PBG [PBG]

Poproszę o omówienie wyników

A czy jesteśmy podać przedział czasowy w jakim kwestia zatwierdzenia, bądź nie układu zostanie rozstrzygnięta ?

www.parkiet.com/artykul/132408...

: "Choć od stycznia rada wierzycieli grupy PBG formalnie nie spotkała się ani razu, toczą się nieoficjalne konsultacje. W środę zarząd budowlanej spółki przedstawił wierzycielom zaktualizowany jednostkowy model finansowy na lata 2013-18.

Zakłada on wygenerowanie niższego poziomu środków do obsługi układu w porównaniu z wersją poprzednią. Jest to związane ze zmieniającym się otoczeniem gospodarczym oraz zastosowaniem bardziej konserwatywnego podejścia do szacunków. Uwzględniliśmy wariant braku realizacji kontraktu w Opolu. Zmiany miały na celu ograniczenie ryzyka niedotrzymania postanowień układowych; tłumaczy Kinga Banaszak- Filipiak, wiceprezes PBG.

Wierzyciele do tego modelu podeszli sceptycznie. Nadal czekają na model finansowy dla zależnego Rafako, producenta kotłów i generalnego wykonawcy bloków dla energetyki. Są cierpliwi, bo już odpisali straty na PBG. Prognozy dla Rafako to jeden z warunków zrolowania 300 mln zł kredytu w PKO BP, przypadającego na koniec czerwca"

jeśli model obejmie Jaworzno i Opole - to będzie to wariant realny (nie optymistyczny czy upside scenario)- po prostu bez budowlanki ten kraj nie uniezależni się energetycznie od przyjaciół moskali (konieczny capex), stąd taka presja premiera DT na oba projekty.

pulsinwestora.pb.pl/3168157,67...

Widać pod co rośnie PBG dziisaj ogłoszona lista wierzytelności i to niższa niż oczekiwano o 124 mln zł do kilku tygodni moga zostać przedstawione propozycje i będzie można je poddać pod głosowanie

kliknij, aby powiększyć

Można odnieść wrażenie, że kurs wydostał się z rocznego spadkowego kanału. Teoretycznie powinno to poskutkować zwyżką w okolice 20 zł. Gdy jednak spojrzymy na wolumen, towarzyszący wybiciu, oraz na dość wstrzemięźliwą akumulację waloru w trakcie ostatniej zwyżki - można nabrać wątpliwości co do wiary graczy w realizację takiego scenariusza. Dodatkowo na drodze do upragnionych dwóch dych czai się wciąż niedomknięta luka bessy z czerwca ubiegłego roku, wzmocniona DT EMA.

Trochę plotek o dzisiejszych propozycjach:
link

To chyba najlepsze podsumowanie:

Jeden z analityków uważa, że jeśli porówna się sytuację PBG i Polimeksu, to w pierwszej z firm powinno dojść do upadłości likwidacyjnej. – W Polimeksie z zarządu odwołane zostały osoby odpowiedzialne za kłopoty spółki. Zbadano ich przyczyny, a w firmie dużo zmieniło się na plus. W PBG sytuacja wygląda zaś odwrotnie – mówi.

kurs wrócił w pobliże dołków. Wybije minima, będzie się konsolidował kilkanaście sesji, a potem znowu do góry. Zanim będzie ta gigantyczna emisja to sporo sie jeszcze wydarzy...

Witam


Dla mnie ta sytuacja to .... lepiej nie mowic.

Reasumujac (uogolniam wielkosci bo przy kwotach w mld roznice rzedu kilkunastu mln to promil): Jesli wyemituja ok 530 mln nowych akcji przy 15 mln starych (kapitalizacja 30 mln) i WK -800 mln
to wychodzi:

75% odzysk. wierzytelnosci dla finansujacych i 50 % dla nie finansujacych
czyli z 2,8 mld to wychodzi 1,4 - 2,1 mld zl - biore 2 mld plus drobne 30 mln obecnej kapitalizacji

Jesli obecne 30 mln kapitalizacji to bedzie 1,5 % calosci to wychodzi mi przy emisji 500 mln akcji kapitalizacja 2 mld - przy cenie akcji 4 zl - ale minus obecna ujemna WK to WK = jakies 2,4 zl / akcje

PLUS: dlug rzedu 900 mln zl platny do 2019 roku czyli 150 mln na rok
Minus:
1. wielkie rozwodnienie
2. WK wcale nie musi wynosic 1 ale np 0,2 -0,8 czyli cena akcji moze byc 1/2 albo 1/10 WK czyli 25 gr jak i 1,2 zl i 2,5 ale i 2xWK =5 zl

Wszystko zalezy od zyskownosci prowadzonego biznesu.

Dodajmy do tego pakiet 20 % wisniewskiego - bonus za ktory wydal ze swojej kasy jakies 50 mln zl na pozyczke - plus wczesiejsza wartosc pakietu przy kapital. 1mld zl to jakies 200 mln zl
Sadze ze musi doprowadzic do sytuacji w ktorej pakiet bedzie wynosl conajmniej 250-300 mln zl zeby to ozenic w rynek i isc na emeryture :) czyli pomnozmy to razy 5 = 1.5 mld kapitalizacji (odzyskana pozyczka) lub 3 mld zl (odzyskana i dodatkowo 100% za fatyge zwiazana z restrukturyzacja.

Czyli dla Wisniewskiego - jako organizatora plajty i restrukturyzacji - kapitalizacja 1,5mld do 3 mld to optymalny wariant na organizowanie kolejnej plajty (kolejny kryzys :)) - znak ostrzegawczy - wygrywanie przetargow znow duzo ponizej ofert konkurencji bleeeeee

przy 500 mln akcji to cena sztuki powinna oscylowac w granicach 3 do 6 zl za sztuke - oczywiscie przy zyskownosci 150 - 300 mln zl rocznie ROE 10% minus zadluzenie splacane rocznie po ok 150 mln

Calkiem realne czyz nie?
A czy Wisniewski lub inni beda zainteresowani kupowanie akcji na rynku ????
Teraz? jak ilosci jest ok 10 mln w obrocie? nieeeeeeee tylko spekula
Jak wejda nowe akcje do obrotu - TAK po cenie duzo nizszej niz 3-6 zl / akcje - odbieranie akcji po restrukturyzacji od slabych rak (tym dla ktorych kazda cena jest dobra aby odzyskac cenna gotowke) czyli wszystko w okolicacj 30-50% nizszych niz widelki - obserwowac wolumen na nizszych poziomach.

uffffff
ciekaw jestem czy choc to czytelne i czy wogole moje przemyslenia maja jakis sens

Pozdrawiam
IK

zgadza sie

Wiswniewski w pakietowkach sprzedal w tych dwoch transakcjach za okolo 150 mln zl a co sprzedal wczesniej , gdy kurs szybowal pod 400 zl ? :)

Ponadto jak sie ma dostep do info poufnych i wie co sie dzieje w firmie - to przeciez handel w dol i w gore malymi pakietami ponizej 5 % na rachunkach rodziny to nic niedozwolonego - w koncu nie posiada ich posrednio :)

Stad gosc ustawiony na cale zycie i juz wiadomo skad ma uklady w polityce

Szkoda tylko ze ta kasa nalezala do drobnych a poplynela do kieszeni Wisni i jemu podobnych bezposrednio przez gielde, a posrednio przez Fundusze.

Zarowno Wisnia i zarzadzajacy funduszami przez wiele lat kasowali wielkie pensje i bonusy wielomilionowe, a teraz zrestrukturyzuja dlug i znowu zagraja w te sama gre tylko juz na duzo wyzsza skale z nowymi kolesiami - nabitymi w butelke przy nowej fali hossy :) a swoje bonusy, pensje wciaz beda pobierali tylko juz z duzo liczniejsza iloscia zer!!!!!!!1
Ot to piekna inzynierja finansowa w wykonaniu nas POLAKOW za POLAKOW i dla POLAKOW hahahah

Szkoda tylko, ze to wszystko jest dozwolone prawem.

WNIOSEK: za mala wiedza w narodzie o tym co to jest GPW, akcje na niej notowane, prawa i obowiazki uczestnikow, jak to wszystko ziala i komu sluzy

Tylko my, biedni hazardzisci jeszcze o tym nie wiemy!!!!!

Zdrowko
IK