GOBARTO [GOB]

Polityka prorodzinna to mógł być główny problem tej firmy, takie układy chyba lepiej sprawdzają się w małych i średnich firmach, ale kiedy jest 1-2 mld przychodu sentymenty się kończą i liczą się efekty. Branża mięsna jest bardzo konkurencyjna i warto walczyć o jak najlepsze kompetencję. Poza tym w całej sytuacji uderza mnie jeszcze jedna rzecz, rodzina Dudów sprzedała duży pakiet akcji w czasie hossy, skoro tak wierzą w ten biznes to czemu nie odkupią akcji z rynku. Mogliby w ten sposób odzyskać kontrole nad spółką. Skoro jednak tego nie robią to znaczy, że nie widzą potencjału do wzrostu, w takim razie po co spółce zarząd, który nie wierzy w jej wzrost chyba tylko do pobierania wypłaty:)

@irfy

Z pewnością cegiełka "opcyjna" była najcięższa z tych, które spadły na zarząd, ale mnie martwi jakiś totalny marazm, który panuje w spółce. Taki Henryk Kania np, wchodzi bez problemu do sieci dyskontowych, podczas gdy Duda parę lat temu wyszła z dyskontów bo nie była w stanie na tym zarabiać. Zdaje sobie sprawę, że Kania i Duda mają trochę inny model działania, ale jednak czynnik skali zawsze był po stronie Dudy. Kolejnym tematem są od dawna planowane przejęcia z, których nic nie wyszło. Jeśli chodzi o ogólny obrazek to Duda cały czas boksuje w miejscu z odległymi perspektywami na poprawę. Moim zdaniem firma musi zaistnieć w kanale nowoczesnym inaczej będzie skazana na marginalizację.

buksują:), widać skojarzyło mi się z walką bokserską w której przetrwają tylko najwięksi rzeźnicy

@ bankrucik
Jeżeli rozparcelują dudę to faktycznie nic z tego nie będzie.Szczerze mówiąc to dziwie się czemu żaden branżowy inwestor nie zainteresował się dudą, dla takiego Sokołowa czy Animexu sfinansowanie przejęcia nie byłoby problemem. Szkoda, że tak ogromny potencjał spółki pozostaje i chyba już pozostanie niewykorzystany. Rozumiem, że rynek jest trudny po trochę podobna sytuacja jest na Pamapolu,z Mispolu została już praktycznie mielonka, jednak z drugiej strony taki Graal pokazuje, że jednak można zawalczyć nawet na trudnym rynku.

Nie miała. Nie chcę przemawiać "ex cathedra" i przedstawiać swoich słów jako jakiejś prawdy objawionej, ale w czasach afer z opcjami byłem akurat w samym centrum wydarzeń, w dodatku "w obozie wroga", że się tak wyrażę:)
Problem z opcjami polegał na tym, że w zasadzie nie były to opcje, tylko bardzo sprytne struktury o pewnych właściwościach opcji. Nie chcę się rozwodzić nad ich założeniami, powiem jedynie, że w przypadku wzięcia (bo były bezkosztowe) tego typu instrumentu firma narażona była na gigantyczne straty w przypadku zaistnienia pewnych, wydawałoby się całkowicie nierealnych okoliczności.
I w tym momencie doszła do głosu niewiarygodna pazerność połączona z niewiarygodną głupotą oraz brak instrumentów kontrolnych. Schemat był prosty - banki oferowały "opcje", na których teoretycznie nie miały prawa zarobić. Już na widok czegoś takiego w głowach "przedsiębiorców" powinna zapalić się czerwona lampka, najlepiej w połączeniu z wyświetlaniem sceny z "Jak rozpętałem II wojnę światową". Ludzie, ludzie! Zwariowaaaałem, pieniądze rozdaję! Jak się skończyło, wiadomo.
Lampki się jednak nie pozapalały i firmy łykały opcje jak świeże bułeczki. Jednak nawet to nie byłoby problemem, gdyby brały je tylko w jednym banku. Ale nie, brały je we wszystkich bankach, w których miały otwarte rachunki walutowe.
To takie typowe polskie cwaniactwo - pojawili się frajerzy (banki), na których da się bez wysiłku (czyt. prowadzenia działalności operacyjnej) zarobić. Dlaczego mam zarobić tylko raz, skoro mogę pięć razy? To, że w przypadku wtopy straty będą mnożone razy pięć już do panów byzesmenów nie docierało. Dotarło dopiero wtedy, kiedy było za późno. Niestety dotarło to również do banków, których dyrekcje zezwoliły swoim dealerom na wciskanie opcji każdemu kto nie uciekał na drzewo, bez przeprowadzenia rozeznania, czy klienci nie usiłują być zbyt cwani.
No i mleko się rozlało a wśród ofiar znalazł się pełen przekrój "biznesowego narodu". Były więc firmy rodzinne, lub półrodzinne takie jak Duda czy Sanwil, albo filary polskiej tradycji, takie jak Krosno. Trochę przemysło ciężkiego - całkiem nierodzinne Odlewnie. Głupota. Przyczyną była głupota:)

Trochę z pozycji adwokata diabła, ale czy to nie jest na swój sposób logiczne?

Jeśli produkt rzeczywiście jest darmowym obiadem, jak zapewnia nasz bank odziany w szaty instytucji zaufania publicznego, to dlaczego nie wziąć dokładki? Z drugiej strony, każda dokładka zwiększa przyjemność z konsumpcji, a dodatkowe ryzyko od pewnego momentu nie jest już nasze.

Z ostatnich postów wnioskuję że na poprawę wartości akcji Dudy nie ma co liczyć, mimo zmiany prezesa i zmiany polityki firmy, przewidujecie koniec Dudy na parkiecie… Jeżeli Duda ogłosi upadłość w 2013 to czy akcje nadal będą w obiegu gdy np. Pini wykupi zakłady Dudy?

W tym akurat przypadku likwidacja firmie nie grozi, bo głównymi wierzycielami są banki, które posiadają znaczne ilości papierów spółki. Jeżeli wszystkie te podmioty jednocześnie dojdą do wniosku, że dotychczasowa działalność operacyjna nie jest w stanie zapewnić regulowania zobowiązań, to mogą podjąć decyzję o zamknięciu biznesu i wyprzedaniu wszystkiego, co ma jakąś wartość. Nie sądzę jednak żeby zdecydowano się na taki krok.

Uważam, że spółce (i kursowi) grozi raczej długoletnia spadkowa kiszonka, w dodatku bez żadnych gwałtowniejszych skoków. W praktyce oznacza to, że można spokojnie wyrzucić tę firmę z obserwowanych walorów i zakopać razem z innymi, podobnymi wynalazkami.

Nie sądzę, by Duda upadła, ale nie widzę szans na wzrosty. Przynajmniej w najbliżsyzm roku. O tym, czy ten interes będzie oplacalny decydować musi rynek rolniczy. Może przełom w cenach pasz? W ostatniej szerszej analizie Dudy z przed kilku miesięcy znajdował się ciekawy wykres, na którym pokazano zaburzenie typowego cyklu świńskiego w wyniku wzrostu cen pasz. Uwazam, że wzrosty i zyski w przemyśle mięsnym powrócą dopiero, gdy powróci cykliczność na rynku. Nie wiadomo tylko, na jakim poziomie cenowym to nastąpi. Te efekty to długoterminowe zmiany rynkowe wywolane kryzysem i dodrukiem pieniądza. Dzięki temu giełdy rosną, ale gospodarka realna cierpi. Cierpią też tradycyjne gałęzie przemysłu, oparte na klasycznej ekonomii. Zyski generują nowe branże branże i walory spekulacyjne. Dlatego, kto inwestuje w takie spółki jak Duda, musi być cierpliwy. Może horyzont 2-3 lat byłby właściwy? Porównań na nasyzm rynku raczej nie brakuje.

prawda jest smutna, giełdowa Kania rozwija się szybko i zajmuje nasze miejsca na półkach w dyskontach i supermarketach, a to właśnie przekłada się na wyniki i męczącego boczniaka na kursie