Dawno nie było wpisu inwestycyjnego tutaj (ostatnio koncerty życzeń dominują ;) tak więc nadrabiam to niedociągnięcie.
Analiza będzie wg klucza od ogółu do szczegółu, zaczynam od naszego WIGu (pamiętając o dużym udziale W20 w nim)
kliknij, aby powiększyćNiewątpliwie jesteśmy w interesującym miejscu. Od dołu dogoniła kurs LT, zadziałała jako wsparcie i powinna dalej wspierać trend wzrostowy. Na RSI również oznaczyłem fakt iż coś się dzieje - zmiana trendu z spadkowego ? Bardzo możliwe. Sama korekta od listopada (mająca formę konsolidacji) nie przebiła trwale istotnego wsparcia na 50 000 pkt - każde naruszenie wsparcia owocowało odbiciem tak więc potwierdza się istotność tej bariery. Pozytywnie wygląda również wybicie ostatniego szczytu na 52 800 i powinno zachęcać do dalszych wzrostów. Najbliższe opory to 54 000 i 55 300.
Zakładając że hossa powinna być kontynuowana warto analizować dalej - przechodząc w indeksy:
kliknij, aby powiększyć
kliknij, aby powiększyćPorównując siły indexów wyraźnie widać że korekta zmieniła istotnie układ sił na rynku. Po tym jak najmocniejsze były MiSie i mieliśmy 2-tier market nie ma już śladu. WIG250 i MIS80 są zdecydowanie słabsze od WIG20 i WIG50. Ten ostatni jest trochę lepszy od mniejszych spółek ale od W20 ciągle słabszy. Należałoby się więc skupić najpierw na spółkach z W20, ew bardzo mocnych z WIG50.
Przyda się spojrzenie sektorowe:
paliwa, banki, W20
kliknij, aby powiększyćBanki powyżej indexu - dobry trop.
energetyka, budowlanka W20
kliknij, aby powiększyćEnergetyka znacznie powyżej W20.
chemia, surowce, W20
kliknij, aby powiększyćRównież interesująco wygląda chemia - choć ta już znacznie bliżej W20. Surowce (a w zasadzie KGH) bez porywu.
telekomunikacja, informatyka, W20
kliknij, aby powiększyćTelekomy trochę lepiej jak indeks (uwaga na duży udział Orange), informatyka na zdecydowane nie.
spozywcze, deweloperzy, W20
kliknij, aby powiększyćWiem że trochę dziwne zestawienie deweloperki z spożywką (naturalne byłoby z budowlanką - ale czy dałoby ciekawe info?) ale wyraźnie widać że od spółek spożywczych lepiej trzymać się z daleka. Deweloperzy lekko poniżej benchmarku więc też raczej na nie.
Trochę inne spojrzenie na ten sam temat - ile % spółek z sektora w ostatnich 5 miesiącach wzrosło/spadło
kliknij, aby powiększyćZnów się zaznacza dominacja banków, energetyki. Nieźle chemia, hotele, przemysł inne to tylko 3 spółki w środku więc pomijam (podobny trick ubezpieczenia - 1 spółka - trzeba sprawdzać skład indexów :)) - dane z tąd:
www.polstock.pl/gielda_papiero...Jeszcze warto zrobić head to head najlepszych:
banki vs chemia
kliknij, aby powiększyćInteresujące - chemia bardzo mocno nadrobiła w ostatnim czasie do banków. Krótkoterminowo była znacznie nawet lepsza.
banki vs energ
kliknij, aby powiększyćEnergetyka zdecydowanie króluje w tym porównaniu. Banki w ostatnim czasie lekko nadrabiają co może być spowodowane realizacją zysków na energetyce.
Po takiej analizie wiemy że warto przyglądać się spółkom z sektora bankowego, energetycznego i ew chemicznego - kluczowy też jest rozmiar - lepsze są te z W20 niż z W50.
W tym miejscu warto zrobić analizy techniczne wskazanych sektorów:
WIG_Banki week
kliknij, aby powiększyćTrend wzrostowy aktualny, co prawda nie podobają mi się dywergencje na RSI ale to nie musi być zwiastun szybkiej zmiany trendu. Od góry blisko jest opór wynikający z all-time high banków. Na obecną chwilę wydaje się bardzo prawdopodobne że ten opór będzie testowany.
WIG_ENERG week
kliknij, aby powiększyćMocny zdrowy trend - oczywiście z oporem na horyzoncie oznaczonym, test tego oporu wydaje się również pewny. Z racji dość szybkiego tempa wzrostu korekta po napotkaniu tego oporu może być większa niż poprzednie (możliwe że do oznaczonej strefy wsparcia ok 4000 pkt)
WIG_Chemia week
kliknij, aby powiększyćChemię jakiś czas temu pogrzebałem a ta na przekór się odbiła i to silnie. W szerszym kontekście jest to ciągle konsolidacja po wzrostach (dość szeroka). Na RSI wybito linię trendu jednak przydałoby się zwieńczenie w postaci wyższego szczytu niż ten z listopada. Z racji że nie ma tutaj żadnych oporów z przeszłości - wybicie tej konsolidacji górą powinno uruchomić spory potencjał wzrostowy. W przypadku wyjścia z tego dołem mamy nawet RGRa i niezbyt ciekawą sytuację.
Znając już kondycję i AT sektorów warto poszukać spółek w nich. Co siedzi w sektorach każdy może sobie sprawdzić sam. Ja analizuję każdą spółkę z wybranych wcześniej sektorów - tutaj wrzucę te które mi wydają się interesujące.
Z chemii w oczy rzuca się tylko Ciech
CIE month
kliknij, aby powiększyćCelowo skala miesięczna bo widać obecny opór z którym walor walczy (35 zł - szczyt z 2009), jego wybicie będzie bardzo pozytywnym sygnałem, od dołu goni kurs linia trendu, trend wzrostowy jak najbardziej aktualny a RSI go potwierdza.
CIE day
kliknij, aby powiększyćNa RSI ciekawie - pomogła ostatnia mocna sesja. Walor po przebywaniu w konsolidacji o zakresie 28-34 zł ma wyraźnie ochotę na wybicie jej górą. Warto obserwować temat.
Na plus również zachowanie spółki względem indexu
kliknij, aby powiększyćBanki
Handlowy week
kliknij, aby powiększyćKolejny zdrowy i mocny trend. Po korekcie (zadziałała negatywna dywergencja na RSI), nie ma już śladu, kurs wybił ostatni szczyt i zapewne zaatakuje all-time high czyli 130zł. Walor trzyma się LT, RSI też wygląda pozytywnie. Również spora siła na tle indexu
kliknij, aby powiększyćZ innych banków - zwracam uwagę na BOSia (możliwe wybicie konsolidacji górą), ING (j/w) i mbank (j/w).
Energetyka
O PGE trochę już w kronice było, w skrócie jest w korekcie - jeśli ją zakończy to jak najbardziej pozytywnie wygląda technicznie. Energi tutaj nie będę analizował bo nie bardzo jest co - rośnie mocno więc ciężko ją teraz kupić - potrzebna korekta.
TPE week
kliknij, aby powiększyćKurs jest w ciekawym miejscu - po dotarciu do oporu wykonał krótką korektę i wyraźnie ma ochotę na dalsze wzrosty. W przypadku trwałego wybicia 5,4-5,5 kurs powinien dążyć do kolejnego oporu na 6zł (+psychologia). Siła porównywalna z indexem (ale sam index silny).
ENEA week
kliknij, aby powiększyćKurs znalazł się w bardzo interesującym miejscu. Opór na 16,3 dwukrotnie zatrzymywał wzrosty. Po ostatnim odbiciu się od niego i naruszeniu sądzę że kolejna próba ataku byków może być udana. RSI potwierdza trend wzrostowy, można wyrysować linię powstającego trendu. Kolejne opory ok 18 i 23 zł. Niestety spółka jest słabsza od jej indexu co jest ryzykiem. Warto jednak zwrócić na nią uwagę.
Tym, którym się udało doczytać do końca i nie ulegli modzie tl;dr gratuluję - mniej więcej w ten sposób analizuję rynek i dobieram spółki. Metoda ta sprawdza się nieźle na GPW i rynkach gdzie spółki są pogrupowane w indexy a one same są dobrze zbudowane (bez przeważenia jakąś spółką). Na NC niestety tak się dobrać spółek nie uda, na naszym rynku poza wymienionymi działaniami też trzeba ręcznie przeglądać spółki bo czasami można znaleźć coś ciekawego z poza indexów (chyba najlepszy przykład to Elzab w 2013).