To już pewne – Polwax zadebiutuje na głównym rynku warszawskiej giełdy 6 października. Będzie to 19 debiutant w tym roku. Pojawiły się też informacje o nowych akcjonariuszach spółki, którzy wzięli udział w ofercie publicznej. Pakiet 700 tys. akcji nabył ING OFE, co stanowi 5,87 proc. głosów na walnym. Identyczną liczbę walorów zakupił fundusz Aviva OFE. To nie koniec informacji z Polwaksu. Tuż przed giełdowym debiutem spółka podpisała umowę handlową z niemieckim Cargill GmbH. Jej wartość to około 6,3 mln zł, a przedmiotem jest zakup surowca. Dostawy mają odbywać się w 2015 roku.
Oferta publiczna Polwaksu obejmowała 3.819.865 walorów (38,2 proc.) wartych ponad 57 mln zł i wszystkie akcje zostały sprzedane. Do inwestorów instytucjonalnych trafiło 3.246.886 papierów, a do indywidualnych 572.979 akcji. Średnia stopa redukcji złożonych zapisów w tej drugiej transzy wyniosła 57,86 proc. W sprzedaży były akcje oferowane przez Krokus Chem S.a r.l., Dominika Tomczyka, Iwara Przyklanga, Vataro Holdings Ltd oraz Patrycję Stokłosę. Cena oferowanych walorów wyniosła 15 zł, wobec maksymalnej ceny 19 zł za sztukę. Z symulacji debiutu przeprowadzonej w serwisie StockWatch.pl wynika, że wskaźnik C/WK debiutanta wyniesie 2,92 wobec średniej w sektorze na poziomie 1,90.
>> Zobacz jak na tle rynku oraz sektora prezentują się wskaźniki spółki >> W serwisie znajdziesz wstępną symulację finansową debiutu Polwaksu
Wybierający się na giełdę Polwax jest dawną spółką zależną Lotosu – Lotos Parafiny. W 2012 roku nastąpił wykup menedżerski, w którym udział wzięli menadżerowie, inwestorzy pasywni i fundusz private equity. Natomiast spółka prowadzi działalność od 1999 roku i jest liderem na rynku produkcji i dystrybucji rafinowanych i odwanianych parafin oraz szerokiego asortymentu wosków parafinowych w Polsce. Głównym źródłem przychodów Polwaksu jest segment surowców (parafin, mas parafinowych) dedykowanych do branży świec i zniczy (łącznie 58,1 proc. przychodów w 2013 roku) oraz produktów do zastosowań specjalistycznych i przemysłowych (18,5 proc.). Sprzedaż gotowych zniczy i świec miała 22,9 proc. udziału w przychodach w 2013 roku.
Spółka od 2008 roku wypłaca dywidendę. Polityka dywidendowa Polwaksu zakłada przeznaczanie 30-50 proc. zysku netto na ten cel. W 2013 roku wypłacono akcjonariuszom 50 proc. W I półroczu Polwax wypracował 95,6 mln zł przychodów ze sprzedaży. EBITDA w tym okresie wyniosła 12,2 mln zł, a zysk netto 8,4 mln zł. W analogicznym okresie 2013 r. było to odpowiednio 85,8 mln zł, 9,4 mln zł i 5,9 mln zł.
