(Fot. materiały prasowe)
Kolejna zagraniczna spółka wybiera się na warszawski parkiet. W lutym z ofertą publiczną rusza Grafobal Energy Group (GGE). Słowacka spółka chce pozyskać z oferty publicznej do 190 mln zł. Zapisy na akcje w transzy inwestorów detalicznych potrwają od 11 do 13 lutego. W tej puli przewidziano 15 proc. oferty. W transzy inwestorów instytucjonalnych będzie można zapisywać się od 11 do 14 lutego.
W sumie GGE oferuje do 5 mln nowych akcji, stanowiących 1/3 wszystkich papierów po podwyższeniu kapitału. Cenę maksymalną ustalono na 38 zł. Wszyscy dotychczasowi akcjonariusze zobowiązali się do rocznego lock-upu swoich akcji. Globalnym koordynatorem i prowadzącym księgę popytu jest DM BZ WBK i Raiffeisen Centrobank. Debiut na GPW zaplanowano na około 21 marca.
Spółka chce skierować środki z emisji na pozyskanie i finansowanie nowych projektów. Na Słowacji zamierza realizować cztery nowe projekty, wymagające zainwestowania 10 mln euro, a w Czechach trzy nowe projekty o wartości około 12,5 mln euro. Na innych rynkach Europy Środkowej i Wschodniej (w Serbii, w Polsce, Ukrainie i na Węgrzech) GGE zamierza realizować dziewięć projektów, na które potrzebuje 21 mln euro. GGE jest zainteresowane inwestycjami w Polsce, choć przyznaje, że to nie jest kierunek priorytetowy. Analizuje kilka projektów. Spółka szacuje, że planowane akwizycje z wykorzystaniem środków z emisji pozwolą na wzrost EBITDA spółki 2,0-2,5x, przy założeniu wykorzystania również finansowania dłużnego.
– Obecnie analizujemy 14 projektów, z których w tym roku zrealizujemy 3-4, a w 2015 r. kilka kolejnych. Przy wkładzie własnym w wysokości wpływów z emisji na poziomie 40 mln EUR, ma to szansę przynieść 2-krotny wzrost EBITDA. – mówi Roland Toth, prezes GGE.
W 2012 roku GGE osiągnęło 109,3 mln euro przychodów, 16,4 mln euro EBITDA i 5,4 mln euro zysku netto. Po trzech kwartałach 2013 roku przychody spółki wynosiły 117,8 mln euro, EBITDA 15,3 mln euro, a zysk 6 mln euro. Przedstawiciele GGE tłumaczą, że wyniki spółki są przewidywalne dzięki stałym długoterminowym taryfom na energię i regulowanym cenom ciepła. Grafobal Energy Group chce przez pięć lat wypłacać akcjonariuszom 60-70 proc. zysku w formie dywidendy.
>> W 2013 roku mniej niż połowa debiutów dała zarobić na pierwszej sesji. >> Siedem najlepszych debiutów 2013 r. i ich dalsze plany.
GGE jest częścią słowackiego koncernu Grafobal. Spółka zajmuje się produkcją energii w kogeneracji, dystrybucją oraz handlem energią i gazem. Posiada sześć elektrowni i elektrociepłowni, głównie w kogeneracji. Zainstalowane moce grupy to 257 MWt i 96 MWe. Roczna produkcja ciepła wynosi 390 GWh, a energii 273 GWh.
