11BIT [11B]

Na isthereanydeal waitlista ML to ok. 40% przedpremierowej waitlisty FP - zapowiada się dobrze, jak chwyci też na konsole to faktycznie może być hiciorek. Podejrzewam że 11b może liczyć przynajmniej na jakieś 10-12 zł z kopii od pełnej ceny.

A to faktycznie wyjdzie więcej niż 12 zł z kopii, wydawało mi się że cena to 14,99. - ale 30 zł to przesada, jakby dzielili się z deweloperem 50/50 to byłoby po ok. 20 zł.

Szał w rekomendacjach wynika z tego, że przy tak wzrostowej spółce jak 11bit, górny pułap wyceny ograniczony jest w zasadzie tylko wyobraźnią analityka.

Z konferencji wiemy, że z dobrze zarządzanego produktu można w ciągu 3 lat wycisnąć jedenastokrotność przychodów z 2 tygodni. Załóżmy, że ekipa nie zapomniała jak wyciskać cytrynę i przyjmijmy dane z rekomendacji BOŚ’a, czyli 600 tyś x 48 zł * 11 = 317 mln / 3 lata daje ok 106 mln średniorocznego przychodu z samego FP. Przy 12 mln kosztów produkcji (1/3 rocznie) i 10 mln kosztów operacyjnych mamy ok 92 mln zysku brutto i 74 mln zysku netto, a to przy cenie akcji 500 zł daje P/E w okolicach 15. Dla stabilnego, normalnego biznesu P/E wynoszące 15 to wcale nie mało, natomiast wystarczy że analityk przyjmie że 11bit powinien być lepiej wyceniany niż np. przeżywający problemy Livechat (P/E powyżej 20) i z ceny robi się kosmos.

Amazony krajowe i Gamestop.com. Dla sprzedaży cyfrowej dedykowane sklepy Sony i Microsoft.
Ale w przypadku Moonlightera jest jeszcze za wcześnie.

Te wyliczenia są trochę naciągane bo wynika, że w ciągu 3 lat sprzeda się 6,6 miliona kopii w pełnej cenie. Czy jest taka gra single player, która może się poszczycić takim rezultatem? A co po Frospunku - istnieje przekonanie, że kolejny produkt sprzeda się jeszcze lepiej niż Frospunk - jest na to szansa, ale maleje ona proporcjonalnie do skali sukcesu Frostpunka. Polecam poczytać o błędzie poznawczym "powrót do średniej". Oczywiście nie jest to klasyczny przypadek bo kolejny produkt zrealizuje się mając wiecej doświadczenia, funduszy czy rozpoznawalności. A2 mimo, że był większą grą sprzedał się gorzej lub podobnie AWE.

@mrJackson,

Te wyliczenia są na podstawie tego co można zobaczyć z zapisu konferencji i nic ponad to. Pamiętam jak wszyscy robili wielkie oczy, gdy Prezes przedstawiał podobne estymacje po premierze TWOM. Weź też pod uwagę, że w wartości przychodów mieszczą się wszystkie przychody związane z FP w tym konsole i DLC.

Odnośnie kolejnych produkcji po FP w pełni się z Tobą zgadzam. Poprzeczka dla Projeku 8 będzie ustawiona bardzo wysoko, tyle tylko że do premiery P8 mamy pewnie co najmniej 2 lata. Nie widzę też powodu, dla którego analitycy mieli by przyjmować że kolejne gry będą się sprzedawały gorzej. Rekomendacja BOŚ zakłada, że kolejny projekt sprzeda się lepiej. Do tego dochodzą jeszcze możliwości wzrostu budżetu kolejnych gier, czy powstanie kolejnych zespołów. Strategia spółki ciągle przecież zakłada 3 teamy, 3 projekty równocześnie i w długim okresie gra co roku.

Być może czytasz inną rekomendację.

W roku premiery zakładają 1.3 mln kopii
Projektu 8

Bz wbk prognozuje konserwatywnie Sprzedaz na konsole na poziomie tylko 10% wolumenow w wersji PC

Ja po konferencji i komunikacie o pożyczaniu PC tow przez ludzi grających na konsolach w redakcji choćby eurogamera to uważam że bz wbk jest zbyt konserwatywny z tymi 710Pln TP

Może kogoś zainteresuje zestawienie ilości wystawionych komentarzy za ostatnie 2,5 doby - nie jest to w pełni miarodajny wskaźnik sprzedaży ale może ktoś będzie w stanie coś sensownego oszacować. Brałem pod uwagę tylko komentarze ze Steam.
Zestawienie zrobiłem jakiś czas temu dla gier które mogą być silnymi konkurentami FP i miały być pewnym benchmarkiem dla niego.

nazwa, pozycja na Steam aktualnie, ilość komentarzy (przyrost)

12.05 godz 22.30 do 15.05 godz 11.00

PUBG poz. 1 ...... 1783
Conan poz 3 ...... 385
Frostpunk poz 6 ...... 284
Pilars poz 10 ...... 255
FC5 poz 15 ...... 153
Total War poz 20 ...... 150
Batletech poz 27 ...... 126

Jak widać już na pierwszy rzut oka ani Battletech ani nawet Total War nie są równorzędnymi rywalami. Dzielnie jeszcze walczą tylko Pilars i Conan ale ich premiery były zaledwie 7 dni temu.

Musiałem wstawić kropki bo spacje nie poziomują właściwie tabelki ......