MERCATOR [MRC]

Info z dzisiaj :)

-Mercator Medical | Przywracamy po przerwie. Liczymy na lepsze kw./kw. wyniki za III kwartał.

BDM i jeszcze jeden fund wsiadł w Mercatora. Teraz patrząc na sierpień, można być pewnym, ze akumulacja nastąpiła w okolicy 320 zł :) Jeżeli Bos bank wyda aktualizacje rekomendacji w okolicach 700 zł przed publikacją raportu szacunkowego za 3Q możemy mieć podobny efekt jak skok z 169 na prawie 300 po publikacji wyników w lipcu.

Kolejne PD w przypadku pokonania ATH to:
489 zł (161,8%)
544 zł (200%, mocna kumulacja zniesień)
633 zł (261,8%)

Zachęcam do obejrzenia jeszcze na chwilę przed raportem i jutrzejszą konferencją. To głownie do tych, co traktowali Mercatora jak "chwilowy covidek do napchania sobie kieszeni w czerwcu i lipcu". Pozdrawiam

Wywiadz z 07.09. - czyli świeżak.


www.youtube.com/watch?v=RuJnGq...

Moce produkcyjne wykorzystane w 100%, wzrost produkcji rdr +15% tutaj więcej się nie da ugrać, wszystko zależy od cen, sama produkcja niewiele dorzuci do wyniku, żeby więcej produkować, trzeba sporo zainwestować.
Żeby byc konkurencyjnym na rynku firmy z branży musiałby inwestować rocznie do 20% przychodów w modernizacje i automatyzację produkcji. Tak twierdzi przynajmniej konkurent Semperit, który nadal podtrzymuje zamiar sprzedaży segmentu Sempermed, gdyż wg nich wzrost cen jest tymczasowy i gdy zostanie wynaleziona szczepionka lub skuteczna terapia należy się liczyć ze spadkami cen.

Wyglada więc, że II kwartał był najlepszy i trudno będzie go pobić.

Tego wsparcia w kolejnych kwartałach już nie będzie.
Na poziomie dystrybucji marże bedą musiały spaść.
Wszystko zależy wyłącznie od cen produktów i towarów, te są nadal wysokie, ale raczej stabilne.
Na giełdzie wszystko rozbija się o oczekiwania a imo oczekiwania były i są większe niż firma jest w stanie zrealizować.
Prościej mówiąc cena akcji zdyskontowała już dużo więcej niż się niektórym wydaje...

Zobaczymy co powie jutro na konferencji. Po szacunkach było powiedziane ze zyski nie są jednorazowe. Z doniesień nie tylko Mercatora ale i konkurencji wynika za marże rosną. Top Glove miał bana na USA to bezpośrednio sprzedawać tam nie mógł. Kontrakt z Australią można założyć że tez jest wysokomarzowy. Zobaczy się, pewnie z rana wyprzedaż bo nerwy już puszczały kolarzom na koniec sesji.

Z raportu:

... Zrealizowana marża brutto na produkowanych w Tajlandii rękawicach wzrosła z 4,3% w I półroczu 2019 r. do 54,0% w I półroczu br. Wpływ na to miał głównie skokowy wzrost popytu na rękawice wywołany pandemią koronowirusa oraz czynniki wskazane poniżej. W samym drugim kwartale 2020 r. marża wyniosła 70,4%, co oznacza wzrost o 56,3 pkt. proc. względem wartości za pierwszy kwartał. "

Przypomnę tylko, że marże poszły jeszcze do góry i 3Q będzie cały na rekordowych marżach. Zamówienia są realizowane z opóźnieniem kilkuset dni. Produkcja sprzedana do marca. W raporcie nie ma pozycji Australia - to będzie duży element dodany w raporcie za 3Q.

Btw.

Najbardziej podobają mi się te komentarze, że kurs już zawiera dużo więcej, niż wiemy i wyniki.
@Adagio - skoro już tak w cenie wszystko i więcej, to ile dzisiaj powinien kosztować Mercator? Przypomnę, że na dzisiaj C/Z wynosi 17.

Sadząc po liście obserwujących tę dyskusję to panowie Łendi i Adagio powinni zacząć prywatną dyskusję na temat Mercatora.

Każdy z raportu wyczyta co mu pasuje.

PS: Oczywiście mój post nie wnosi nic merytorycznego do dyskusji i miał na celu jedynie zwrócenie uwagi na pewien wirus innego portalu, który na forum SW staje się coraz bardziej powszechny - wiadomo "cash is king".

No nie bardzo... takich zasad nie ma...
Ten temat możemy dobie darować,.

@Adagio, widzę chaos...
Spółka ma 230 mln zysku, poparte przepływami, 150 mln gotówki, perspektywę kolejnych dobrych kwartałów. Obecnie C/Z 17.
Z tym rozwojem to ważne, aby niczego na siłę nie szukać. Kolejne Możejki nie są potrzebne.

Spółka ma się dobrze i nie widzę żadnych powodów, żeby miało być coś ze spółką źle.
Chociaż znam przypadki firm, które zmarnowały dziesiątki milionów na nieudane inwestycje, więc nigdy nie wiadomo...ale nikt nic takiego nie twierdzi.
Koledzy po prostu nie odróżniają sytuacji spółki od jej wyceny giełdowej...
Jeżeli ktoś kupił te akcje na początku roku, to nie ma sensu panikować, spokojnie obserwować sytuację i próbować oszacować mniej więcej dokąd to może dojść,
Jak ktoś kupił to po podaniu prognozy to może być różnie...
Technicznie powyżej 400 jest droga otwarta na 477-488
Jeżeli jutro okaże się, że większość postawi na sprzedaż faktów to kurs może dość szybko wrócić do dolnego ograniczenia konsolidacji na 250...
Fundamentalnie sprawa tez jest dość prosta...
- moce produkcyjne wykorzystane na max
- zamówienia zagwarantowane na kolejne kwartały,
- ceny są na wyjątkowo wysokim poziomie
- rosną koszty surowców i produkcji,
Czyli mamy pewną wielkość produkcji, która znajdzie nabywców, ale nie mamy pewności co do utrzymania obecnych cen, dodatkowo rosną koszty produkcji, co oznacza że marże bedą raczej spadały w kolejnych kwartałach niż rosły.
Wielkość produkcji jest stała, ceny towarów wyższe niż w pierwszej połowie 2020, nie ma już tanich zapasów magazynowych, które pozytywnie wpłyną na wielkość marż i zysków...
Capito..?