaźnik P/E pewnie będzie na niskim poziomie po kilku kwartałach lepszych wyników. Oczywiście duże znaczenie będzie miało dalsze kształtowanie się cen, ale wygląda na to, że sytuacja spółki znacznie się poprawi, więc trudno, aby kurs mocno spadł względem poziomów, na których fundusz wchodził na krótko i firma była wyceniana może nawet na poziomie rocznego zysku za jakiś czas. To było dziwne i nie do końca zrozumiałe zagranie.

Rynek całkowicie zignorował 140 mln na zwiększenie płac, które lekką rączką przyklepał związkom nowy prezesik.

Rynek przyjął pozytywnie tę informację bo szacowano nawet 400 mln dodatkowych kosztów związanych z podwyżkami np mbnak tak szacował

Jesli rynek spodziewal sie wzrostu kosztow o x, a wzrosly o 0,3x to zareaguje pozytywnie, co w tym dziwnego?

140 mln to koszt w tym roju, ale w tym przeszlo 100 mln to premia jednorazowa.

Zażegnanie widma strajku to swietna wiadomosc, jakby tego nie probowac przeinaczyc.

Numeric zmiejszył pozycję krótką Znajduja małą giełdę i bez skrupułów chcą nas zaorać. Niech straca jak najwięcej.

Jeszcze ma ponad % . Ostry pociąg w góry i będzie zamykał na wyścigi.
Warrior met coal plus , a lubią parą chodzić z Jastrzębiem