pixelg
MERCATOR - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29

MERCATOR [MRC]

AKTUALNY KURS: 230,80 zł (-1,24%) 15-06-2021 13:38
tomcio46
44
Dołączył: 2016-11-04
Wpisów: 577
Wysłane: 20 lipca 2020 21:15:29 przy kursie: 291,00 zł
Produkcja rękawic to banał? blah5

absmak
23
Dołączył: 2020-06-17
Wpisów: 152
Wysłane: 20 lipca 2020 21:21:18 przy kursie: 291,00 zł
Abstrahując od czasu uruchomienia linii produkcyjnej (która jest konieczna dla każdego rodzaju wytwórczości materialnych produktów), to jak to nie jest banał, to co nim jest ?

DonG
57
Dołączył: 2020-04-14
Wpisów: 78
Wysłane: 20 lipca 2020 21:31:21 przy kursie: 291,00 zł
A czy obecny kurs dyskontuje 800 milionów powtarzalnego rocznego zysku netto czy raczej znacznie niższe wyniki?

Obecna wycena giełdowa uwzględnia potencjalny spory spadek marż po wygaszeniu pandemii. Wysokie zyski otwierają drogę do nowych inwestycji, wysokich dywidend, spłacenia kredytów i obniżenia kosztów finansowych.

Inna sprawa, że ceny powinny z czasem spadać, co przyznaje sam prezes. Byłbym też sceptyczny wobec stwierdzeń o oligopolu, bo wysokie marże i szybki zwrot z inwestycji będą zachęcać nowe podmioty do podbijania rynku. Ciekawe też, jak potencjalna konkurencja może wpłynąć na segment dystrybucji.

Przy 120-140 złotych, zakładając ~60 milionów zysku w Q2, byłem raczej sceptyczny, co znalazło odzwierciedlenie w redukcji pozycji, lecz faktyczne zyski w wysokości powyżej 200 milionów otwierają nowe możliwości w kwestii kapitalizacji spółki (ewentualny zysk na poziomie 40-60 raczej poskutkowałby korektą z poziomu 170, a niższy - ogromnym zjazdem), a poziomy docelowe pewnie będą zależne od pomysłów na wykorzystanie nadmiaru gotówki.
Edytowany: 20 lipca 2020 21:32


Nanako
6
Dołączył: 2018-02-20
Wpisów: 201
Wysłane: 20 lipca 2020 21:41:19 przy kursie: 291,00 zł
Przyznam szczerze, że po dzisiejszym zachowaniu kursu widać obawy.

Z drugiej strony Panowie, którzy wieszczą koniec zapotrzebowania na produkty niech się za bardzo nie spieszą, świat to takie głupie miejsce, gdzie nawet po zaprzestaniu zagrożenia pewne zmiany zostają nadal. Więc fakt braku zakażeń wcale nie oznacza, że wiele branży tym razem z powodów higienicznych nie zostanie przy obostrzeniach jak rękawiczki czy środki dezynfekujące. 200 mln kwartalnie - raczej będzie ciężkie do powtarzania po wygaśnięciu, ale takie 50 netto już tak.

Zostaje jeszcze kolejny aspekt, skoro spółka nie zamierza inwestować i zwięszać mocny produkcyjnych to coś z górą gotówki, która teraz narośnie będzie trzeba zrobić, przypomnę, że tutaj się zapowiada 20 zł za akcje w jednym kwartale, powtórzenie wyniku w następnych dwóch wcale nie jest abstrakcją więc może się za chwile okazać, że pojawi się dywidenda na poziomie 40 czy 50 zł na akcje a to przy dzisiejszej wycenie daje również pewne możliwości na dalsze wzrosty.

absmak
23
Dołączył: 2020-06-17
Wpisów: 152
Wysłane: 20 lipca 2020 22:03:47 przy kursie: 291,00 zł
Nanako napisał(a):
200 mln kwartalnie - raczej będzie ciężkie do powtarzania po wygaśnięciu, ale takie 50 netto już tak.


Niech będzie nawet i 75 mln. kwartalnie, gdy to wszystko się skończy - długoterminowo 400-500 zł to powinien być absolutny maks, jeżeli nie zamierzają rozbudowywać fabryki, czy rozszerzać asortymentu. Bo taka sytuacja jak obecnie jest możliwa tylko wtedy, gdy spełnią się wizje niektórych epidemiologów, że wkraczamy w erę corocznych epidemii.

mackopl
mackopl PREMIUM
38
Dołączył: 2011-01-02
Wpisów: 1 077
Wysłane: 20 lipca 2020 22:59:34 przy kursie: 291,00 zł
absmak napisał(a):


A może merytorycznie, bez toczenia piany ? Uszanuj, że ktoś ma inny pogląd. Nie zaprzeczajmy też faktom - produkcja rękawiczek to banał.

Tak, ulica na pewno znała ten raport kilka dni wcześniej. Rosłoby nadal nawet, gdyby było 1/4 tego co wykazali, firma stała się popularna. Pytanie jest następujące - kiedy wyjść, tzn. kiedy skończy się możliwość naliczania dowolnej marży ? Wygra ten, kto wyjdzie w dobrym momencie, bo traktowanie tej spółki jako coroczne 800 milionów netto na lata naprzód, to kiepski żart.


"Tak, ulica na pewno znała ten raport kilka dni wcześniej" - kto tu pisał o ulicy? Od kiedy ulica ma taką siłę?
Merytorycznie możesz przedstawić jaka spółka spełnia te mityczne wymagania "nowoczesnej"?
Ja bym zaczął więcej czasu poświęcać tym innowacyjnym firmom, zamiast banalnym hello1

@Tomcio - to może być korekta na Modernie, każdej spółce się należy, a tu póki co znaczącej nie było. Tak czy siak produkcja szczepionki, nie wyklucza sprzedaży banalnych rękawic zszytych z pięciu gumekblah5
Edytowany: 20 lipca 2020 23:02

absmak
23
Dołączył: 2020-06-17
Wpisów: 152
Wysłane: 20 lipca 2020 23:31:25 przy kursie: 291,00 zł
A wg Ciebie to wielki kapitał wchodzi teraz i pociągnie to do cap 10 mld. ? Bo smart chyba wie, że to nie ma żadnych szans w długim terminie osiągać kwartalnie 200 mln. zysku bez drugiej fabryki lub poszerzenia asortymentu.

A kto pisze o nowoczesności jako koniecznym warunku ? Napisałem tylko, że to co się dzieje nie różni się niczym od gwałtownego, pojedynczego wydarzenia, które powoduje tratowanie się po gwoździe czy czapeczki z daszkiem, a jedna firma właśnie ukończyła linię do tych czapeczek i wstrzeliła się w wydarzenia. Firmy z wyższymi barierami wejścia są wszystkie te, które bazują na know-how, rozbudowywaniu swoich produktów (choćby oprogramowanie), itd. - słowem takie, gdzie nawet jak już machniesz fabryczkę, to i tak nie będziesz wiedział co dalej robić i od czego zacząć. Biznes MRC może skopiować każdy, kto ma kapitał i stwierdzi, że może się to opłacać.

Chętnie posłucham argumentów, dlaczego to miałoby generować w 2022 r. 200 mln. zysku kwartalnie, a nie maksymalnie połowę tego :)
Edytowany: 20 lipca 2020 23:33

tomcio46
44
Dołączył: 2016-11-04
Wpisów: 577
Wysłane: 21 lipca 2020 06:47:04 przy kursie: 291,00 zł
Nie wiem o co się spieramy bo przecież Prezes wyraźnie wczoraj powiedział że ceny spadną po pandemii ale nie do poziomu sprzed (czyli można zapomnieć o paczce rękawic za 14 zł) - i ja się z nim zgadzam. Nie będzie więc zysków rzędu 200 mln kwartalnie i rynek przecież to uwzględnia bo inaczej powinno być ponad 1000 zł za 1 akcję (przy zysku rocznym 800 kapitalizacja 10 mld to i tak bardzo mało). Teraz gra toczy się jak długo potrwa pandemia, jaką górę forsy uda się zgromadzić i co z forsą zrobi firma. Prezes mówił wczoraj że będzie inwestowana w rozwój. Ja osobiście nie wierzę w szybki koniec pandemii bo jak na razie mamy drugą falę u głównego importera a przed nami jesień i gromadzenie zapasów przez zagrożone kraje. To następne kwartały mogą być równie dobre i nie widzę powodu by martwić się teraz co będzie za rok czy dwa. Żenisz się na zawsze z tym papierem czy chcesz zarobić i zrealizować zysk? Kwestia kiedy wyjść, na górce pewnie nikt nie trafi. Ja uważam że będzie jeszcze spółka grana.
Edytowany: 21 lipca 2020 06:49

micmak
44
Dołączył: 2011-02-18
Wpisów: 521
Wysłane: 21 lipca 2020 08:01:28 przy kursie: 291,00 zł
micmak napisał(a):
Co Wy od dzisiaj jesteście na giełdzie? Akcje drożeją latami, a trend wzrostowy trwa dłużej niż założenia największego optymisty.

Poczytajcie analizy zagraniczne, jest tam informacja ile czeka się na duże zamówienie rękawiczek… ceny wzrosły i już nie wrócą do poziomu sprzed epidemii. Popyt jest ogromny.

Zmieniły się nawyki ludzi. Im dłużej trwa epidemia, tym zmiany będą mocniejsze. Kto to wie ile będzie fal pandemii? Dopiero zaczyna się druga z fal...


A nie mówiłem... ;)

Tak jak piszą na pb, tak mocne wzrosty poparte fundamentami zdążają się rzadko. Mercator to prawdziwa perełka i wspaniała spółka. Na polskim grajdole fenomen.
Sukces nie wziął się z niczego, zainwestowali w fabrykę w dobrym momencie. Przez 5lat rozwijali kanały dystrybucji i produkcję. Teraz spijamy śmietankę!

www.pb.pl/szokujace-wyniki-lid...
ujeżdżam byki ===>>

Lekarstwo na FIAT MONEY?
Portfel akcji na bazie surowców i surowców rolnych głupsze! ==>>>


bankrucik
54
Dołączył: 2011-03-26
Wpisów: 4 313
Wysłane: 21 lipca 2020 08:40:45 przy kursie: 291,00 zł
akcje Mercatora to takie ubezpieczenie portfela akcyjnego przed epidemia i spadkami cen innych firm, jak jeszcze długo będzie trwała to zarobią miliardy , a jak się skończy za 6-9 miesięcy ( wersja super optymistyczna dla ludzkości) to i tak będą zarabiać duże pieniądze przez następne lata, win win

wskaże ktoś drugą firmę z taką funkcją?
Pogromca bajkopisarzy giełdowych:-)))

Brak kary w przeszłości rozzuchwala na przyszłość..

teraz również na twitter.com
Edytowany: 21 lipca 2020 08:41


saturas
saturas PREMIUM
3
Dołączył: 2009-07-15
Wpisów: 149
Wysłane: 21 lipca 2020 09:51:55 przy kursie: 336,00 zł
Livechat, PCC Excol czy XTB pełnią bardzo podobną funkcję. Pewnie by i znalazł z 10, co nie zmienia faktu że masz rację.

orzech
55
Dołączył: 2009-11-11
Wpisów: 711
Wysłane: 21 lipca 2020 11:02:02 przy kursie: 336,00 zł
Pewnie to oczywista oczywistość, ale tak chyba sobie wyobrażałem zachowanie kursu po szacunkach...pamiętać trzeba, że sporo akcji jest jak sądzę w posiadaniu osób które na giełdzie są krótki czas...realizacja zysku wydaje się więc normalna, może pojawia się też niepewność co dalej skoro notowania na czerwono...
Ale jest też myślę znacząca druga grupa inwestorów, świadomych i z określonym celem inwestycyjnym...pobuja i znajdzie środek, ale jeszcze troszkę musi pobujaćDancing

tomcio46
44
Dołączył: 2016-11-04
Wpisów: 577
Wysłane: 21 lipca 2020 14:39:10 przy kursie: 336,00 zł
Ależ otoczenie nam sprzyja hello1 Wpierw nowe reko dla top glove a firma informuje ze nastepne kwartaly będą lepsze Boo hoo!

Yaroman
27
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2012-12-14
Wpisów: 1 045
Wysłane: 21 lipca 2020 15:27:40 przy kursie: 336,00 zł
Moim zdaniem zasysają TFI i OFE, niewiele ich się ujawniło w akcjonariacie Think
Tu jedyna strategia teraz to trzymać.
“Pluralitas non est ponenda sine neccesitate”

tomcio46
44
Dołączył: 2016-11-04
Wpisów: 577
Wysłane: 21 lipca 2020 19:20:59 przy kursie: 336,00 zł
Jak oceniacie sesje? Ta zwałka na koniec trochę paskudna była. No ale może za szybko poszło. Z tego co Prezes mówił wynika za duża kasa jest na dystrybucji. Zbudowali całą sieć przez lata, mają umowy z producentami i to jest może powód że zarabiają relatywnie dużo w porównaniu z konkurencją która tylko produkuje. Tak czy owak w końcu medialnie to rozgrywają jak należy. Nawet Kruszewski głupot tym razem nie opowiadał Whistle

pandorinium
46
Dołączył: 2011-07-10
Wpisów: 910
Wysłane: 21 lipca 2020 19:27:36 przy kursie: 336,00 zł
Ale jakby spojrzeć szerzej to na wielu spółkach końcówka notowań była słabsza. Zobaczymy jutro w jaką stronę pójdzie. Kapitał jest konkretny, a czy to akumulacja czy dystrybucja to i tak zawsze się dowiemy po fakcie.

DonG
57
Dołączył: 2020-04-14
Wpisów: 78
Wysłane: 21 lipca 2020 21:37:04 przy kursie: 336,00 zł
Zaciekawiła mnie rekomendacja analityków dla konkurencyjnego Top Glove, a w szczególności poniższy cytat:

Cytat:
“Based on a PE multiple of 30 times, the fair value of Top Glove shares would be around RM56.20 to RM63.60.

“However, if we were to base it on 52 times (similar to Hatalega Holdings Bhd valuation), the fair value of Top Glove could surpass RM110, which implies an upside of more than 344% from the current level,” it said.


Historycznie Top Glove było notowane przez dłuższą część swojej historii z C/Z nieco powyżej 20, co było normalną wyceną dla lekko rosnącej i w długim terminie powoli zwiększającej swoje zyski spółki.

Tymczasem obecnie analityk za "fair value" uznaje wycenę przy przyszłym (czyli uwzględniającym pełny rok pandemii) C/Z na poziomie 30, a uwzględniając wycenę porównawczą z konkurentem nawet na poziomie 50.

Jest to dla mnie nieco kuriozalna wycena, oparta na arbitralnym mnożniku. Analityk nie opiera się o kluczowe z inwestycyjnego punktu widzenia wolne przepływy pieniężne, zyski i stopy dywidend w dłuższym terminie, lecz o prosty mnożnik w jednorocznej perspektywie oraz wycenę porównawczą.

Rozumiem, że rosnące w długim terminie w dość szybkim tempie spółki (np. technologiczne, gamingowe) mogą być wyceniane z wysokim C/Z, a nawet wysokim przyszłym jednorocznym C/Z, o ile utrzymują wysokie tempo wzrostu.

Nie widzę jednak powodu, dla którego spółki z branży, które najpierw odnotują jednoroczny skokowy wzrost, a potem będzie dla nich sporym wyzwaniem utrzymanie równie znakomitych wyników, miałyby być wyceniane równie wysoko już po uwzględnieniu wyników po tym wzroście.

Jak to się ma do Mercatora? Jeśli rynek w tamtych krajach pozostanie nieracjonalny i pójdzie za takimi wycenami analityków oraz pojawią się "wyrównywacze" wyceny z zagraniczną konkurencją zarówno wśród inwestorów, jak i rekomendujących, to i kapitalizacja MRC może zrobić się absurdalna, np. powyżej 10 miliardów przy zysku 500 milionów za 2020 rok. Oczywiście kupno akcji na takich poziomach z inwestycyjnego (niespekulacyjnego) punktu widzenia byłoby całkowicie bezsensowne.
Edytowany: 21 lipca 2020 21:38

pandorinium
46
Dołączył: 2011-07-10
Wpisów: 910
Wysłane: 21 lipca 2020 21:49:13 przy kursie: 336,00 zł
A masz pewność że za rok nie będzie kolejnej pandemii? Tej samej lub innej? To jest czyste wróżenie, bo może być tak, że co roku będą notować zyski po 300 baniek, a może być tak, że za dwa lata będzie konkurencja taka, że zejdą do zysków 50 rocznie. Nie ma czegoś takiego jak bezsensu na giełdzie, bo nikt nie zna przyszłości. Obecnie jest moda na to, są zyski to się gra. Ile będzie kapitalizacji, kto to wie. Ale branża dobra na kryzys jaki mamy z wirusem.

tomcio46
44
Dołączył: 2016-11-04
Wpisów: 577
Wysłane: 21 lipca 2020 21:49:31 przy kursie: 336,00 zł
Czytałem dzisiaj ta analizę. Bardziej mnie zainteresowało że prognozuje dalszy wzrost marż. Potem potwierdził to Prezes Żyznowski w czasie konferencji. Do wczoraj myślałem że zysk za 2Q to tylko jednoarazowy wyskok, teraz zastanawiam się czy ten kwartał nie będzie lepszy. Kilka tygoodni temu podpisał kontrakt z Australią, dosyć niespodziewany bo takie ilości brały dotąd USA. Dzisiaj powiedział że o rękawice biją się nie tylko kraje ale i kontynenty. Ja to odebrałem jako potwierdzenie że kontrakt do Australii poszedł na dużej marzy bo przelicytowali USA. Taka teoria Think Ale podstawy do mówienia że ten wynik nie był jednorazowy muszą mieć bo wcześniej kitów nie wciskali a nawet byli bardzo powściągliwi.

pandorinium
46
Dołączył: 2011-07-10
Wpisów: 910
Wysłane: 21 lipca 2020 21:57:44 przy kursie: 336,00 zł
I to jest istotne

Cytat:
"Druga połowa kwartału, czerwiec to wzrost cen producentów i to jest to, co dało nam dużo jeśli chodzi o wyniki w drugim kwartale" - dodał.


O III kwartał jestem w miarę spokojny i patrzę z optymizmem. 4 może być gorszy, ale to nadal świetne wyniki.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 1,502 sek.

PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +168,71% +33 742,53 zł 53 742,53 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło