pixelg
11BIT - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

11BIT [11B]

AKTUALNY KURS: 520,00 zł (-0,38%) 10-07-2020 17:04
Utnapisztim
Dołączył: 2017-08-01
Wpisów: 554
Wysłane: 29 kwietnia 2020 21:43:33 przy kursie: 457,00 zł
W 2018 i 2019 mieli łącznie ponad 150 mln "przychodów", wg załozeń planują mieć w ciągu 4 lat troche ponad 2-krotnie więcej, gdzie tu progres wynikowy będący efektem starań zarządu skoro tylko z powodu koronopandemii rynek z dnia na dzień urósł ze 20-30% a wcześniej rósł sam z siebie rok po roku o ponad 10%?
Edytowany: 29 kwietnia 2020 21:46

Leszekmr
Leszekmr PREMIUM
Dołączył: 2020-04-19
Wpisów: 78
Wysłane: 29 kwietnia 2020 21:47:00 przy kursie: 457,00 zł
Program Motywacyjny obejmuje 2 lata bez żadnej własnej premiery z jednoczesną produkcją 3 tytułów P8,P9,P10 więc ciężko aby te 2 lata nie „ciążyły” na całym programie motywacyjnym.
Firma wielokrotnie informowała, że stawia teraz na inwestycje, buduje 3 zespoły a od premiery P8 zapewne w 2022 roku kolejne gry pokroju przynajmniej Frostpunka będą wydawane co 12-18 miesięcy.
Gry produkowane są od podstaw na konsole co wydłuża okres wydania i koszty, ale jednocześnie nie eliminuje żmudny i równie kosztowny proces portowania tytułu.
Patrząc na ogłoszenia rekrutacyjne firma zrobi kolejny krok w rozwoju Anomaly-Twom-Frostpunk-P8-P9-10..
Zobaczcie jak rozwijają swój autorski silnik, to wszystko wymaga czasu.
Cd Projekt przedstawiając Program Motywacyjny zaczyna od debiutu Cyberpunka, Program 11 BIT zaczyna się od 2 lat produkcji, nakładów itd. Lata 2020,2021 to będzie czas inwestycji.
Od 2022 roku firma wejdzie na inny Level, teraz Bitowcy nie dadzą sobie zrobić krzywdy, pozyskują wysokiej jakości specjalistów z rynku i muszą mieć realny do osiągnięcia program motywacyjny, lat 2020-2021 nie da się tak po prostu wyciąć z programu..

bankrucik
bankrucik PREMIUM
Dołączył: 2011-03-26
Wpisów: 4 044
Wysłane: 29 kwietnia 2020 21:47:20 przy kursie: 457,00 zł
za 156 mln zysku brutto na 4 lata- słabo..
Pogromca bajkopisarzy giełdowych:-)))

Brak kary w przeszłości rozzuchwala na przyszłość..

teraz również na twitter.com


Leszekmr
Leszekmr PREMIUM
Dołączył: 2020-04-19
Wpisów: 78
Wysłane: 29 kwietnia 2020 22:09:01 przy kursie: 457,00 zł
Rok 2020 - 30 mln zysku
Rok 2021 - 20 mln zysku
Rok 2022 - 100 mln zysku
Rok 2023 - 100 mln zysku
Łącznie 250 mln zysku w 4 lata o których mowa w PM.
Policzcie C/Z od roku 2022 jak będą wydawane własne gry co ok 1,5 roku.
Zobaczcie na ile wyceniane są spółki z perspektywami takich zarobków, po ok 3 mld zł.
Moderator:
zapraszam do zapoznania się z regulaminem forum
Edytowany: 30 kwietnia 2020 06:41

Utnapisztim
Dołączył: 2017-08-01
Wpisów: 554
Wysłane: 29 kwietnia 2020 22:17:48 przy kursie: 457,00 zł
W założeniach jest 156 mln zysku BRUTTO w 4 lata a nie 250 mln - jakby to były takie kwoty jak napisałeś to byłoby całkiem ambitnie, ale jest dużo mniej.
Edytowany: 29 kwietnia 2020 22:20

andy_dufresne
Dołączył: 2009-01-29
Wpisów: 832
Wysłane: 29 kwietnia 2020 22:20:07 przy kursie: 457,00 zł
@wszyscy

Przepraszam, co nagle to po diable, poprzednia tabela błędnie uwzględniała rok 2019 w sumie zysków.
Powinno być tak:


kliknij, aby powiększyć

Jestem na Twitterze

Leszekmr
Leszekmr PREMIUM
Dołączył: 2020-04-19
Wpisów: 78
Wysłane: 29 kwietnia 2020 22:23:14 przy kursie: 457,00 zł
To jedyne co mi przychodzi do głowy, to, że rezerwa 20 mln zł na zakup akcji obciąży wynik bo ten 1 rok mi się nie zgadza, tu mój błąd.

t0m4s
t0m4s PREMIUM
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 143
Wysłane: 29 kwietnia 2020 22:26:36 przy kursie: 457,00 zł
Bez sensu ten PM.
Fundy im tego nie klepnął, bo i po co?

Leszekmr
Leszekmr PREMIUM
Dołączył: 2020-04-19
Wpisów: 78
Wysłane: 29 kwietnia 2020 22:32:54 przy kursie: 457,00 zł
Korekta:
Rok 2020 - 30 mln zysku brutto
Rok 2021 - 10 mln zysku
Rok 2022 - 70 mln zysku Premiera P8
Rok 2023 - 40 mln zysku
Rok 2024 - 100 mln zysku Premiera P9
Łącznie 250 mln w 4 lata

Leszekmr
Leszekmr PREMIUM
Dołączył: 2020-04-19
Wpisów: 78
Wysłane: 29 kwietnia 2020 22:35:48 przy kursie: 457,00 zł
Program na lata 2017-2019 zakładał 70 mln zysku brutto, a kurs doszedł do 550 zł za akcję..


mrk
Dołączył: 2008-08-30
Wpisów: 1 896
Wysłane: 29 kwietnia 2020 22:38:41 przy kursie: 457,00 zł
Patrzę na warunki do ustalenia ceny konwersji i wychodzi mi 373 zł za akcję, co daje 56 mln zł za całość. Aby to objąć to znowu będą musieli sprzedać pokaźną część swoich pakietów i znowu będą mieć za mało i znowu będą musieli ustawić program motywacyjny Angel

kholat
Dołączył: 2017-04-29
Wpisów: 78
Wysłane: 29 kwietnia 2020 22:52:27 przy kursie: 457,00 zł
Właśnie nie rozumiem, o co chodzi z tym PM. Czy oni naprawdę nie czują się wystarczająco związani z własną spółką? Think Liar czy żeby poczuć się bardziej związanymi muszą wydrukować sobie nowe akcje, które obejmą dopiero jak sprzedadzą stare bo skąd będą mieli kasę na objęcie d'oh! Think Liar blackeye i wtedy będą się już czuli odpowiednio związani aż do następnej takiej kuriozalnej operacji... d'oh! Think 3some

topfacet
Dołączył: 2010-09-09
Wpisów: 2 547
Wysłane: 29 kwietnia 2020 23:10:42 przy kursie: 457,00 zł
Czy patrzyliście jak ten PM ma się do założeń w rekomendacjach? Zarząd ma teraz tak mało akcji, że fundusze jak będą chciały to im to zablokują.

bankrucik
bankrucik PREMIUM
Dołączył: 2011-03-26
Wpisów: 4 044
Wysłane: 29 kwietnia 2020 23:34:38 przy kursie: 457,00 zł
Leszekmr napisał(a):
Rok 2020 - 30 mln zysku
Rok 2021 - 20 mln zysku
Rok 2022 - 100 mln zysku
Rok 2023 - 100 mln zysku
Łącznie 250 mln zysku w 4 lata o których mowa w PM.
Policzcie C/Z od roku 2022 jak będą wydawane własne gry co ok 1,5 roku.
Zobaczcie na ile wyceniane są spółki z perspektywami takich zarobków, po ok 3 mld zł.
To oznacza 1300 zł za akcję.
Więcej logiki, mniej histerii..

zwróć uwagę, że mowa jest o zysku brutto a nie zysku netto na podstawie którego liczysz C/Z
Pogromca bajkopisarzy giełdowych:-)))

Brak kary w przeszłości rozzuchwala na przyszłość..

teraz również na twitter.com

topfacet
Dołączył: 2010-09-09
Wpisów: 2 547
Wysłane: 30 kwietnia 2020 09:46:34 przy kursie: 435,00 zł
Nadal zakładacie, że taki PM przejdzie. Deklarowali WZA w czerwcu maksymalnie i wtedy się okaże.

Blaze
Dołączył: 2018-09-02
Wpisów: 54
Wysłane: 30 kwietnia 2020 10:28:16 przy kursie: 435,00 zł
topfacet napisał(a):
Nadal zakładacie, że taki PM przejdzie. Deklarowali WZA w czerwcu maksymalnie i wtedy się okaże..

Problem w tym, że oba warianty są złe:
1. Jeśli zostanie przez WZA przyjęty to jest źle dla akcjonariuszy, bo program zakłada praktycznie brak wzrostu w najbliższych latach i w razie sukcesu dystrybucje większości zysków dla zarządu zamiast akcjonariuszy.
2. Jeśli zostanie przez WZA odrzucony to znaczy, że zarząd nie skonsultował PM z rynkiem wcześniej co by oznaczało, że mają totalnie gdzieś akcjonariuszy i nie traktują ich poważnie.

Cieżko powiedzieć, który wariant jest gorszy.

topfacet
Dołączył: 2010-09-09
Wpisów: 2 547
Wysłane: 30 kwietnia 2020 10:37:54 przy kursie: 435,00 zł
Znając ich podejście, z nikim z rynku tego nie konsultowali.

topfacet
Dołączył: 2010-09-09
Wpisów: 2 547
Wysłane: 30 kwietnia 2020 12:28:38 przy kursie: 435,00 zł
Mamy info od spółki z forum inwestorskiego:

Dzień dobry

Założenia Programu Motywacyjnego na lata 2020-2023/4 przygotowane przez Zarząd i zaakceptowane przez Radę Nadzorczą są punktem wyjścia do rozmów z akcjonariuszami i rynkiem. Oczekujemy na ich uwagi i sugestie wyrażane również za pośrednictwem tego forum.

Zaplanowaliśmy serię spotkań/rozmów z wiodącymi akcjonariuszami, bez poparcia których, na co wskazuje struktura naszego akcjonariatu, niemożliwe będzie przegłosowanie Programu. Z oczywistych względów (równy dostęp do informacji) nie mogliśmy do tej pory prezentować założeń Programu wybranym akcjonariuszom.

Nie ukrywamy, że Program Motywacyjny na lata 2020-2023/4 budowany był na ostrożnych założeniach. 11 bit studios S.A., z czym inwestorzy powinni się już oswoić, prowadzi konserwatywną politykę we wszystkich obszarach funkcjonowania stawiając na długoterminowy, stabilny rozwój a nie na puste obietnice i krótkotrwałe fajerwerki finansowe. Zwracamy też uwagę, że Program Motywacyjny na lata 2016-2019 został zrealizowany odpowiednio w 136 proc. (cel przychodowy) i 126 proc. (cel dotyczący zysku brutto) co najlepiej pokazuje, że nie składamy deklaracje bez pokrycia.

Pozdrawiamy

Analityk Fundamentalny
Dołączył: 2011-12-27
Wpisów: 422
Wysłane: 30 kwietnia 2020 15:24:48 przy kursie: 435,00 zł
"Nie ukrywamy, że Program Motywacyjny na lata 2020-2023/4 budowany był na ostrożnych założeniach. 11 bit studios S.A., z czym inwestorzy powinni się już oswoić, prowadzi konserwatywną politykę we wszystkich obszarach funkcjonowania stawiając na długoterminowy, stabilny rozwój a nie na puste obietnice i krótkotrwałe fajerwerki finansowe. Zwracamy też uwagę, że Program Motywacyjny na lata 2016-2019 został zrealizowany odpowiednio w 136 proc. (cel przychodowy) i 126 proc. (cel dotyczący zysku brutto) co najlepiej pokazuje, że nie składamy deklaracje bez pokrycia."

Ta odpowiedź by miała rację bytu i byłaby rozsądna gdyby była tylko pewno strategią i prognozą, od której nie zależy dodruk/skupienie akcji z rynku. Niestety trudno uznać progi dla PM (w szczególności na okres 2020-23) za szczególnie ambitnie - porównując chociażby z CD Projekt. Nie wgryzałem się w szczegóły ale "Pula akcji oferowanych w ramach programu motywacyjnego zostanie zredukowana o 10 proc. za każde 5 proc. realizacji poniżej wyznaczonych celów." - to już jest nie poważne bo to może oznaczać, że nawet jak zrealizują tylko 60 proc. celu czyli 214M przychodów zamiast 357M oraz 93M zysku przed opodatkowaniem, zamiast 156M to i tak dostaną 20% z maksymalnej puli.

Dodatkowo warto pamiętać, że jest to " zysk przed opodatkowaniem (brutto) 11 bit studios S.A. w latach 2020-2024, skorygowany o koszt Programu Motywacyjnego, który został lub będzie zaksięgowany w kosztach operacyjnych Spółki w myśl obowiązujących Spółkę standardów rachunkowości". Więc Zysk netto będzie jednak niższy. W porównaniu do CD Projektu gdzie jest zysk netto (też skorygowany o PM) oraz pobicie indeksu WIG o 100 punktów to naprawdę jest różnica i bynajmniej nie na korzyść 11bit.
Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.

baks
Dołączył: 2011-03-02
Wpisów: 2 374
Wysłane: 30 kwietnia 2020 16:00:30 przy kursie: 435,00 zł
topfacet napisał(a):
Mamy info od spółki z forum inwestorskiego:

Dzień dobry

Założenia Programu Motywacyjnego na lata 2020-2023/4 przygotowane przez Zarząd i zaakceptowane przez Radę Nadzorczą są punktem wyjścia do rozmów z akcjonariuszami i rynkiem. Oczekujemy na ich uwagi i sugestie wyrażane również za pośrednictwem tego forum.

Zaplanowaliśmy serię spotkań/rozmów z wiodącymi akcjonariuszami, bez poparcia których, na co wskazuje struktura naszego akcjonariatu, niemożliwe będzie przegłosowanie Programu. Z oczywistych względów (równy dostęp do informacji) nie mogliśmy do tej pory prezentować założeń Programu wybranym akcjonariuszom.

Nie ukrywamy, że Program Motywacyjny na lata 2020-2023/4 budowany był na ostrożnych założeniach. 11 bit studios S.A., z czym inwestorzy powinni się już oswoić, prowadzi konserwatywną politykę we wszystkich obszarach funkcjonowania stawiając na długoterminowy, stabilny rozwój a nie na puste obietnice i krótkotrwałe fajerwerki finansowe. Zwracamy też uwagę, że Program Motywacyjny na lata 2016-2019 został zrealizowany odpowiednio w 136 proc. (cel przychodowy) i 126 proc. (cel dotyczący zysku brutto) co najlepiej pokazuje, że nie składamy deklaracje bez pokrycia.

Pozdrawiamy

Uważam, że Zarząd jest BARDZO GODZIWIE wynagradzany
przy tak skrojonym PM Zarząd nie powinien brać udziału w PM.
Można zrozumieć zapis o zmniejszeniu puli akcji przy nie wykoananiu PM ale przy planie ambitnym jak w CDR.
Tutaj nie powinno być ryzyka przy tak niskim pułapie i ten zapis nie powinien mieć miejsca.
Zarząd powinien zrezygnować z udziału w takim PM i wykreślić zapis o przydziale akcji przy niewykonaniu planu.
Mam nadzieję, że do czasu WZA zostanie przedstawiony PM 2.0 lub 3.0.
Sugerowałbym progresywny PM.
150 mln zysku może być punktem wyjścia ale przy emisji na poziomie 80-100tyś. akcji.
Emisja 150tyś to koszt blisko 60 mln czyli PM konsumuje niejako połowę zysków.

Według mnie ten PM nie powinien zostać przyjęty. Teza o przekraczaniu planów przy pożeraniu połowy zysku przez PM jest nie na miejscu.

Owszem ok 250 mln w 4 letnim PM zasługuje na poparcie. Zarząd musi się mocniej wysilić aby zasłużyć na udział w PM.
Parkiet weryfikuje naszą wiedzę i czujność przy każdym zleceniu (:
a każdy jest mądralą ....po fakcie... :) :)

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 1,092 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +132,30% +26 459,17 zł 46 459,17 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d