CCC [CCC]

Niektórzy mnie chyba źle rozumieją. Ja nie wróżę bankructwa, nie mówię, że zjedzie na 50. Po prostu ja nie postrzegam świata w różowych okularach. Na tym to polega żeby wyszukiwać mankamenty i ryzyka. A ich nie brakuje.

Dzięki za podsumowanie z wykresami, dokładnie tak mam to rozrysowane. Spółka porusza się w szerokim kanale średnioterminowym i miejsca od dołu w nim jest jeszcze bardzo dużo. Uważam, że jest relatywnie bardzo przewartościowana względem innych spółek na GPW. Mam całą listę dywidendówek, które płacą 12% dywidendy rocznie, w są dużo lepszej kondyncji, z dobrym stabilnym biznesem. Tutaj?:) No cóż, spółka jeszcze jest na minusie od początku istnienia, więc jeszcze trochę przed nią:) Nawet jeśli zejdzie do 160, dalej będzie w kanale. Krótkoterminowo przebija linię trendu zapoczątkowanego w sierpniu i tutaj potencjał do zejścia jest śmiało w okolicy 170-172, bo dopiero tam są jakieś istotne wsparcia.

Jasne, 215 byłoby super na szorta. Ale nie jest to dla mnie spółka pierwszego wyboru, moją uwagę zwrócił dopiero zjazd ponad 6% i przebicie jednego dnia dwóch wsparć. Jest tutaj komu realizować, a nie bardzo widzę żeby było komu kupować. No ale zobaczymy, życia swojego na to nie postawiłem. Dla kowalskiego pewnie byłoby to dużo, dla mnie całe to ryzyko które mam do stopa to w zasadzie jednodniowe dochody.

I wybaczcie, ale 30% r/r wzrost przychodów? To dlaczego tego nie bierzecie?:D W 3 kw tylko 13%, ale już w przyszłym będzie 30%? Jestem już za duży żeby w bajki wierzyć. Prezes bardzo chciałby tą premie zgarnąć, którą sobie ustalił.

Ustabilizowania regionu i boomu? Ewentualna stabilizacja w wojnie na Ukrainie przekieruje uwagę ruskich na inne kierunki, gdzie zacznie się destabilizacja. Przede wszystkim sama ukraina będzie obiektem ataku służb specjalnych, w celu jej opanowania i zmiany władzy na prorosyjską. Co może wydaje się niemożliwe dzisiaj, ale za kilka lat może być tak, że ukraińcy rosję znowu pokochają. Wystarczy odpowiednie pranie mózgu. Myślę, że po efektach prania u nas, można stwierdzić, że nic nie jest niemożliwe w tym temacie. Estonia i Litwa szykują i dogadują plany ewakuacji całych swoich społeczeństw, a Ty się spodziewasz stabilizacji? Nie mówię, że będzie wojna. Ale nie będzie stabilizacji. Ruscy są mistrzami wojen hybrydowych. Wywalają układy polityczne w Państwach UE. Robią co chcą, bez wypowiadania wojny. Układanie się bloków niczym płyt tektonicznym dopiero się zaczyna.

Boom gospodarczy w związku z czym? Masz firmę? Inwestujesz? Bo ja mam. Miałem budować nowy obiekt za kilka baniek i się wycofałem. Podziękuję za takie perspektywy i ryzyko. Jedno co tutaj jest pewne to ustawowe wzrosty kosztów i drenowany z siły nabywczej konsument. Za kilka lat 50% będzie robiło za najniższą krajową. Wszystko będzie drogie w chu**, a jednocześnie niewielu będzie stać na coś więcej niż podstawowe potrzeby. Czasy, że każdy który cokolwiek miał w turbo tempie się wzbogacił, jak od covidu minęły. Teraz będzie już tylko bardzo trudno. Realia biznesu w Polsce są takie, że lepiej zainwestować w dywidendówkę niż inwestować we własną firmę. Bo taka jest wycena wielu dobrych firm w Polsce. A to znaczy, że będzie jeszcze taniej, skoro nikt tego nie chce brać. Widać to na wigu średnioważonym. Masz poziomy niewiele wyższe niż w dołku 2022. Średnią podbija jedyna branża, która ma się cudnie, czyli BANKI.

Jeśli chodzi o własną firmę, to oczywiście taką, w której potrzeba masę kapitału. Nie mówię o firmie, która jest właścicielem, który jest dla tej firmy jedynym aktywem, bez pracowników. W Polsce najlepiej rozwijają się sklepy z chińskim importem, bo tylko na tym jeszcze się zarabia. Ale i to ma swoje granice. A sieciówki typu Pepco, Action, CCC, LPP starają się tego nie dostrzegać. Ale w którymś miejscu jest ściana i za jakiś czas da o sobie znać. A potem nasycą rynek tak jak Allegro i będą za wszelką cenę próbowały rosnąć, próbując na innych rynkach, a w rzeczywistości przepalając ogromne ilości gotówki, tak jak robi to właśnie Allegro. I myślę, że w tego typu firmach to jest główne ryzyko. A może faktycznie, będzie tak dobrze, że wszyscy będą musieli kupować tylko w tego typu sklepach.. bo na nic lepszego nie będzie ich stać.


Zazdroszczę optymizmu. Też by mi się trochę więcej przydało.

No i wzajemnie:) Dla mnie analiza poszczególnej spółki to za mało. Co do prognoz wzrostu PKB w Polsce. Trudno żeby nie było wzrostu PKB jak masz deficyt 6-7%. W USA cały ten boom gospodarczy ostatni raz był boostowany wzrostem zadłużenia z 60% do PKB do chyba już ponad 120%. Oni mają zbliżone deficyty. Ja jestem ciekaw co się stanie, jak przy wzroście PKB poniżej 3%, o który jest już trudno trzeba będzie obciąć deficyt. A jakby zdarzyło się tak, że wzrost PKB siądzie np do 1,5%, to z czego będzie finansowany budżet, który już teraz kręci po 6% i "nie da się" z niego zejść? Wówczas deficyt będzie jeszcze większy, bo spadną dochody z podatków. Ta nowa światowa ekonomia to czysty hazard. Trump pomoże? No jak pomoże i zetnie deficyt o te 2 bln, to odejmij te 2 bln od razu od PKB i policz co się stanie:D Ktoś straci pracę i nowej prędko nie znajdzie.

Odnośnie dyskonta powiem Ci tak. Zastanów się jakie będzie dyskonto na polskiej giełdzie, kiedy przyjdzie korekta na SP500 o 10%, 20%, nie mówiąc o windzie w dół z jakiegoś powodu:) Tam już FOMO na całego. Wystarczy poszukać jak sypią insiderzy, wychodzą fundusze. Ale ulica zrobiła rekord wszechczasów we wpłatach listopadzie. Zobaczymy na ile starczy jej entuzjazmu i pieniędzy. Jak niewiele trzeba żeby się sfajdali, było widać w tym tygodniu na krypto. Jeszcze przed chwilą Alt Sizon pewniakiem, a potem krem. Teraz znowu jakby konsola pod podbitkę. Ale o ile? Raczej 100% czy raczej 20% i jazda w dół?:) Nie jest to jakieś wyjątkowe, bo zawsze tak to się odbywa. Już ten rok mimo, że wydaje się iż był rewelacyjny w USA, to taki nie jest. Prawie całość wzrostów zgarnęły wiadomo, które. Reszta marnie. Widziały jakiś czas temu przeciętny zwrot z portfela inw. indyw. w usa i on jest bardzo marny, niewiele ponad 0. Stąd chyba to przepakowaie na koniec w Amazona, Alpfabet i hiperbola. Ja wiem, rekomedacje na 7000 :D Podbijam. Ja obstawiam 8000.

Szczyt wzrostu PKB jest za nimi. Bezrobocie rośnie, rosną wnioski o zasiłki, realna siła nabywcza konsumenta spada. Teraz jest wiara, że Trump zrobi cuda. Ale zanim się to stanie i jeśli zrobi tyle co mówi, to będzie trzęsło i to ostro. I to na początku ze szkodą dla gospodarki, nie zyskiem. Ale ja mam czas. W sumie dla mnie nawet lepiej. Chciałbym, żeby to potrwało jeszcze rok. Bo za rok będę zdecydowanie bardziej napakowany gotówką niż dziś. Chyba, że liczymy na to, że takim ślizgiem i brakiem zmienności będzie się już poruszać cały czas. No ale jakoś wątpię.

Ja natomiast znam sporo firm, które są mocno niedoszacowane i dywidendy mają pewniejsze niż zadłużony po uszy CCC. W sumie takie najbardziej mnie interesują na GPW. Chociażby pierwszy z brzegu Orlen. Gwarantowana dywidenda na dzień dzisiejszy blisko 9%. I dziś już byłem gotów załadować się grubo. Natomiast patrząc na to, że wielkiego entuzjazmu w odkupowaniu nie ma i na wzrostach wolumeny są niskie, zaczynam podejrzewać, że może być jeszcze taniej. A to co działo się wczoraj i dziś nie jest ostateczną kapitulacją. Tutaj to kurs chyba zakłada wybuch wojny i utratę rafinerii na Litwie 1 dnia wojny. Fundamentalnie to co się dzieje jest absurdem. Ale rynek potrafi pompować i w górę i dołować całkowice bez sensu.

Na CCC natomiast mamy względną równowagę od kilku dni. Trudno powiedzieć co będzie dalej. Zobaczymy.

Oczywiście, wszelkie moje rozważania nie są żadną rekomendacją. I lepiej na tej podstawie żeby nikt niczego nie robił. Zwyczajnie jest to układ ryzyk, który mam w głowie na dzień dzisiejszy.

Szortuje tylko CCC. Indeksów nie szortuję. Nauczyłem się tego już wcześniej...niestety boleśnie.

Same fundamentalne kwestie nie obronią się przed tym co dzieje się na rynku. Zostanie tak samo pojechany.

Za to będę zbierał inne tematy. Reity w USA, niektóre spółki dywidendowe. No i to co technicznie idzie fajnie. Fundamentalnie niczego. No może jedynie rozważam Alibabę i Polsat, ale tutaj fundamenty wspiera technika. Na CCC technika jest mocno przeciwko temu walorowi, co chyba już widzicie na wykresie od czasu mojego pierwszego wpisu.

Oczywiście nie są to rekomendacje.

jaka ta technika jest mocno przeciwko temu walorowi w tym silnym trendzie wzrostowym?

Czytanie arkusza zleceń.
Czy ktoś potrafiący to robić mógłby mi podpowiedzieć co to za strategia lub co autor miał na myśli:
(dane trochę zmodyfikowane, ale koncepcja ta sama)
1.sprzedaż za kwotę x akcji w ilości 5000
2. zlecenia kupna po cenie x aż 50 kontraktów wygasających w grudniu
to co ja już wiem:
-hedge- trochę bez sensu bo kontrakty wygasają za kilka dni i zaraz trzeba by rolować
-wyjście z pozycji - odpada
rozważam , że był to jakiegoś rodzaju SWAP lub pairs trading na jednym walorze, i w innym czasie mogą być inaczej pozycje pokrywane.
najbliżej mi do tej teorii, z nastawieniem na tańszy odkup akcji po przełamaniu wsparcia ~185-187, i zostawieniem kontraktów do wygaśnięcia w piątek, licząc na odrobienie pozycji, a cena x jest bardzo bliska wsparciu i może dla płynności ktoś to robi?
ktoś coś pomoże?

I jak tu nie lubić Prezesa Miłka



www.bankier.pl/wiadomosc/CCC-m...

I tutaj ciekawy wywiad, ktorego celowo nie wklejam cytatów bo byłoby ich za wiele: www.rp.pl/biznes/art41618241-d...

Mała poprawka do powyższych obliczeń CAGR. Tam za bazę wziąłem 12 mld, ale to dopiero nastąpi. Prezes miał zapewne na myśli 3x przychody za bieżący rok, a więc:

Rok 2024: 10 mld zł przychodów
Rok 2030: 30 mld zł przychodów
CAGR = 20,01%, 6 lat

Bardzo ambitne plany. Czas pokaże na ile realne.

Grupa inwestuje 200 mln PLN w nowe centrum dystrybucyjne w Polkowiach. Oddanie do użytku w Q2 2026.

corporate.ccc.eu/grupa-ccc-wzm...



Rozbudowa mocy produkcyjnych firm jest jednym z najsilniejszych pozytywnych sygnałów analizy fundamentalnej. Choć krótkoterminowa reakcja inwestorów może być negatywna, ze względu na koszt inwestycji.

Wstępne wyniki zostaną ogłoszone prawdopodobnie 10.02.2025.

Konferencja wynikowa odbędzie się 17.02.2025 o godzinie 10:00 https://results.ccc.eu/

Komentarz Sii przed wynikami: www.sii.org.pl/17903/analizy/a...


Prognoza mBank


kliknij, aby powiększyć