CDPROJEKT [CDR]

Multiplayer w 2022 lub później. A jakiego zysku można się z niego spodziewać? W jakim przedziale?

W ciągu ostatnich 5 lat zarobili jakiś 1mld zł. Ile zarobią w ciągu najbliższych 5 lat? 3-5 mld? A później co?
Walor jest bardzo silny, ale czy poza instynktem stadnym jest jakieś uzasadnienie tego?

Po Wiedźminie 2 zrezygnowałem ze spółki bo zwątpiłem i brak wersji na PS4 uznałem za brak kompetencji spółki.
Czy miałem rację każdy może teraz to rozstrzygnąć ....
Nie straciłem bo zarobiłem podobnie ....
Jednak to co czasem się wydaje nie zawsze jest zgodne z prawdą.
W 3 był wielkim sukcesem. Jeśli CP 2077 spełni oczekiwania graczy może być ogromnym sukcesem. Czy na skalę GTA V trudno przesądzić. Z moich szacunków pobieżnych wynika, że gra z marketingiem może kosztować ok 1 MLD. Jednak już przy sprzedaży 20 mln szt ze średnią marżą 20% da cenę ok 160zł dochodu czyli ok 3,2 MLD po odliczeniu kosztów i podatków da to 1,5-2 MLD zysku.
To wyliczenia bardzo zgrubne bez wdawania się w szczegóły. Marża na konsolach wyższa ale na GoG właściwie zerowa ....
Sprzedaż 20 mln daje już bardzo przyzwoity wskaźnik C/Z 20:1

Co potem ..... wszystko zależy czym będzie multi.
Jeśli to będzie coś w rodzaju kontynuacji to większość graczy kupi tą grę o ile będą zachwyceni CP. To znów da górę kasy.
A za zakrętem jest już gotowy prototyp W4.
Nie raz już były takie przecieki. Nie wiadomo jak długo potrwa produkcja ale wszystko wskazuje, że marki Wiedźmin nie porzucą tak samo jak CP o ile spełni oczekiwania.
Wiedźmin prawdopodobnie nie będzie już Gerałtem.

Nie mam akcji CDR od W2 ale wierzę, że jeszcze nie powiedział ostatniego słowa. Nie podjąłbym się typowania ceny akcji przed i po premierze.
Powiem więcej liczę, że akcjonariusze jeszcze dobrze zarobią w najbliższym czasie a przy okazji urośnie cała branża z czego korzysta mocno część spółek.

obecna cena wydaje mi się kosmiczna, żeby ją uzasadnić gra musi sprzedać się lepiej od GTA5, czego nie zrobi jeśli multiplayer nie bedzie równie wielkim sukcesem (a przypominam, ze na chwilę obecną nie wiemy o nim absolutnie nic).

jak dla mnie gigantyczne ryzyko, ale wiadomo, może czas pokaże, że się nie znam :)

Musieliby chyba zapowiedzieć nową trylogie opartą o świat wiedźmiński, albo MMO w stylu WOW'a, albo wejść w zupełnie nową gałąź rozrywki. Na ten moment przy porównaniu z Take-Two, który w większości parametrów jest 3x większy (ilość pracowników, przychody, ilość IP), CDProjekt jest o co najmniej 50% przewartościowany. No ale tak jak pisaliśmy wiele miesięcy temu, to nie ma znaczenia, bo hype przedpremierowy może wywindować kurs do poziomów o których nikt nie śnił.

kliknij, aby powiększyć

W roku premierowym powiedziałbym, że to bardzo mało prawdopodobne.



Absolutnie nie musi. 29 milionów kopii w tym roku nie uzasadni wyceny ?



Podstawowy czynnik: Jaki zysk generuje w ostatnich latach TakeTwo z tych swoich przychodów ?

o fundamentach i wycenie będzie sie rozmawiać podczas korekty ;) a nie w połowie hyberboli. wklejać rakiety :p

Rakieta już jest więc można zastanowić się nad zasięgiem korekty, moim zdaniem min okolice 290

Rakieta jeszcze leci, ale zaczyna brakować paliwa :)

Wiesz z korektami jest różnie ...
moim zdanie dopóki mówi się o korekcie to jeszcze nie jest źle - gorzej gdy przestają mówić.
O korekcie (dużej) na WallStreet mówi się od przekroczenia poziomu 2000-2200 a korekty jakoś nie widać.
Tutaj dopóki są chętni na kupno akcji też nie będzie - chyba ...
Moim zdaniem już dawno spółka byłą przewartościowana
uważałem tak przy 18zł ..... i przy 24zł a później przy 100zł ; 170 i 200zł.
Ale jak widać nie miałem racji .....
Teraz trudno mówić o fundamentach bo nikt nie wie jak wypadnie premiera i sprzedaż przez pierwsze 2 i 8 tygodni a to zdecyduje o kierunku kursu.

Może niektórzy pamiętają co się stało po premierze W3 ..... korekta z 24zł na okolice 20zł.
Sam liczyłem na odbicie ale nikt "normalny" raczej wtedy nie marzył o poziomach 200+.
Ja nie odważyłbym się stwierdzić, że sprzedaż będzie gorsza albo wyraźnie gorsza niż GTA V.
Sam bałbym się kupić akcje już powyżej 100zł a teraz tym bardziej. Pomimo, że wierzę w spółkę teraz bardziej niż po premierze W2.
Prawdziwym sprawdzam będzie dopiero premiera i pierwszy kwartał po.
A co się wydarzy z kursem to nikt nie wie. Wszystko w rękach akcjonariuszy.
A kto powiedział, że po CP CDR nie może zostać Top 1 world.
Najważniejsze aby trzeźwo oceniać i właściwie reagować na sygnały z rynku i spółki.
Jeśli opóźnienie premiery nie schłodziło głów to na razie nie widzę lepszego czynnika który blokowałby dalsze wzrosty.