pixelg
MERCATOR - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53

MERCATOR [MRC]

AKTUALNY KURS: 455,00 zł (-2,15%) 24-11-2020 17:02
bbartt
bbartt PREMIUM
1
Dołączył: 2010-11-25
Wpisów: 60
Wysłane: 14 października 2020 14:50:28 przy kursie: 610,00 zł
krewa napisał(a):
blu napisał(a):
krewa napisał(a):
Kolejne PD w przypadku pokonania ATH to:
489 zł (161,8%)
544 zł (200%, mocna kumulacja zniesień)
633 zł (261,8%)

Gdzie widzisz kolejne przystanki?


688 zł (300% zewnętrzne zniesienie + 161,8% rozszerzenie Fibonacciego)
777 zł (361,8% zewnętrzne zniesienie)




salute salute salute

Krewa, gdzie jacki daniele wysyłać?

PawelSob
PawelSob PREMIUM
1
Dołączył: 2020-06-03
Wpisów: 12
Wysłane: 14 października 2020 15:22:52 przy kursie: 610,00 zł
Na chwilę obecną nastąpiła realizacja zysków. Gdzie może zatrzymać się kurs?

mackopl
mackopl PREMIUM
28
Dołączył: 2011-01-02
Wpisów: 1 005
Wysłane: 14 października 2020 16:51:26 przy kursie: 610,00 zł
Moderator:
usunięto fragment wpisu niedotyczący spółki, pozostała część wkrótce też powędruje do kosza w ramach jesiennych porządków

pl.investing.com/equities/top-... - ktoś jest bardziej obeznany w spółkach zagranicznych? Ta wycena jest w $$?
Edytowany: 15 października 2020 08:52


decimus
decimus PREMIUM
1
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2020-04-12
Wpisów: 92
Wysłane: 14 października 2020 17:03:16 przy kursie: 610,00 zł
Ciekawe kto obstawiał taki scenariusz :) Ciekawe czy tym razem również mój post będzie skasowany. Może powinienem pisać "Ciekawe kto obstawiał taki scenariusz na Merkatorze" bo inaczej to nie o spółce? Wszystkie moje posty są kasowane.

Moderator:
Zastanów się jaką wartość będzie miał ten wpis po upływie tygodnia/miesiąca i czy będzie przydatny dla kogoś poszukującego istotnych informacji o spółce.
Edytowany: 14 października 2020 21:45

Adagio
16
Dołączył: 2014-08-08
Wpisów: 643
Wysłane: 14 października 2020 17:33:07 przy kursie: 610,00 zł
mackopl napisał(a):

pl.investing.com/equities/top-... - ktoś jest bardziej obeznany w spółkach zagranicznych? Ta wycena jest w $$?

To jest kurs w malezyjskiej walucie... wykres nie uwzględnia quasi-splitu akcji - akcjonariusze dostali niedawno za każda akcje dwie nowe... dlatego kurs historyczny to 28 max dzieląc przez 3 wychodzi 9 wiec się wszystko zgadza...
Top Glove stara się o notowanie akcji na giełdzie w Hongkongu, chcą pozyskać 1 mld USD a optymalnie 2 mld $ na inwestycje, rozwój i kieszonkowe dla właścicieli... na nowe jachty, jety etc...;-)
Porównując wzrost kursu do mercatora to cienkie bolki imo...
Ogólnie Top Glove pod względem rentownosci blado wypada w porównaniu z mrc... o zadłużeniu nie wspominając... około 500 mln USD zadłużenia...

tomcio46
22
Dołączył: 2016-11-04
Wpisów: 480
Wysłane: 14 października 2020 18:24:44 przy kursie: 610,00 zł
Wskaźnikowo wszystkie malezyjskie spółki wyceniane są przez rynek wyżej niż Mercator. U nas jak to u nas, ci co mieli tanio zrealizowali ogromny zysk. Jest taniej niż reko BOŚ to nie ma co płakać, trochę papiera się przemielilo. Co do reko to oni moim zdaniem niedoszacowali zysku za ten rok o co najmniej 10%. Ciekawe na ile by wtedy wycenili.

h3rlitz
0
Dołączył: 2019-03-11
Wpisów: 228
Wysłane: 14 października 2020 18:42:40 przy kursie: 610,00 zł
Tutaj się dzisiaj odbyła książkowa dystrybucja na walorze. Abstrahując od poziomów wyceny i innych czynników - patrząc na wykres - ktoś dzisiaj ładnie papier rynkowi wrzucił 3some

Adagio
16
Dołączył: 2014-08-08
Wpisów: 643
Wysłane: 14 października 2020 19:16:59 przy kursie: 610,00 zł
Ze zniesień Leonardo z Pizy wychodzi pierwsze wsparcie na 590... potem
534
477
Myśle, że 777 jeszcze raz będzie na tapecie, pytanie tylko z jakiego poziomu jw...
W górę można będzie już próbować mierzyć to o co niektórzy pytali...
777 > 881

Wycena jest ambitna, ale do przynajmniej początku 2021 ze strony fundamentalnej nie widać żadnych zagrożeń...
pozostaje kwestia czy więcej będzie akcji na giełdzie, czy wiadomo kogo...;-)

vasco
2
Dołączył: 2020-07-24
Wpisów: 35
Wysłane: 14 października 2020 19:26:28 przy kursie: 610,00 zł
A poprzednim razem, jak podali dane za 1H, nie było podobnie, czyli najpierw orczyk w górę, a potem ostra jazda w dół? Może aż tak spektakularnej świecy nie było, ale o porównanie można się pokusić.

orzech
15
Dołączył: 2009-11-11
Wpisów: 560
Wysłane: 14 października 2020 20:08:19 przy kursie: 610,00 zł
Nie ma co już dzisiaj chyba gdybać dlaczego tak a nie inaczej...
Mnie zaskoczył taki rozwój sytuacji po wczorajszych kapitalnych szacunkach, tego nie ukrywam.
Widać jednak wielu czekało na tą sesję by wyjść i zrealizować zysk, czy postąpili słusznie...hmmm ...czas pokaże....
@Adagio czyli trzymając się AT spadek zatrzymał się na pierwszym wsparciu, mam nadzieję że ten test wystarczył by zniecierpliwieni mogli się wyprzedaćThink
Jutro konferencja na której pewnie jakieś przełomowe słowa nie padną, ale już dzisiaj można chyba założyć że wynik IV kwartału będzie porównywalny bądż lepszy niż wczorajsze szacunki...czy Prezes zapoda jakiś news, który będzie małym impulsemThink
Na koniec kilka zdań znalezionych w sieci na temat udostępnionej dzisiaj rekomendacji w kwestii sposobu wyceny:

Kwestia wyceny

Należy jednak pamiętać, że nasze prognozy finansowe na okres po 2023 r. Są obarczone dużą niepewnością, ponieważ nie wiadomo, do jakich poziomów ASP spada po osiągnięciu przez rynek równowagi.

Należy również pamiętać, że porównywalne firmy do Mercatora obecnie handlują ze średnim P / E 2020E-2021E wynoszącym 20x, co oznacza prawie 70% zniżki Mercatora w porównaniu z innymi firmami, ze średnim P / E 2020E-2021 na poziomie 6,6x.

Oznacza to, że analitycy po 2021 r. Prawdopodobnie będą zakładali bardziej optymistyczny rozwój Branży niż my w przypadku Mercatora.

Mając na uwadze nasz możliwy błąd prognozy, uważamy za prawidłowe uwzględnienie wyceny porównawczej (implikującej 1000,60 PLN na akcję) w naszym ostatecznym oszacowaniu 12-miesięcznej EFV Mercator, pomimo ogromnych rozbieżności w wycenie w obu metodach. Uwzględnienie wzajemnej wyceny porównawczej ogranicza ryzyko błędu w prognozowaniu przyszłych wyników.
JAK BYK FIKA TO SIĘ GO NIE TYKA;)
Edytowany: 14 października 2020 20:24


orzech
15
Dołączył: 2009-11-11
Wpisów: 560
Wysłane: 14 października 2020 21:34:23 przy kursie: 610,00 zł
Tak sobie jeszcze myślę i analizuję te zdania z rekomendacji....
Może ktoś bardziej kumaty niż ja rozjąśni, no bo tak...
Mamy kupuj i cenę 653zł, a dalej:
Cytat:
Oznacza to, że analitycy po 2021 r. Prawdopodobnie będą zakładali bardziej optymistyczny rozwój Branży niż my w przypadku Mercatora.

Założenia więc należy uznać za jakieś "ostrożnościowe"?
I jeszcze to:
Cytat:
Mając na uwadze nasz możliwy błąd prognozy, uważamy za prawidłowe uwzględnienie wyceny porównawczej (implikującej 1000,60 PLN na akcję) w naszym ostatecznym oszacowaniu 12-miesięcznej EFV Mercator, pomimo ogromnych rozbieżności w wycenie w obu metodach. Uwzględnienie wzajemnej wyceny porównawczej ogranicza ryzyko błędu w prognozowaniu przyszłych wyników.

Czyli że dajemy 653zł, ale może być też tak że może być i 1000złThink
Ktoś rozjaśnid'oh!
JAK BYK FIKA TO SIĘ GO NIE TYKA;)

Utnapisztim
11
Dołączył: 2017-08-01
Wpisów: 623
Wysłane: 14 października 2020 21:42:21 przy kursie: 610,00 zł
1000,60 to wycena porównawcza, a 653 z rekomendacji to średnia z wyceny porównawczej i wyceny metodą DCF (przy wadze obu wycen 50%).
Edytowany: 14 października 2020 21:45

pandorinium
29
Dołączył: 2011-07-10
Wpisów: 824
Wysłane: 14 października 2020 21:44:38 przy kursie: 610,00 zł
To jest BOŚ. Oni lubią szacować ostrożnie. Zauważ, że bardzo często w rekomendacjach polskich jet tak, że nasze firmy muszą się rozwijać wolniej od zagranicznych stąd muszą być wyceniane niżej. Taka mentalność. Inny analityk oceni inaczej, ten uznał tak. Dla mnie wybrali wariant pesymistyczny, ale również realny, bo nie znamy przyszłości.

absmak
10
Dołączył: 2020-06-17
Wpisów: 87
Wysłane: 14 października 2020 23:40:20 przy kursie: 610,00 zł
orzech napisał(a):
Nie ma co już dzisiaj chyba gdybać dlaczego tak a nie inaczej...
Mnie zaskoczył taki rozwój sytuacji po wczorajszych kapitalnych szacunkach, tego nie ukrywam.
Widać jednak wielu czekało na tą sesję by wyjść i zrealizować zysk, czy postąpili słusznie...hmmm ...czas pokaże....


Biorąc pod uwagę, że na giełdzie zarabia zdecydowana mniejszość, to każde wyjście na plus jest samo w sobie dobre :) Ostrzegałem - ale spokojnie, od jakiegoś momentu odbije i podjedzie przed wynikami za IV kwartał pewnie do tych 750-800. Przy czym ja już swoje zrealizowałem niedawno, nie chce mi się teraz łapać dołka, może być poniżej 500, a może tylko trochę niżej niż teraz. Ale jak zleci poniżej 500, to pewnie się zainteresuję na kółko. W każdym razie w pewnym momencie wycena poleci do poziomu, który będzie odpowiadał zyskom rocznym w przyszłości na poziomie obecnych zysków kwartalnych. Choćby skały s.rały, po pandemii nie będzie już wyrzucania zamówień z kolejki, aby włożyć nowe, bardziej marżowe. Firma będzie na innym poziomie i ten poziom (200-300 mln. zysku rocznie) będzie dużo wyższy niż przed pandemią, ale też dużo niższy niż obecna wycena. Długofalowo nie liczyłbym też na więcej niż C/Z 10.

A teraz karawana niech rusza, bo pewnie i taki wpis uznacie za obrazę majestatu ;)
Edytowany: 14 października 2020 23:41

mackopl
mackopl PREMIUM
28
Dołączył: 2011-01-02
Wpisów: 1 005
Wysłane: 15 października 2020 00:10:28 przy kursie: 610,00 zł
orzech napisał(a):
Nie ma co już dzisiaj chyba gdybać dlaczego tak a nie inaczej...
Mnie zaskoczył taki rozwój sytuacji po wczorajszych kapitalnych szacunkach, tego nie ukrywam.
Widać jednak wielu czekało na tą sesję by wyjść i zrealizować zysk, czy postąpili słusznie...hmmm ...czas pokaże....


Orzech, jesteśmy w innym miejscu niż kwartał temu. Wtedy oczekiwania były na Q2 30 mln, a wyszło 210. Teraz oczekiwania na poziomie 250 mln, wyszło 350 mln przy zupełnie innej kapitalizacji liczonej w mld, z której ciężko o szybkie wybicie, no może poza Allegro. Także gdy liczyć w %, wynik/oczekiwania spadły dość mocno z 700% na 40%. O drugim takim wyskoku jak w Q2 mowy być nie może. Do tego w ostatnich dniach kurs rósł codziennie i łącznie wyszło ok. 40%
Dzisiejsza luka, która została domknięta na wysokich obrotach, nie wygląda bajkowo.

Adagio napisał(a):

To jest kurs w malezyjskiej walucie... wykres nie uwzględnia quasi-splitu akcji - akcjonariusze dostali niedawno za każda akcje dwie nowe... dlatego kurs historyczny to 28 max dzieląc przez 3 wychodzi 9 wiec się wszystko zgadza...

Dzięki, tu faktycznie wykres po tych zabiegach wygląda lepiej.
www.marketwatch.com/investing/...
@Tomcio, lider rynku z reguły wyceniany jest lepiej. Jednak patrząc na C/P gdzie Mercator ma 7,5, TOPGlove ok.10, wszyscy pracują nad poprawą marży, to rzekłbym że różnice nie są znaczące.
Edytowany: 15 października 2020 00:23

tomcio46
22
Dołączył: 2016-11-04
Wpisów: 480
Wysłane: 15 października 2020 03:10:32 przy kursie: 610,00 zł
Tylko zauważ że marże jednak Mercator ma lepsze niż lider rynku. Poza tym miałem na myśli takie firmy jak Careplus czy Supermax bardziej zbliżone przychodami.

pandorinium
29
Dołączył: 2011-07-10
Wpisów: 824
Wysłane: 15 października 2020 07:53:46 przy kursie: 610,00 zł
Taka drobna uwaga do tych przyszłych zysków i dążeniu spółki do niższej wyceny, bo niższe zyski. Ciekawe jak BOS wyliczył, że 2021 będzie miał podobny zysk do tego roku gdy tutaj wszystko wskazuje, że Spółka taki roczny zysk pana analityka zrobi w pół roku lub gdyby spadły znacząco marże to w III kwartały. Pomijam te zyski które szacuje za 10 lat. To chyba wtedy gdyby ten miliard gotówki, który wygenerują w dwa lata (drugi miliard na dywidendę) przepiją i strategia się nie uda. Liczby wszystko przyjmą, kwestia tylko czy reko ma byc optymistyczne czy pesymistyczne, bo nie ma czegoś takiego, jak godziwa wycena. A kurs dziś i w najbliższym czasie zachowa się po swojemu i nasze gadanie nic nie da, bo liczy się tylko realna kasa i zakup lub sprzedaż akcji.

Tak z ciekawości, jeżeli w reko analityk obniża wycenę to nie powinien dopisać czemu to zrobił? Bo tutaj przy metodzie porównawczej ot tak sobie obniżył wycenę Mercatora. I bym z chęcią poczytał czemu.
Edytowany: 15 października 2020 08:00

Stevenbishop
Stevenbishop PREMIUM
0
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2011-04-18
Wpisów: 2
Wysłane: 15 października 2020 08:30:57 przy kursie: 610,00 zł
Jeśli chodzi o oczekiwania dot. 4Q, to raczej powszechna opinia w branży jest taka, że będzie lepszy od Q3. Już w lipcu w raporcie Kassan za 1H20 napisali: „ … the increase in prices started to be reflected in June 2020 and we will definitely see a significant quarter-onquarter increase in average selling prices in the 3rd quarter and especially in the 4th quarter of FY2020.”
Oczywiście w przypadku Mercatora nie oczekiwałbym powtórzenia dynamiki z Q3, ale znaczące przekroczenie 400 mln zysku netto wydaje się wielce prawdopodobne.

Miloszdobro
Miloszdobro PREMIUM
1
Dołączył: 2017-04-10
Wpisów: 48
Wysłane: 15 października 2020 08:57:18 przy kursie: 610,00 zł
BOŚ zakładał zysk netto na 3Q20 ok 328 mln, wyniki szacunkowe wyszły 356mln. Wyniki za 4Q20 BOŚ szacuje na ok 304mln, co moim zdaniem jest spokojnie do zrobienia. Gdyby założyć że wyniki mercatora analitycy znowu niedoszacowani na poziomie ok 10%(na 2Q20 nie doszacowali w blisko 80%) to możemy się pokusić o podwyższenie wyceny DCF na poziom ok 336zł.

EBITDA 390,2 mln w wynikach vs 370mln załozenia BOSia (5%niższe)
Przychody 608 mln w wynikach vs 570 założenia (ok 7 % niższe)
Znowu możemy skorygować o niedoszacowanie BOSia i zaktualizowana wycena porównawcza dałaby ok 1050-1070 zł. Tym tropem wycena z rekomendacji powinna wynieść niecałe 700zł po skorygowaniu o odczyt wyników. Mimo takiej wyceny to wszystko i tak mieści się w granicach rozsądku gdy weźmiemy poprawkę na bardzo wysoką zmienność w ciągu ostatniego miesiąca.
Edytowany: 15 października 2020 09:05

haszisz
haszisz PREMIUM
1
Dołączył: 2008-12-06
Wpisów: 24
Wysłane: 15 października 2020 13:50:49 przy kursie: 652,00 zł
Popularny ostatnio split akcji się szykuje. Daje to pole do wzrostu ceny akcji po splicie.

biznes.pap.pl/pl/news/pap/info...

Użytkownicy przeglądający ten wątek barto, Gość
41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,540 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +129,70% +25 939,75 zł 45 939,75 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d