CAPITEA [CAP]

Obligatoriuszom marzy się odebranie zarządu własnego w razie gdyby abris się nie spisywał. Niektórzy uważają, że przesłanki ku temu są już dziś. Jakie są szanse na taki scenariusz?

abris jest w trochę kłopotliwej sytuacji - na podstawie sprawozdań spółki bez wglądu w dokumenty źródłowe trudno oszacować ile wyciągnęli ze spółki
spółka była dojona przez wszystkich którzy mieli tam dostęp do pieniędzy
kluczową kwestią jest teraz emisja 70 mln akcji dla abris - jeżeli obligi będą głosować za jakimiś śmiesznymi 5 gr i do tego będą kombinować nad przejęciem władzy w spółce to jedyne co można pogratulować - to tym z których kasę próbuje ściągnąć gbk
dokapitalizowanie spółki na działalność operacyjną i do tego układ to klucz do jej przetrwania

Leonek7:




zgadzam się w 100%, skoro już Pan/Pani nazwał/nazwała poprawnie co zostało zrobione - tj "inwestowaliśmy" w obligacje to trzeba sobie jasno powiedzieć, Inwestowanie wiąże się z ryzykiem

wiec proponuje przyjąć na siebie umorzenie obligacji o procentową wartość tak jak akcjonariusze tj od 18,5zł do kursu z przed zawieszenia.

Postanowienie z dnia 08.06.2018 r. o oddaleniu wniosków o uchylenie zarządu własnego dłużnika i ustanowieniu zarządcy.

www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.p...

Postanowienie z dnia 30.05.2018 r. o oddaleniu wniosków o uchylenie zarządu własnego dłużnika i ustanowieniu zarządcy.

www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.p...

Osobiście wątpię, sprawa nie ma większego rozgłosu, może było kilka wzmianek poza portalami finansowymi, komisji śledczej nie będzie a temat już powoli się nudzi, Za 2-3 miesiące będą o tym pamiętać tylko zainteresowani.

Polecam bardzo ciekawy wywiad z obecnym prezesem spółki. Ujawnia między innymi rozbuchane koszta oraz zupełnie nieracjonalne kierunki rozwoju biznesu. Wspomina też o planach restrukturyzacji:
www.pb.pl/getbacku-powrot-do-p...

A mnie zaciekawił ten fragment

Naszą ambicją jest, by za trzy lata spółka miała istotną wycenę rynkową, na tyle wysoką, żeby obligatariusze, którzy zgodzą się na konwersję długu na akcje, mogli skorzystać z opcji wyjścia

Czyli konwersja będzie z lockupem.

nie koniecznie - ja widzę to tak żę autor ma na myśli psychologiczny lockup - nie sprzedam akcji do póki wartość nie pozwoli odzyskać 100%
przy kursie podanym w konwersji jest duża różnica miedzy kursem z przed zawieszenia a kursem konwersji - obligatariusze będą musieli poczekać aż kurs dobije do tego poziomu i to jest ten psychologiczny lockup

szybki przykład
przy cenie konwersji 10zł, kursie rynkowym 5zł i wartości 10 000zł sprzedaż zaraz po konwersji oznacza że stratę tej wartości o 50% czyli zamiast 10 000 nominalnie z konwersji mamy 5 tys

niestety układ jest niezbędny,
spółka jest na dnie, nie dlatego, że ma kiepski model działania, czy też biznes, ale wygląda na to, że idioci nią zarządzali
żeby spółka przetrwała musi obniżyć sporo koszty i zacząć się koncentrować na działalności operacyjnej, a nie zdobywaniu nagród na gpw
niestety koszt tego poniesiemy wszyscy,albo spółka pójdzie na dno
wejście syndyka to koniec biznesu
tutaj są potrzebni profesjonaliści i dąbrowski jest ok,
trzeba się z tym pogodzić, że albo wszyscy się uzbroimy w cierpliwość, albo obligi dostaną, może 20% nominały, a reszta nic

sam z siebie się śmieję, że się na coś takiego dałem nabrać, ale coż...

to są mrzonki, że ktoś z obligów w najbliższym czasie odzyska 100% kasy
spółka w zasadzie właśnie zaczyna prowadzić podstawową działalność

12 czerwca 2018 12:09:39 przez ar1urius



Może tak może nie,

1) układ z konwersją zakłada odzysk 100% kapitału osób z obligacji (w długim terminie przy założeniu że firma staje na nogi, kurs akcji powoli powoli bardzo powoli ale rośnie)
2) głosowanie do RW pokazało jak mało osób się w to angażuje, pokazuje podziały itp, dochodzą wspaniałe kancelarie i ich nie jasne interesy
3) Obligatariusze którzy tak mocno się udzielają - cześć z nich ma wykształcenie ekonomiczne wystarczy popatrzeć po grupie FB i ok taki argument przemawiałby za tym że może coś wyjść z przejęcia firmy ale skoro ktoś mówi że go oszukano że nie znał ryzyka obligacji że dał sobie wmówić że to lokata a jest po wyższej uczelni ekonomicznej to oznacza że jeśli firmę przejmą właściciele obligacji to tak jakby ona dzisiaj upadła.
- Przeliczmy ilość akcji przy takiej konwersji na 5 groszy zobaczmy jak wiele tych akcji jest i weźmy pod uwagę sprzedaż pakietu większościowego - Obligatariusze chcą po 5 groszy nabyć akcje a sprzedać po dużo wyższej cenie.
Ta firma to nie franczyza żabki czy stoisko na handlu które może otworzyć i prowadzić każdy - do otwarcia franczyzy głównie wymagany jest kapitał i chęć otwarcia, resztę człowiek uczy się na szkoleniu itp.
4) Skoro do tej pory nie było realnie firm które mogłyby wejść w GetBack to jak drobni którzy zostali oszukani ponoć i wmówiono im że mają lokaty mają znaleźć inwestora finansowego lub branżowego? topic na fb nie wystarczy.
5) "chcą mu także zaoferować 5 gr za akcję tak by płacąc ok 300 mln miał praktycznie 100% akcji spółki" - przymusowy wykup po średniej cenie z bodajzę ostatnich 6 msc - Abris powie dziękuje, syndyk i sobie skrobcie przez lata może 10 może 15% z całego nominału.
6) Zgadzam się z: wpłaciłem 100zł powinienem dostać 100zł plus odsetki, ale tak jak to już ktoś napisał wyżej (chyba także posiada obligacje) "zainwestowaliśmy" 100zł co wiązało się z ryzykiem (pomijam czy wprowadzony w błąd czy nie czy pokusił się na wyższe odsetki czy nie) i warunki rynkowe się zmieniły, niestety realia są takie że trzeba uzyskać jak najwięcej przy jakimś ustępstwie - mogę się mylić ale proponuje zobaczyć historię firm które nie wykupiły swoich obligacji - opcja na odzyskanie 100% jest nikła nawet powiedziałby że wynosi 0, im dłużej przepychanki będą trwały tym % odzysku z obligacji będzie mniejszy.