pixelg
MERCATOR - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

MERCATOR [MRC]

AKTUALNY KURS: 225,70 zł (-3,55%) 24-06-2021 14:38
mackopl
mackopl PREMIUM
41
Dołączył: 2011-01-02
Wpisów: 1 082
Wysłane: 22 kwietnia 2021 16:31:43 przy kursie: 232,00 zł
Kakarotto napisał(a):
Są jakieś "shorty" na Mercatora?

Możesz grać na kontraktach. Bardzo płynne, co nie jest normą.

bbartt
bbartt PREMIUM
1
Dołączył: 2010-11-25
Wpisów: 74
Wysłane: 22 kwietnia 2021 16:35:15 przy kursie: 232,00 zł
Scarry napisał(a):
@Kakarotto
Cytat:
Są jakieś "shorty" na Mercatora?

a ja dokładnie to samo pytanie zadałem na wątku jakieś pół roku temu, gdzieś tak w okolicach 360-370 na kursie. Usłyszałem ze to toporne naganianie na spadki, że tu będzie tylko rosnąć, bo super perspektywy, bo miliardy zarobku i nie ma opcji na spadek bo fundamentalnie jest i będzie po prostu rewelacyjnie itd....

jakie to życie inwestora bywa przewrotne ;)


pamiętam jak mnie to wkur.....

Prezes nie broni, może mu zależy by drobni wyszli, zbierze poniżej 200zł. Też widzicie całkowita zmianę retoryki zarządu?

longterm
longterm PREMIUM
16
Dołączył: 2010-11-09
Wpisów: 122
Wysłane: 22 kwietnia 2021 16:37:10 przy kursie: 232,00 zł
Kakarotto napisał(a):
Są jakieś "shorty" na Mercatora?


a rejestr KNFu nie dziala czy co ;)? wzglednie czy tez FMRC zawiesili?

>> Ponad 160% zysku od początku 2017 r. – sprawdź ofertę portfela wzorcowego Cztery Fazy Rynku w StockWatch.pl


DonG
57
Dołączył: 2020-04-14
Wpisów: 78
Wysłane: 22 kwietnia 2021 16:38:13 przy kursie: 232,00 zł
Są kontrakty FMRC dla odważnych chcących shortować spółkę z P/E w okolicy 2,2, która jeszcze przez ładnych parę kwartałów będzie wykazywać bardzo wysokie zyski.

Cytat:
a ja dokładnie to samo pytanie zadałem na wątku jakieś pół roku temu, gdzieś tak w okolicach 360-370 na kursie.


Taaa, pamiętam... i przypominam, że po zadaniu tego pytania kurs poszedł do góry, ze szczytem na poziomie 770 złotych. Ktokolwiek posłuchał ostrzegających przed shorceniem tej spółki, ten uniknął wyczyszczenia depozytu i ogromnych strat.


Scarry
184
Dołączył: 2011-02-28
Wpisów: 4 920
Wysłane: 22 kwietnia 2021 16:39:35 przy kursie: 232,00 zł
@DonG
jakie wyczyszczenie depozytu? Ja jeśli już czasem inwestuję w spadki to NIGDY w papier z dźwignią. W ogóle dorobiłem się kasy na giełdzie od czasu jak nie tykam niczego co nazywa się kontrakt lub ma dźwignię. Nie jest to kompletnie potrzebne (w każdym razie mi) do zbudowania majątku na giełdzie.

Jedyna rzecz jaka dla mnie wchodzi w grę to coś w stylu certyfikatów indeksowych (trackerów), tylko takich 1:1. Zdaje się że jest taki papier, certyfikat, właśnie bez dźwigni na spadki covidowych medycznych spółek. I jeśli na spadki to tylko open-end, żadnych terminów wykupu.

I spokojnie miałbym na nim elegancki zarobek, jeśli wiem że mam rację, to mnie czasowy, nawet paromiesięczny, zły kierunek akcji kompletnie nie wzrusza.
* "Diversification is protection against ignorance, it makes little sense for those who know what they’re doing." W. Buffet.
* "The market can remain irrational longer than you can remain solvent"
* "scared money don’t make money"
aktualny portfel szacunkowo: 75% CRJ, 20% PDG, 5% THD
Edytowany: 22 kwietnia 2021 16:48

limakslimak
1
Dołączył: 2018-03-28
Wpisów: 26
Wysłane: 22 kwietnia 2021 19:13:15 przy kursie: 232,00 zł
Jakie waszym zdaniem Merkator może osiągać zyski w postcovidowej rzeczywistość. W przeszłości mieli stały skokowy wzrost przychodów ale mieli ogromne kłopoty z marżą. Czy założenia , że z nową fabryką będą wstanie sprzedawać towarów za 2 miliardy uzyskując marże w 10% można uznać za coś prawdopodobnego czy raczej można to włożyć między bajki? Wydaję mi się że ta firma była do tej pory dość mocno nie doceniania, walka z Malezyjskimi spółkami rękawiczkowymi była na pewno bardzo trudna a oni mimo wszystko jakoś sobie radzili.

tomcio46
44
Dołączył: 2016-11-04
Wpisów: 577
Wysłane: 22 kwietnia 2021 19:20:07 przy kursie: 232,00 zł
Wszystko zależy od cen jakie będą w przyszłym roku i czy jednak nie dojdzie do nawrotu pandemii nawet w mniejszej skali. Powrotu do dawnych cen czyli 14 zł za paczkę czarnych nitryli bo tyle kosztowały raczej nie będzie. Po sobie juz widzę że lepiej się myje gary w rękawicach thumbright Obecne spadki w takiej skali gdy inne podobne spółki nie tylko w Malezji mocno rosną są dla mnie niezrozumiale, nawet biorąc pod uwagę że ekipa z Krakowa ma sporo za uszami.

DonG
57
Dołączył: 2020-04-14
Wpisów: 78
Wysłane: 22 kwietnia 2021 20:12:28 przy kursie: 232,00 zł
Cytat:
I spokojnie miałbym na nim elegancki zarobek, jeśli wiem że mam rację, to mnie czasowy, nawet paromiesięczny, zły kierunek akcji kompletnie nie wzrusza.


W jakim sensie "rację"? Rację co do tego, czy za jakiś czas sentyment sprowadzi wycenę spółki znacznie niżej, czy rację co do wyceny fundamentalnej?

Co do pierwszego, to faktycznie, wycena obecnie jest znacznie niższa, ale biorąc pod uwagę maksymalny drawdown na wysokim poziomie na takiej krótkiej pozycji dotychczasowy zysk nie byłby imponujący.

Co drugiego, to jednak proponowałbym nie utożsamiać wyceny giełdowej z wyceną fundamentalną.

Wynik jednego kwartału zmienia nieco podejście do prognoz zysków na kolejne, ale nie aż tak znacząco, by doprowadzić do tak znaczącej obsuwy. Zapewne np. rekomendacja BOŚ zostanie nieco ścięta w dół, ale będzie wyraźnie powyżej obecnej wyceny giełdowej.

Moim zdaniem obecnie Mercator jest fundamentalnie niedowartościowany.

Pomińmy już w tym momencie kwestie potencjalnych przyszłych zysków, które obecnie są obiektem mocnej spekulacji. Konkurencyjne forum przypomniało mi natomiast o ciekawej transakcji, jaka miała miejsce kilka miesięcy temu: link i o której zresztą wspominano tutaj.

Cytat:
HLT Global Bhd has has proposed to acquire the remaining 45% stake in glove making unit HL Rubber Industries Sdn Bhd (HLRI) for RM90mil.

The company told Bursa Malaysia today that it will issue 90 million new shares at RM1 each to pay for the acquisition.

For the 10-month ended Oct 31, 2020, HLRI recorded an unaudited profit after tax of RM32.58mil the back of a revenue of RM125.32mil.


Wycena całego producenta rękawic to 200 milionów RM przy 32 milionach zysku za 10 miesięcy 2020, zysk za cały 2020 to mogło być 45-50 milionów RM.

Warto zaznaczyć, że mówimy o transakcji kupna przez inwestora branżowego, a nie uzależnionych od sentymentu wycenach spółek giełdowych, np. z Malezji (które, co warto podkreślić, urosły ostatnio o kilkadziesiąt procent po zakończeniu kilkumiesięcznych spadków).

Trudno jest porównywać różne spółki 1 do 1, biorąc też pod uwagę różne segmenty operacyjne, ale w miarę porównywalny segment produkcyjny MRC, zakładając porównawczą wycenę na podobnym poziomie biorąc pod uwagę zysk z 2020, byłby wyceniony na 2,5 miliarda złotych. Na tyle jest obecnie wyceniona na giełdzie cała spółka, która przecież jeszcze ma segment dystrybucji. Dla porównania: transakcje branżowe spółek nie notowanych na giełdach w ulubionym przez wielu gamingu zazwyczaj mają miejsce przy niższych wycenach wskaźnikowych niż wyceny na giełdzie.

W dyskusji na temat "shortowania" MRC w sierpniu lub wrześniu przy 350-400 złotych mówiłem, że uważam wycenę za mniej więcej normalną (i mam na to kwity w postaci moich wpisów), po wynikach uznałem, że niedoszacowałem potencjału spółki i tego, jak dystrybucja będzie wpływać na wyniki i uznałem, że wartość jest powyżej 500 złotych za akcję, ale powyżej 600 też pisałem, że wycena zrobiła się wymagająca, nawet broniłem wyceny BOŚ na poziomie 653 przed stwierdzeniami, że to wycena "zaniżona" (na to też mam kwity), po grudniowych spadkach poniżej 400 uznałem, że znowu spółka jest niedowartościowana, tutaj już przedwcześnie, kolejne wyniki pokazały, że zwłaszcza w dystrybucji spadek marż następuje szybciej, niż zakładano.

Obecnie jednak rynek moim zdaniem zbyt negatywnie potraktował perspektywy spółki i uważam, że jest to cena dobra do kupna, a jeśli technicznie zostanie rozegrane domknięcie luki, to 170 złotych będzie znakomitą ceną do kupna, a fair value widziałbym gdzieś w szerokim przedziale 300-400, raczej jednak ciągle nieco powyżej 350.

Oczywiście to wszystko odbywa się przy założeniu, że zarząd nie będzie negatywnie wpływał na wycenę poprzez kiepskie zarządzanie, nieprawidłowe inwestycje spółki lub niesprawiedliwe traktowanie drobnych inwestorów - to jest niestety w tej chwili główne ryzyko w tej spółce i kurs na to reaguje. Ewentualne przejęcie całości spółki przez inwestora zewnętrznego w tym momencie odbyłoby się jednak niemal na pewno w cenie powyżej obecnej ceny rynkowej, jeśli prezes zdecydowałby się na sprzedaż spółki.

Dzerzi
1
Dołączył: 2021-03-29
Wpisów: 23
Wysłane: 22 kwietnia 2021 20:22:30 przy kursie: 232,00 zł
Jakie jest wasze zdanie na temat obecnej sytuacji? Panika ulicy, wychodzenie funduszy, czy może gra na krótko przez jakiś większy podmiot? Zastanawiające jest, że lawina ruszyła po 15.30 - czyli teoretycznie podłączenie się Jankesów.

Joker
116
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 2 020
Wysłane: 22 kwietnia 2021 20:26:06 przy kursie: 232,00 zł
Lawina ruszyla jak kurs zrownal sie z kursem odniesienia i wtedy poszly stop lossy co jest naturalne w takich sytuacjach. Kapital grajacy pod mocne odreagowanie cial straty na koniec dnia.
Dzisiaj na papierze gore biora juz emocje.


rafik1
3
Dołączył: 2011-01-15
Wpisów: 20
Wysłane: 22 kwietnia 2021 21:10:00 przy kursie: 232,00 zł
Joker napisał(a):

Dzisiaj na papierze gore biora juz emocje.


Pożyjemy zobaczymy..

Jak to mawiał pewien już starszy Pan.. Rynek potrafi być iracjonalny znacznie dłużej niż nam się wydaje,
ale ostatecznie zawsze wraca do fundamentów.
Zobaczymy gdzie wyznaczono fundamenty Mercatora :).
Przecena wydaje się bardzo iracjonalna.
Wyniki były niższe od konsensusu o jakieś 10-15%,a skala przeceny z ostatnich 7 dni to jest juz 35%.
Ciekawe jak to się ma do słów Prezesa, że cześć przychodu ze sprzedazy Q1 zostanie zaksięgowana na Q2( bo zdaje sie coś takiego można było usłyszeć). Mam tylko nadzieję, że nie jest to jakaś celowa zagrywka.

Edytowany: 22 kwietnia 2021 21:10

randomdziad
13
Dołączył: 2020-12-23
Wpisów: 57
Wysłane: 22 kwietnia 2021 21:18:48 przy kursie: 232,00 zł
Nie do konca 10-15% bo mysle ze mozna bylo oczekiwac wynikow pod 400m patrzac na rekordowe wyniki innych producentow. Oczywiscie po fakcie kazdy madry ze dystrybucja musiala spasc ale raczej wiekszosc tego nie zakladala przed wynikami IMO.
Mysle ze reakcja teraz wynika z obawy ze tendencja sie utrzyma i kolejny kwartal da ponizej 200m itd. I tak z optymistycznych zalozen o 1-1.5m mld zysku w 2021 wyjdzie 600m.
Dobra wiadomosc jest taka ze chyba poprzeczka co do wynikow sie mocno obnizyla i 300m za Q2 powinno byc przyjete bardziej optymistycznie :)

krewa
krewa PREMIUM
441
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 8 145
Wysłane: 22 kwietnia 2021 21:19:39 przy kursie: 232,00 zł

sahar
8
Dołączył: 2015-11-25
Wpisów: 124
Wysłane: 22 kwietnia 2021 21:43:39 przy kursie: 232,00 zł
@krewa

Żeby ten wykres miał sens, to trzeba by było wyznaczyć na początku wspólną cenę według jakiegoś wskaźnika np C/Z wszystkich spółek to 10 i wtedy zobaczyć po ile % urosły i spadły.

Bo te % co wklejasz jak się maja do drogich / tanich spółek na początku pandemii?! Nijak.
Pokazuje tylko ile % wzrosło / spadło od ceny początkowej spółek rok temu czy kiedyś tam.

Bardzo prosty przykład:

w kwietniu 2020 Marek, Tomek Wiesiek i Witek zaczęli pić alkohol. Te procenty to pokazują ich picie właśnie, czasem piwko, potem wódka i winko...a ostatnio (w przypadku MRC) to zebranie na wino i trzeźwienie.

Nie wiemy tylko ilu z nich zaczęło pić na trzeźwo a ilu już mocno wstawionych.

Edytowany: 22 kwietnia 2021 21:46

krewa
krewa PREMIUM
441
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 8 145
Wysłane: 22 kwietnia 2021 22:11:16 przy kursie: 232,00 zł
Patrz, a ja naiwny myślałem, że można porównywać wykresy spółek o podobnym profilu działalności, funkcjonujących w takim samym otoczeniu, podatnych na takie same czynniki. Ba, sądziłem, że można też porównywać dzienne zmiany cen innych podmiotów na innych rynkach

sahar napisał(a):
Dzis malezyjskie spolki rekawiczkowe od +10% do prawie +30%.

sahar
8
Dołączył: 2015-11-25
Wpisów: 124
Wysłane: 22 kwietnia 2021 22:19:00 przy kursie: 232,00 zł
@krewa

Nie wiem do czego pijesz :), ale ja jestem leszczem (ale matematykiem) a Ty Panem analitykiem.

Nie ma wspólnej bazy w Twoim wykresie, więc nie wiem co on ma za zadanie pokazać.

A wykres C/Z tak samo będzie wyglądał tych spółek w tym okresie?

Szutnik
123
Dołączył: 2011-10-30
Wpisów: 1 826
Wysłane: 22 kwietnia 2021 22:23:49 przy kursie: 232,00 zł
Cytat:
Patrz, a ja naiwny myślałem, że można porównywać wykresy spółek o podobnym profilu działalności, funkcjonujących w takim samym otoczeniu, podatnych na takie same czynniki. Ba, sądziłem, że można też porównywać dzienne zmiany cen innych podmiotów na innych rynkach


Normalne, typowe podejście analityków w wielu dużych funduszach - porównać zachowanie akcji konkretnej firmy z innymi w branży ewentualnie ich indeksem, jeśli takowy istnieje. Jeden z wielu elementów oceny perspektywiczności danej spółki, czasami decydujący o jej przeważeniu/niedoważeniu w portfelu, jeśli fundusz wchodzi w ten konkretny segment rynku.
I porównuje się tak pomimo często różnych walut, w których spółki są wyceniane. Ewentualnie czasami sprowadza się je, przeliczając ceny akcji, do jakiejś wspólnej waluty po to, by wyeliminować wpływ zmiany kursu walut, jeśli np. jedna z walut, w której notowane są spółki, podlega gwałtownym wahaniom

Krewa nie robi tu niczego niezwykłego i odkrywczego. To standardowe podejście, często używane. Nie rozumiem tego zdziwienia czy nawet oburzenia
"Kupuj akcje, ilekroć zobaczysz na wykresie Wiewiórkę, siedzącą na ramieniu Clowna. To się nazywa Analiza Techniczna" - Dilbert (Scott Adams) :-)
Edytowany: 22 kwietnia 2021 22:25

rafik1
3
Dołączył: 2011-01-15
Wpisów: 20
Wysłane: 22 kwietnia 2021 22:24:53 przy kursie: 232,00 zł
– Po drugie, w ramach ekspansji w Europie Zachodniej potrzebny tam asortyment premium został wyprodukowany w naszej fabryce w Tajlandii i jest w trakcie logistyki. Dopóki nie zostanie sprzedany przez naszą dystrybucję, dopóty nie zostaną zaksięgowane przychody i marże obu segmentów na poziomie skonsolidowanym. Są to przychody i zyski kolejnych okresów – dodał CFO Witold Kruszewski.

– Przesunęliśmy część zakupów rękawic u dostawców segmentu dystrybucyjnego i przenegocjowaliśmy warunki. W efekcie w drugim kwartale do dystrybucji trafią kupione taniej rękawice, co powinno poprawić marże – wskazał CFO Grupy Mercator.

pandl.pl/mercator-medical-utrz...

Coś mi się wydeje, że drugi kwartał zapowiada się mega.
Pytanie tylko gdzie do tego czasu będzie kurs.

krewa
krewa PREMIUM
441
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 8 145
Wysłane: 22 kwietnia 2021 22:27:50 przy kursie: 232,00 zł
Punktem odniesienia jest kwiecień - początki szaleństwa na akcjach producentów rękawiczek.

sahar
8
Dołączył: 2015-11-25
Wpisów: 124
Wysłane: 22 kwietnia 2021 22:31:37 przy kursie: 232,00 zł
To co mówi Witek i Wiesiek to sobie można miedzy bajki wsadzić. Właśnie dotarłem dziś do artykułów o nowej super strategii mercatora...tylko , ze z 2016 roku.
Normalnie narracja taka sama jak w obecnych czasach De Ja Vu.

Ja nie mam pretensji do @krewa, czy funduszy ...tylko ja nie rozumiem tego wykresu, naprawdę.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 1,813 sek.

PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +168,43% +33 685,23 zł 53 685,23 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło