11BIT [11B]

@baks

Nigdzie nie pisałem, że spółka się zwija. Frostpunk okazał się bardzo dobrym tytułem ale chyba to za mało na kapitalizacje powyżej 1 miliarda. To, że w rekomendacji trafili zysk spółki w jednym kwartale nie oznacza, że wszystkie inne założenia się sprawdzą. Dalszy rozwój TWoMa oraz Frostpunka pochłaniać będą czas i pieniądze w rezultacie czego P8 może się opóźniać. Cieszy sukces pionu wydawniczego ale jednocześnie martwi mały backlog - tylko jedna gra z premierą w 2019 - a potem już nic. Wydań na innych platformach nie liczę.
Oczywiście dalej uważam, że spółka jest perspektywiczna i transparętna na tle innych. Niestety wycena powyżej 500zł była dla mnie przesadą w porównaniu do perspektyw, jednocześnie obecne poziomy stają się już bardziej bliskie rzeczywistym perspektywom spółki.

Zapowiedziano endless Mode, który w zasadzie składać się będzie z dwóch wariacji: endurance i serentity. Wydaje się, że będzie to rewelacyjny tryb, którego gracze potrzebowali. Premiera za kilka dni. Ciekawe jak wpłynie na sprzedaż.

Zapowiedź endless mode dla Frostpunka.



Warto przeczytać komentarze, zarówno na youtube jak i na steam, które wskazują na bardzo pozytywny odbiór tej wiadomości. Wielu graczy czekało na tego rodzaju dodatek, wstrzymując się z zakupem FP. Myślę, że to co dostaną (a co znacznie przekracza wcześniejsze zapowiedzi - bo obok trybu endurance będzie tryb serenity, a do tego możliwe będą zmiany lokacji), ich zadowoli.
Przy okazji warto przytoczyć parę komentarzy:













i mój ulubiony:



I o to właśnie chodzi na tym etapie rozwoju spółki. Dzięki takim działaniom baza fanów stale powiększa się, a o spółce zaczyna się mówić. To zwiększa szanse na jeszcze lepszą sprzedaż kolejnej gry, która będzie nie tylko większa, ale i droższa. Tę samą strategię stosował CDR, który zrobił chyba z 12 darmowych DLC do wiedzmina 2, co później przełożyło się na zainteresowanie kolejną ich grą ...

2018-11-19:
@baks nie uważasz, że nadszedł czas byś mnie publicznie przeprosił?


Google Dysk: Grafika ilustrująca moment zamieszczenie mojego komentarza.
Googel Dysk: Grafika ilustrująca wyszczególnione zdarzenia na wykresie 11B.

Tłumaczyłem tobie za pomocą słów i wizualizacji danych finansowych spółki. Próbowałem podjąć dialog w oparciu od dane jakie wówczas były dostępne. Wybrane przykłady wizualizacji danych z raportów 11B:
Google Dysk: Przykład 001
Google Dysk: Przykład 002

Teraz z perspektywy czasu można prześledzić moje 4 komentarze i twoje odpowiedzi na nie!
Strony 547, 548, 549.

Na innych Użytkownikach stosuje ten sam zabieg co na mnie - przypisywania komuś czegoś, czego nie powiedział.
- - -
W swoim pierwszym komentarzu pisałem o tym, że trzeba zakładać, iż Zarząd będzie sprzedawał akcje, że otwarte luki to coś co trzeba mieć na uwadze zajmując pozycję na wzrosty w dniu 2018-04-23 i dniach po nim następujących.
Mówisz, że dla ciebie liczy się spojrzenie w długim terminie i „merytoryczne” argumenty. Zabawne jest to, że moja pierwsza wypowiedź była podyktowana między innymi twoim nadmiernie emocjonalnym podejściem do tematu.


I perełka na koniec:

.............................................

Ja rozumiem zdrową korektę po tak dynamicznych wzrostach, ale nielogiczna (dla mnie) wydaje się aktualna wycena, która jest bliska tej sprzed wydania Frostpunka. Który niewątpliwie jest udaną pozycją na rynku gier. Spadki pokroju 25% w ciagu 3 dni, po opublikowanych wynikach za poprzedni kwartał sa niczym nie poparte. Nic złego się nie dzieje, koszty można było przewidzieć, gra stopniowo jest dalej rozwijana... Chyba że ktos mnie oswieci w temacie ? :)

Poziomy z analiz pisanych w lipcu, zabawne. Gdyby się nie posrało w Stanach, to byś tutaj miał 250, jasne.

Tymczasem spółka o ile zna się na grach, to grać w giełdę w najmniejszym stopniu. Na forum inwentirskim słusznie im wytknieto, że jak inne spółki tworzą sobie papierowe zyski w zapasach, tak oni tworzą sobie papierowe koszty w postaci programu motywacyjnego rozliczanego według kurs zblizonego do 450, bo im tak audytor zalecił. Konsensusy leżą tym samym, a oni jak pajace próbują tłumaczyć się analitykom, do których przemawia tylko zysk netto.

t0m4s: CDR robi grę, którą świat już zobaczył i odzew był fantastyczny. 11Bit zaczynają dziubać przy P8, o którym wiemy jedynie to, ile mniej więcej będzie kosztował.
Także nie wiem czemu ma słuzyć to porównanie.

Ale powiedz, co wynika z tego że gra będzie po przecenie przez jakiś czas na pierwszej stronie Global. Zarobi 20 mln dzięki temu w IV kwartale?


ps. dyżurny analityk Rodak też płacze nad niezasadnością przeceny, jakby nie zauważył, że w USA spółki growth poszły ostatnio pod nóż. Ciekawy jest spadek Facebooka z 220 na 130 $, który idealnie nakłada się na korektę na cd projekcie z 220 na 130 zł.

15 mila ?? :) tylko żeby potem nie było na anali, że to oni zawyżają consensusy, przez które kurs spada:)

Odbiliśmy się od bandy, ale czy to może zatrzymać spadki? Wcześniej też już się wydawało, że zaliczamy dolne bandy, które ładnie się broniły i niemal z niczego (brak konsensusu hehe) następowało walnięcie w dół :)
Spoczko, mnie to nie zniechęca, bo perspektywy fundamentalne spółki są w nieustającym trendzie wzrostowym.

Tymczasem co do Frostpunka, to znamienitym nie jest sam fakt skutecznej wyprzedaży, ale kontent, który zrewolucjonizował grę. To już nie jest zabawa na kilka czy kilkanaście godzin, ale tytuł do grania przez kilkadziesiąt i więcej godzin. Gracze są zachwyceni (cytaty Freya nie są wyjątkami, ale falą), a rezultatem tego jest peak, który nawet w nocy wynosił ponad 3k grających. Pomijając pierwszy miesiąc, to później peak był przeciętny. Niemniej i tak dużo wyższy niż w okresie analogicznym dla TWOM. Zresztą wczorajszy peak był niewiele mniejszy niż TWOM po premierze. Można zakładać, że baza zadowolonych graczy sięgnie po płatne DLC dużo chętniej niż to miało w przypadku TWOM, a gra może nie wytracać długo możliwości monetyzacji na wysokich poziomach ceny. Wystarczy dać pakiet z dodatkami, który w przecenie będzie miał wartość podstawki, a znajdzie się wielu nowych chętnych do poznania świata FP. Takie zachowania można obserwować przy okazji przecen np. Cities: Skylines czy aktualnie Cywilizacji VI.

Jestem spokojny o przyszłoroczne przychody spółki. Frostpunk będzie miał wiele do zaoferowania, kto wie czy wersja konsolowa nie zaskoczy nas mile, podobnie jak Children of Morta z 50% udziałem w zyskach. Natomiast dla kursu kluczowe będzie pojawianie się (lub jej brak) zapowiedzi dla Projektu 8. Bo o ile FP można uznać, że jest w cenie, to na pewno na ten moment kurs nie premiuje przyszłości.