(Fot. materiały prasowe)
Lada dzień rusza duża oferta na rynku pierwotnym. PKP Cargo chce sprzedać w ofercie publicznej 21,7 mln akcji. Budowa księgi popytu potrwa od 8 do 22 października. Zapisy dla inwestorów indywidualnych zaczną się 9 i potrwają do 21 października, a przyjmowanie zleceń w transzy instytucjonalnej potrwa od 23 do 25 października. Planowana data debiutu to 31 października. Oferującym akcje spółki jest Dom Maklerski PKO BP.
Cena maksymalna akcji PKP Cargo na potrzeby składania zapisów przez inwestorów indywidualnych została ustalona na 74 zł. Według tej wyceny spółka jest warta ponad 3,2 mld zł. Cena sprzedaży dla inwestorów instytucjonalnych może być wyższa niż maksymalna w transzy dla drobnych.
>> Na niektórych tegorocznych debiutach można było nieźle zarobić. >> Cztery najlepsze debiuty 2013 roku.
W ramach oferty PKP Cargo, właściciel spółki, grupa PKP, chce sprzedać 50 proc. minus jedną akcję. Pozostałe walory należące do PKP zostaną po ofercie objęte 180-dniowym ograniczeniem zbywalności. Z prospektu wynika, że do inwestorów indywidualnych ma trafić 15 proc. akcji oferowanych, choć liczba ta może zostać zwiększona do 20 proc. Dobni będą mogli złożyć jeden zapis maksymalnie na 500 papierów. Akcje pracownicze są akcjami imiennymi i objęte będą zakazem zbywania w okresie dwóch lat od dnia pierwszego notowania akcji na rynku podstawowym GPW. Na wtorkowej konferencji prezes PKP przyznał, że EBOiR kupi co najmniej 5 proc. papierów PKP Cargo w ofercie publicznej.
PKP Cargo to największy kolejowy przewoźnik towarowy w Polsce i drugi po Deutsche Bahn w Unii Europejskiej. W 2012 roku grupa wypracowała 267,4 mln zł zysku netto, 766,8 mln zł zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację oraz 5,17 mld zł przychodów. Strategia grupy zakłada poprawę efektywności operacyjnej, utrzymanie wiodącej pozycji kolejowego przewoźnika towarowego w Polsce, rozwijanie działalności w usługach intermodalnych, a także przejęcia w segmencie przewozów petrochemicznych i rozwój zagraniczny.
Konsorcjum biur maklerskich i banków inwestycyjnych biorących udział w przygotowywaniu oferty publicznej w wydanych raportach wycenia akcje PKP Cargo w przedziale 3,04-4,12 mld zł. Raporty doradców zawierają prognozy, według których spółka wypracuje w tym roku 22,5-77 mln zł zysku netto skorygowanego o koszty programu prywatyzacyjnego dla pracowników. Wynik oczyszczony z tego jednorazowego wydarzenia mógłby zdaniem analityków wynieść około 200 mln zł. Ponadto doradcy prognozują, że przychody PKP Cargo w tym roku wyniosą między 4,78 a 4,88 mld zł. Konsensus na 2014 rok wynosi odpowiednio 344 mln zł zysku netto, 842 mln zł zysku EBITDA oraz 4,78 mld zł przychodów.
