Branża na 2013

Na ogólnie trudnym rynku warto moim zdaniem postawić na solidnych eksporterów. Pomimo kryzysu w Europie mają oni szansę utrzymać zadowalający poziom rozwoju czemu sprzyjać będzie właśnie rozpoczęty cykl obniżek stóp procentowych i osłabienie złotego w dłuższej perspektywie co będzie neutralizowało ewentualny spadek popytu na rynkach zagranicznych. W takich warunkach dobrze powinny sobie radzić mniejsze firmy, które nie mają bardzo dużych wolumenów zamówień i mogą być bardziej elastyczni w dostosowywaniu swoich strategii do rozwoju sytuacji na rynku. W tej branży widzę kilka takich spółek, które dodatkowo charakteryzują się niedowartościowaniem fundamentalnym i to powinny być rakiety 2013 roku Moi faworyci to aktualnie Relpol i Zetkama.

Patrzac chociazby po rynku pracy mam wrazenie ze Polska zaczyna sie specjalizowac w branzy IT. W zwiazku z upowszechnianiem sprzetow mobilnych - tablety, smartfony - stawialbym w 2013 na Naszym rynku wlasnie na spolki,ktore tworza aplikacje na tego rodzaju sprzet.

Rok 2013 bedzie generalnie rokiem slabego USD, a wiec rosnacych cen surowcow (choc poczatek roku powinien przyniesc korekcyjne umocnienie USD wzgledem koszyka walut).

Sadze tez, ze w ciagu tego roku zobaczymy potezny program inwestycyjny w Chinach, ktorym Partia bedzie probowac rozruszac slabnaca gospodarke - przejecie wladzy przez kolejna generacje w KPCh nastapilo bezbolesnie, wiec teraz skupia sie na gospodarce - chinski indeks SSE juz zaczal istotne odbicie w ramach bessy, wiec z tamtej strony powinnismy miec w tym roku jakas poprawe, co zawsze przeklada sie na poprawe popytu. Chinski problem znowu uda sie przesunac w czasie.

A jaka z tego wychodzi mi branza? Produkcja\handel stala. Wiele spolek tego typu jest zapomnianych i mocno przecenionych - tu bym szukal czegos ciekawego na ten konkretnie rok.

KGH jest juz dosc drogi, JSW chyba tez sie poprawi, jesli nadal bedzie sie utrzymywac korelacja miedzy JSW a ETFem na producentow wegla (symbol KOL.US), ale nie bedzie to spektakularna poprawa. Z tego wychodzi mi, ze najlepsze perspektywy powinna miec branza stalowa, relatywnie chyba najmocniej przeceniona.

W drugiej polowie roku zaczalbym rozgladac sie za zapomnianymi malymi spolkami - to bedzie juz dosc pozny etap Byka i mozliwe, ze mniej wiecej wtedy zacznie sie tzw. "fala smieciowa", gdy rosna spolki male i kiepskie fundamentalnie, ale lubiane spekulacyjnie. Ten rok, w drugiej polowie pownien tez przyniesc powrot "drobnych" do funduszy inwestycyjnych - nie na taka skale jak w 2007, ale wyrazny, co zaowocuje popytem na II i III lige polskich spolek.

Generalnie wychodzi mi dobry rok dla GPW i choc szczyt zaczyna gdzies wysoko w gorze majaczyc, to w tym roku jeszcze do niego nie dojdziemy. To melodia nieco dlaszej przyszlosci.

Szutniku,

KOL.US - to symbol porównawczy dla branży węgla.
A jaki jest symbol dla chemii na stooq?

Czy przewidujesz, że siła relatywna chemii zostanie
utrzymana?

pozdrawiam

Stawiam na IT i nowe technologie- producentów gier, oprogramowania, outsorcing IT, 3D.

A może szeroko pojęta biotechnologia i ochrona zdrowia ?

"Słaba pozycja Polski w rankingach innowacyjności wynika z tego, że przedsiębiorcy, planując rozwój biznesu rzadko wykraczają poza granice swojego kraju. Polska ma szanse na uzyskanie strategicznej przewagi w sektorach, w których konkurencja w Europie jest relatywnie słaba – mówi Franklin Pitcher Johnson, właściciel Asset Management Ventures."

"W Polsce nadal widoczny jest poważny niedobór kapitału pochodzącego od funduszy venture capital, który mógłby zasilać innowacyjne firmy. Pewnie dlatego wiele takich przedsiębiorstw Polacy uruchamiają w Niemczech, Wielkiej Brytanii, czy USA, gdzie dostęp do kapitału jest znacznie łatwiejszy. Dlaczego wiele z globalnych funduszy nadal omija Polskę?

Prawdopodobnie dlatego, że innowacyjne polskie firmy są postrzegane przez potencjalnych inwestorów, jako skoncentrowane na swoim macierzystym rynku. Zarządzający funduszami mogą więc sądzić, że te firmy nie mają wystarczającego potencjału."

"W jakich innowacyjnych sektorach Polska ma największe szanse na uzyskanie strategicznej przewagi?

Zwróciłbym uwagę na te sektory, w których konkurencja w Europie jest relatywnie słaba, czyli na opiekę zdrowotną i biotechnologie. Na te branże położyłbym największy nacisk w finansowaniu badań i programach szkoleń dla przyszłych przedsiębiorców. Nie sugeruję, że inne sektory, jak choćby usługi informatyczne nastawione na obsługę klientów na całym świecie można zignorować, ale należy pamiętać o tym, że w tych branżach konkurencja jest znacznie ostrzejsza."

poniżej link :

www.obserwatorfinansowy.pl/tem...

Z drugiej strony warto patrzeć nie tylko przez pryzmat naszego podwórka, bo przecież, jeśli ta hossa ma mieć nazwę, to będzie to trend światowy

poniżej link do artykułu :

m.obserwatorfinansowy.pl/temat...

i kilka ciekawych cytatów :

"Jednym z priorytetów reformy systemu opieki zdrowotnej przeforsowanej przez prezydenta Baracka Obamę jest pobudzenie innowacyjności w amerykańskim sektorze biotechnologii i nowoczesnych technologii w medycynie. "
"Kryzys Zimnej Wojny pozwolił stworzyć laboratorium nowoczesnych technologii: Dolinę Krzemową. To tam powstały urządzenia high-tech wykorzystujące m.in. nowe odkrycia związane z działaniem mikrofal, a także mikroprocesory oparte na półprzewodnikach. Te innowacje przyczyniły się do skoku technologicznego gospodarki amerykańskiej."
"w „niedalekiej przyszłości” gospodarka amerykańska znajdzie się w stanie „nowej transformacji”. Przyspieszą je wydarzenia, których skutki będą bardziej odczuwalne i dalekosiężne niż konsekwencje obecnego kryzysu finansowego.
Jeden z ekonomistów specjalizujących się w analizie sektora przemysłu medycznego prof. Jonathan Skinner problem przedstawia obrazowo: „To gniew oceanu ”. „Na gospodarkę będą oddziaływać potężne siły ciążenia: starzenie się społeczeństwa i masowa migracja kapitału. I te zjawiska nie zatrzymają żadne inne wydarzenia na świecie” – mówi.
Już teraz małe, nieznane powszechnie przedsiębiorstwa stają się obiektem zainteresowania inwestorów w większym stopniu niż giełdowe giganty. Jak podkreśla prof. Skinner migracja kapitału nie ma nic wspólnego z wahaniami cen złota czy srebra, stopami procentowymi, spadkiem wartości dolara czy euro ani nawet kondycją chińskiej gospodarki. Jego tezy zawarte są w obszernym komentarzu do ustawy Healthcare, które przedstawiają filozoficzne i ekonomiczne podstawy reformy.
Jak wielokrotnie podkreśla prezydent Barack Obama przekonując do swojej wizji systemu opieki zdrowotnej Stany Zjednoczone i Europa nie mają wyboru. „W 1965 roku kiedy program Medicare wchodził w życie jego architekci zakładali, że wydatki nie przekroczą 12 mld dol. rocznie. I pierwsza korekta będzie konieczna dopiero w 1990 r. W 2011 budżet Medicare przekroczył 110 mld rocznie” – powiedział Obama na spotkaniu z przedstawicielami Partii Demokratów w styczniu 2012 r . Do tego rachunku trzeba dopisać wydatki związane z Healthcare. Biały Dom prognozuje, iż sięgną 920 mld dol. w 2013 r.
Echo stwierdzenia Obamy zabrzmiało jeszcze donośniej 1 marca 2012 r. Tego dnia 10 tys. osób z pokolenia powojennego wyżu demograficznego skończyło 65 lat. I jak twierdzą demografowie ze Stanford University tak będzie codziennie do 2030 r. Rozpoczął się właśnie największy wzrost grupy osób w wieku emerytalnym w dziejach USA. Według analityków Standard & Poor’s: „Żadna inna siła nie wpłynie w takim stopniu na ukształtowanie się nowego systemu służby zdrowia jak nieodwracalny trend starzenia się światowej populacji”.
W jaki sposób? Niemal każdy z kilkudziesięciu milionów nowych emerytów będzie potrzebował aparatów słuchowych, badań diagnostycznych wzroku, terapii rakowej, usług kardiologicznych, środków wzmacniających pamięć, szczepień i wielu innych usług medycznych.
"Na nowojorskiej giełdzie, podobnie jak innych światowych rynkach, panuje marazm. Analityk giełdowy Michael Panzner twierdzi, że kapitał obecnie szuka nowych możliwości przygotowując się do migracji. Obecną bessę (biorąc pod uwagę wahania giełdowe, które rozpoczęły się od 11 marca 2000 kiedy to rynek się załamał wskutek bańki dot-com) porównuje do okresu lat 90. Wówczas znaczna część kapitału inwestycyjnego przemieściła się z tradycyjnych gałęzi przemysłu: chemicznego i rolnego do firm nowych e-technologii."

Produkcja gier to nie są żadne nowe technologie, tylko rozrywka. To że gry działają na komputerach niczego nie zmienia. Shreka robili na farmach serwerów, Avatara kręcili w 3D, kina mają cyfrowe projektory, a przecież nikt nie twierdzi, że produkcja filmów to IT.
Bańka w tej branży pękła u nas w 2011r. i trudno będzie powtórzyć takie wzrosty. Rynek już ochłonął.
Tak na marginesie: taką naszą polską Zyngą zaczyna być CI - dobry przykład na to jak szybko można zaprzepaścić dobry wynik finansowy w tej branży.

Obstawiam spadek cen surowców. Tani gaz i ropa z łupków w USA w coraz większym stopniu będzie zaspokajała potrzeby USA przez co spadnie import do USA. To spowoduje nadwyżki gazu i ropy na rynkach światowych. Ceny powinny spaść. Dodatkowo jedyny duży odbiorca gazu z Bliskiego Wschodu (Europa) będzie w recesji więc ceny surowców będą spadać.

Polski budżet nie wytrzyma niskiego wzrostu PKB (lub nawet recesji) i dochody znacząco spadną vs. zaplanowane w budżecie. Spowoduje to zaciąganie kolejnych długów, cięcia wydatków i prawdopodobne osłabienie złotówki.

Sytuacja w USA będzie zależała (na początku roku) od uchwalenia lub nie zmian w podatkach (klif podatkowy). Długookresowo widzę raczej osłabienie wzrostu w Chinach i być może związane z tym niższe możliwości finansowania deficytu USA przez Chiny. To może spowodować wzrost odsetek od obligacji amerykańskich i związany z tym wzrost wartości USD. Dodatkowo wzmacnianie dolara może wynikać z lepszego stanu gospodarki USA niż UE.

W związku z tym obstawiałbym eksporterów ale raczej w inne rejony niż Europa Zachodnia bo tu będzie niski popyt. Chyba najlepiej poradzą sobie eksporterzy do USA.

Znam jedną firmę, która spełnia te wymagania. Od jakiegoś czasu stawiam na tę firmę i nie zawiodłem się. Ekoexport zwłaszcza w II połowie roku może być beneficjentem wyżej opisanego scenariusza.

Bardzo dynamiczny wzrost wydobycia z łupków w USA dodatkowo napędza popyt na mikrosferę.

Gaz itd będzie taniał. Zobaczcie co zrobiła Rosja - podnieśli cło na gaz LPG. A to myślę dopiero początek.

Jeśli chodzi o rynki to Tajlandia moim zdaniem.

Branża moim zdaniem spożywka, marże będą wracać a ceny surowców już się stabilizują. Może ta medycyna ale to będzie raczej proces. Mówi się że sektor finansowy - bankowy będzie się odradzał.