PKOBP - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23

PKOBP [PKO]

AKTUALNY KURS: 38,68 zł (-2,91%) 23-09-2019 14:50
jacenty70
Dołączył: 2010-07-08
Wpisów: 197
Wysłane: 19 października 2010 11:27:43 przy kursie: 46,00 zł
Kurs piękny, ustalenie dywidendy za chwil kilka. Kto zostaje a kto się wtedy ewakuuje?

mariustan
Dołączył: 2010-09-29
Wpisów: 53
Wysłane: 19 października 2010 21:31:14 przy kursie: 46,00 zł
No ciekawe czy będzie tylko odcięcie, czy ostry zjazd...happy7

Raku
Dołączył: 2009-10-29
Wpisów: 25
Wysłane: 26 października 2010 08:46:57 przy kursie: 45,00 zł
co sądzicie obecnie o akcjach PKO BP?

z jednej strony listopada publikacja wynikow...i powinno byc dobrze, z drugiej strony czesc inwestorow ktorzy zalapali sie na dywidende pozbywaja sie walorow...


wariat
Dołączył: 2010-09-07
Wpisów: 88
Wysłane: 26 października 2010 09:01:06 przy kursie: 44,40 zł
ja swoje zdanie wyrazilem pare postow temu (spodziewam sie wyrzucic papier przy 46,50-47,00), chociaz jak tak patrze na zachowanie spolki to zastanawiam sie czy starczy mi cierpliwosci. szeroki mnie zawiodl przed sama dywidenda - myslalem ze odciecie bedzie od kwoty wlasnie 47,00 i po paru dniach cena wroci do tego poziomu. niby rekomendacje poszly i wyniki tez obiecuja dobre. przesuneli termin raportu kwartalnego (z 8.11 na 4.11, info z dnia 12.10.2010), wiec odczytuje to jako chec pochwalenia sie nimi. chociaz osobiscie mam mieszane uczucia...

jacenty70
Dołączył: 2010-07-08
Wpisów: 197
Wysłane: 26 października 2010 09:47:57 przy kursie: 44,40 zł
Pozbyłem się ich. Na szczęście po odcięciu odczekałem na rajd do góry. Wskaźniki (MACD, STS, RSI) powiedziały sprzedaj więc to zrobiłem. I nie żałuję, poczekam. Wskoczę przed ogłoszeniem raportu, wtedy szybko wyskoczę albo pozostanę Think
Edytowany: 26 października 2010 09:49

Raku
Dołączył: 2009-10-29
Wpisów: 25
Wysłane: 26 października 2010 20:16:37 przy kursie: 44,40 zł
wariat napisał(a):
ja swoje zdanie wyrazilem pare postow temu (spodziewam sie wyrzucic papier przy 46,50-47,00), chociaz jak tak patrze na zachowanie spolki to zastanawiam sie czy starczy mi cierpliwosci. szeroki mnie zawiodl przed sama dywidenda - myslalem ze odciecie bedzie od kwoty wlasnie 47,00 i po paru dniach cena wroci do tego poziomu. niby rekomendacje poszly i wyniki tez obiecuja dobre. przesuneli termin raportu kwartalnego (z 8.11 na 4.11, info z dnia 12.10.2010), wiec odczytuje to jako chec pochwalenia sie nimi. chociaz osobiscie mam mieszane uczucia...


dokladnie...zeby nam cierpliwosci starzczylo...
papier sie dziwnie zachowuje w porownaniu z innymi spolkami z wig20

Raku
Dołączył: 2009-10-29
Wpisów: 25
Wysłane: 28 października 2010 18:32:31 przy kursie: 44,65 zł
jak narazie chyba trend boczny...dolny opor w granicach 44pln...trzeba czekac do ogloszenia wynikow...

Marcin Osiecki
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2010-06-15
Wpisów: 854
Wysłane: 5 listopada 2010 15:23:45 przy kursie: 46,30 zł
Omówienie skonsolidowanego sprawozdania finansowego PKO Banku Polskiego SA za III kwartał 2010 r.

Zysk netto przypadający na jednostkę dominującą wyniósł w III kwartale 847 mln zł, wobec 639 mln zł w analogicznym kwartale ub. roku. Narastająco za 9 miesięcy bieżącego roku bank wypracował już na czysto 2349 mln zł, co oznacza poprawę w stosunku do porównywalnego okresu 2009 r. o 560 mln zł. Przedstawione wyniki były zgodne z oczekiwaniami, a zarazem bardzo dobre. Świetne są rezultaty podstawowej działalności Spółki tzn. zarówno z odsetek jak i z prowizji. Brakuje natomiast dodatkowych dochodów z instrumentów finansowych (głównie papierów dłużnych), które często potrafią wzmacniać osiągnięcia finansowe banków. Widać to dokładniej w rachunku segmentowym. Jednak mimo to wyniki są na tyle korzystne, że trudno mówić tutaj o rozczarowaniu.

Znaczne są odpisy z tytułu utraty wartości kredytów. Wyniosły one w samym III kw. 559 mln zł, co jest wartością większą o 54 proc. niż w analogicznym okresie 2009 r. Trzeba jednak przyznać, że od tamtego czasu portfel kredytowy PKO BP znacznie się powiększył (o prawie 15 mld zł), więc to zupełnie nie musi oznaczać narastających problemów z jakością kredytów. Zwłaszcza, iż kiedy spojrzymy na wielkość odpisów w okresach trzech kwartałów to trudno dostrzec ich znaczny relatywny wzrost w stosunku do skali prowadzonej działalności. Całkowite dochody były nieco niższe od rezultatu zaprezentowanego w RZiS (mniej o 165 mln zł). Było to spowodowane przede wszystkim zabezpieczeniami przepływów pieniężnych (minus 131 mln zł).

Rachunek wyników
Typowa bankowa działalność to nadal prawdziwa domena PKO BP. Wynik z tytułu odsetek w III kw. osiągnął wartość ponad 1,7 mld zł, natomiast w ciągu dziewięciu ostatnich miesięcy prawie 4,8 mld zł. Są to rezultaty o ponad 30 proc. lepsze niż w okresach 2009 roku. Struktura wyniku odsetkowego jest praktycznie idealna. Mocno rosną przychody (ok. 16 proc. zarówno dla III kw. jak i dla danych prezentowanych narastająco), a dodatkowo koszty odsetkowe notują niewielkie, kosmetyczne spadki. I to wszystko przy coraz większym biznesie, zarówno po stronie aktywnej (kredyty), jak również pasywnej (depozyty). Wojna depozytowa w 2009 r. sprawiła, że nawet PKO BP zaczął swoim deponentom płacić wyższe odsetki. Obecnie sytuacja wróciła do normy, co jest doskonale widoczne we wskaźniku odsetkowego C/I, który spadł już w III kw. br. od poziomu niecałych 36 proc. Jestem jednak przekonany, iż Spółkę stać na dalszą poprawę. Marka PKO BP razem ze świadomością maksymalnego bezpieczeństwa "jedynego polskiego banku" jest dla wielu klientów tak ważna, iż nie przeniosą swoich oszczędności nawet w przypadku obniżenia oprocentowania do poziomu nieznacznie wyższego od zera.

Wynik z tytułu prowizji także wygląda dla Spółki korzystnie. Poprawa wyniosła 97 mln zł kwartalnie oraz aż 452 mln zł porównując okresy dziewięciu miesięcy narastająco. Najbardziej rosną opłaty z tytułu udzielonych kredytów i z tytułu ubezpieczenia tychże kredytów (nota 5). Bardzo dobrze wygląda też sytuacja ogólnych kosztów administracyjnych, które się stabilizują i podlegają jedynie kosmetycznym zmianom. Narastająco za trzy ostatnie kwartały wyniosły one ogółem 3,1 mld zł, co jest wartością prawie identyczną jak w porównywalnym okresie 2009 r. Większe są co prawda świadczenia pracownicze (plus 61 mln zł), ale pomaga tutaj spadek kosztów rzeczowych aż o 94 mln zł analizując czas ostatnich 9 miesięcy w stosunku do poprzedniego roku (nota 10). Dużo gorzej wypadł wynik z pozycji wymiany (mniej o 468 mln zł), jednak jak pisałem w poprzedniej analizie jest to spowodowane zmianą rachunkowości zabezpieczeń i część tego rodzaju dochodów znajduje się teraz w wyniku odsetkowym. Poprawę wyników widać we wszystkich segmentach działalności. Najważniejszy dla PKO BP jest segment detaliczny (2,6 mld zł zysku brutto za pierwsze 3 kwartały 2010 r.). Segment inwestycyjny zanotował dużą poprawę, lecz nadal generuje straty, chociaż obecnie niewielkie (23 mln zł).

Bilans oraz przepływy pieniężne
Suma bilansowa od początku 2010 r. dynamicznie rośnie i osiągnęła obecnie poziom prawie 167 mld zł. To głównie zasługa wzrostu pozycji "Kredyty i pożyczki udzielone klientom" (plus 10 mld zł). Najważniejsze są kredyty mieszkaniowe (47 proc. portfela), chociaż Spółka rozwija biznes także w segmencie kredytów konsumpcyjnych. Bank nieco więcej posiada obecnie bezpiecznych papierów dłużnych, a z kolei mniej środków pieniężnych w banku centralnym. W pasywach można zaobserwować głównie wzrost zobowiązań wobec klientów (plus 5,5 mld zł). Kapitały własne także wzrosły, lecz jest to tylko zasługa bieżącego wyniku finansowego (plus 2 mld zł). W porównaniu ze stanem na koniec półrocza 2010 r. w bilansie PKO BP nie zaszły istotne zmiany. Bank działa ostatnio dość agresywnie. Nie dziwi zatem spadek współczynnika wypłacalności do 12,82 proc. Nadal jest to jednak wartość bezpieczna. Wysokie ujemne przepływy z działalności operacyjnej (minus 2,9 mld zł) to rezultat silnej ekspansji kredytowej prowadzonej przez bank. Przepływy z działalności inwestycyjnej też są ujemne, lecz jest tylko efekt większych zakupów na rynku instrumentów dłużnych. Pomimo spadku środków pieniężnych do 5,3 mld zł, PKO BP nadal posiada wystarczające środki do prowadzenia nowej akcji kredytowej.

Rentowność, wskaźniki i wycena
Spółka konsekwentnie poprawia rentowność na wszystkich poziomach. Przychody z ostatnich 12 miesięcy wzrosły o 3,5 proc. kw/kw. Dobre wyniki nie spowodowały jednak polepszenia wskaźnika ROE, który obliczony dla danych z ostatnich 4 kwartałów wynosi obecnie 13,2 proc. Jeśli jednak bank chce utrzymać współczynnik wypłacalności na obecnym poziomie to nie będzie w stanie powrócić z rentownością aż na rekordowe poziomy z 2007 roku. Tak czy inaczej, na tle sektora bank wypada znakomicie.
Rentowność sprzedaży 66,37%
Rentowność działalności operacyjnej 26,19%
Rentowność brutto 26,15%
Rentowność netto 20,53%

Aktualne wskaźniki wraz z wycenami znajdują się na stronie Spółki:
www.stockwatch.pl/gpw/pkobp,wy...

PKO BP jest mocny fundamentalnie, lecz rynkowa cena akcji do niskich nie należy. Na tle innych banków Spółka wydaje się już być przewartościowana zwłaszcza z punktu widzenia wskaźników C/WK (ok. 2,6) i C/P (ok. 4,2). Lepiej wygląda mnożnik C/ZO, który jest nieco poniżej średniej dla drogiego sektora bankowego (ok. 16,1). Kroczące C/Z przekroczyło już poziom 20. Jasne jest więc zatem, że obecny giełdowy kurs nie jest specjalną okazją i może już być sporo powyżej wartości wewnętrznej. Chyba, że dyskontujemy dalszy niesamowicie szybki rozwój największego polskiego banku. Wtedy taka wycena mogłaby mieć racjonalne uzasadnienie.

Powyższa treść przez 30 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.
Edytowany: 7 marca 2011 12:31

Kamil Gemra
Dołączył: 2009-12-09
Wpisów: 3 006
Wysłane: 6 listopada 2010 13:15:22 przy kursie: 46,30 zł
Sytuacja techniczna:

Uwaga! Treść tego wpisu jest dostępna tylko dla posiadaczy abonamentu.

Zamów abonament aby uzyskać natychmiastowy dostęp do wszystkich treści i narzędzi serwisu.

(Liczba znaków: 818)



gien21
Dołączył: 2009-11-20
Wpisów: 4
Wysłane: 12 stycznia 2011 10:15:02 przy kursie: 40,97 zł
PKO - jedna z największych spółek na parkiecie, wysokie obroty (wczoraj ponad 500 mln.zł), a na forum ostatni wpis z początku listopada. Nikt nie interesuje się tą spółką? A w ostatnim tygodniu taki piękny spadek kursu. Wszedłem wczoraj i mam nadzieję na lekkie wzrosty.


anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 750
Wysłane: 12 stycznia 2011 11:49:45 przy kursie: 40,97 zł
Do opisów transakcji składów portfela służą indywidualne kroniki giełdowe. Następnym razem usunę wpis.

krewa
krewa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 5 514
Wysłane: 12 stycznia 2011 12:17:44 przy kursie: 40,97 zł

kliknij, aby powiększyć


61,8% zniesienia ostatnich wzrostów do spółki z linią trendu średnioterminowego wyhamowało spadki (przy delikatnym naruszeniu linii trendu), lecz powrót do wzrostów wcale nie musi być usłany płatkami róż, wszak wsparcia (41,20 i 41,95) zostały przełamane na wzbudzającym respekt wolumenie.

soczo81
Dołączył: 2010-03-23
Wpisów: 111
Wysłane: 14 stycznia 2011 21:55:00 przy kursie: 41,30 zł
Nie wiadomo, czy sytuacji technicznej nie wykorzystał któryś z OFE upychając papierek chętnym po dobrej cenie, bądź też czy do zabawy nie włączył się Skarb Państwa. Bardzo duże obroty i jednocześnie duże zlecenia były po obydwu stronach arkusza. Z technicznego punktu widzenia (SSTO, RSI, MACD) powinno nastąpić odbicie, ale - podzielam zdanie krewa - wcale nie jestem przekonany o zmianie trendu, choćby z tego względu, że PKOBP znacznie silniej od pozostałych banków jest wrażliwy na sytuację na walutach. A tutaj "wszystko się może zdarzyć". Kolega zwrócił uwagę ostatnio, że zbyt często mówi się o trwałym umocnieniu złotego w radiu i przedstawiane są optymistyczne prognozy, więc tu zapala się niebezpiecznie żółta lampka.
Edytowany: 14 stycznia 2011 21:58

wak
Dołączył: 2009-03-31
Wpisów: 41
Wysłane: 15 stycznia 2011 23:26:44 przy kursie: 41,30 zł
soczo81: Bedac nowy w temacie bankow pytam dlaczego umocnienie zlotego zle wplynie na PKOBP? Czy tylko na PKOBP czy na inne banki tez?


soczo81
Dołączył: 2010-03-23
Wpisów: 111
Wysłane: 16 stycznia 2011 00:50:51 przy kursie: 41,30 zł
@wak: źle zrozumiałeś moją wypowiedź. Korelacja jest wprost proporcjonalna, czyli osłabienie PLN to spadek kursu PKOBP. Ryzyko takiego scenariusza jest duże, gdyż kurs EUR/PLN jest praktycznie na dołkach z marca zeszłego roku, a para EUR/USD jest w średniotreminowym trendzie spadkowym z chwilowym odreagowaniem.
Edytowany: 16 stycznia 2011 00:51

Miras
Dołączył: 2009-01-05
Wpisów: 290
Wysłane: 16 stycznia 2011 14:50:02 przy kursie: 41,30 zł
soczo81 napisał(a):
@wak: źle zrozumiałeś moją wypowiedź. Korelacja jest wprost proporcjonalna, czyli osłabienie PLN to spadek kursu PKOBP. Ryzyko takiego scenariusza jest duże, gdyż kurs EUR/PLN jest praktycznie na dołkach z marca zeszłego roku, a para EUR/USD jest w średniotreminowym trendzie spadkowym z chwilowym odreagowaniem.


W ostanim okresie PKO spadało zarówno przy słabnącym jak i rosnącym EURPLN więc ja nie widzę korelacji - stooq.com/q/?s=pko&d=20110...

Papier wybronił na razie linię trendu wzrostowego od początku 2009 i zrobił ruch powrotny do min. z końca listopada ub.r . Wszystko odbywa sie na b. dużych obrotach. Oprócz w/w OFE i MSP możliwym "dawcą" akcji jest BGK.
Można albo czekać na rozstrzygnęcie albo zająć pozycję z bliskim stopem. Wszystko zależy od strategii.

soczo81
Dołączył: 2010-03-23
Wpisów: 111
Wysłane: 16 stycznia 2011 18:05:04 przy kursie: 41,30 zł
@Miras. Masz rację - słuszne zastrzeżenia - niedokładnie odrobiłem pracę domową z analizy technicznej. Ale wklej sobie parę PKOBP vs. USDPLN i zobaczysz fajną korelację, zwłaszcza jeżeli weźmiesz okres 12 miesięcy.

empel
Dołączył: 2008-11-27
Wpisów: 244
Wysłane: 26 stycznia 2011 12:10:10 przy kursie: 42,29 zł
www.sii.org.pl/edukacja/portfe...

Audycja w MP3:
www.echarynku.pl/audio/SII_Pod...

SII zarekomendowało kupno PKO BP

dudi78
Dołączył: 2010-04-07
Wpisów: 39
Wysłane: 26 stycznia 2011 12:16:16 przy kursie: 42,29 zł
pamiętajmy, że SSI wybiera spółki do portfela z tych proponowanych przez użytkowników i z najlepszą argumentacją
nie jest to tylko i wyłącznie rekomendacja ssi ;)

maticm4
Dołączył: 2010-10-10
Wpisów: 19
Wysłane: 13 lutego 2011 18:16:55 przy kursie: 42,16 zł
chciałbym zadać bardzo podstawowe pytanie na przykładzie PKOBP. Odcięcie dywidendy następuje dzień po przyznaniu prawa do dywidendy (z 3 dniowym wyprzedzeniem).
Czy spadek 20 grudnia w dzień wypłaty dywidendy ma jakiś związek z dywidendą?

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,496 sek.

AD.bx ad3a
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d