(Fot. stockwatch.pl)
Ubiegły tydzień stał po znakiem zakończenia dwóch głośnych emisji długu. Autorem pierwszego finału był PKN Orlen – odzew na ofertę papierów dłużnych paliwowego koncernu przerósł najśmielsze oczekiwania.
Orlenowi wystarczył jeden dzień, aby inwestorzy złożyli zapisy na liczbę obligacji większą niż przewidziana pula. Spółka zapowiedziała proporcjonalną redukcję. Skala zapisów robi wrażenie, ale dla uważnych obserwatorów rynku nie jest to większym zaskoczeniem. Emisja była głównie kierowana do inwestorów indywidualnych, jednak udział w niej mogły brać również instytucje. Z podobną sytuacją mieliśmy do czynienia przy poprzednich dwóch emisjach. Dla porównania warto przypomnieć, że zapisy na papiery serii A trwały trzy dni, a serii B nieco ponad tydzień. Ubiegłotygodniowy sukces jest tym większy, że papiery emitowane w ramach trzeciej emisji były oprocentowane o 10 pb. niżej niż poprzednie.
– Po kilku miesiącach przerwy Orlen wrócił na rynek z ofertą obligacji dla inwestorów indywidualnych. Podobnie jak w poprzednich emisjach, obligacje rozeszły się jak świeże bułeczki. Trzeba jednak pamiętać, że na te obligacje mogą zapisywać się też inwestorzy instytucjonalni, stąd aż tak duży popyt. Moim zdaniem, nie jest wykluczona kolejna runda programu emisji Orlenu w najbliższym czasie, biorąc pod uwagę duże zainteresowanie. – mówi Kamil Gemra, menedżer ds. rozwoju StockWatch.pl.
Obecnie na rynku Catalyst inwestorzy indywidualni mogą handlować papierami dłużnymi z dwóch serii – PKN0517 i PKN0617. Obie są wyceniane powyżej nominału (ok. 100,7 proc. w. nom.)
>> Rentowność poszczególnych papierów dłużnych PKN Orlen możesz bardzo szybko i łatwo sprawdzić w serwisie. >> Skorzystaj z najlepszego w Polsce kalkulatora rentowności netto obligacji notowanych na Catalyst.
Druga głośna emisja należała do Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego, które wpisało się do historii jako pionier ofert publicznych obligacji emitowanych w oparciu o znowelizowane przepisy ustawy. PTI przydzieliło 13.359 sztuk obligacji serii C o wartości nominalnej 500 zł każda. W sumie spółka pozyskała z emisji 6,68 mln zł. Spółka zamierzała w ramach emisji pozyskać maksymalnie 9 mln zł. Warto odnotować, że była to pierwsza w Polsce publiczna emisja obligacji przeprowadzona w oparciu o memorandum informacyjne oraz akcję promocyjną zatwierdzaną przez KNF.
– Emisja PTI ma symboliczny wymiar, ponieważ to pierwsza tego typu emisja. Najlepsze jest to, że wszyscy mogliśmy swobodnie dyskutować na temat tej emisji i wymieniać się argumentami. Mam nadzieję, że inni emitenci zachęceni sukcesem PTI podążą tą samą drogą i będziemy mieli więcej emisji robionych tym sposobem. – mówi Kamil Gemra.>> Odwiedź forumowy wątek dedykowany obligacjom PTI.
PTI jest już obecne na Catalyst. Aktualnie na rynku długu są notowane papiery PTI0615 i PTI0714 – ich wycena to odpowiednio 101,5 i 102 proc. nom.
>> Rentowność poszczególnych papierów dłużnych PTI możesz bardzo szybko i łatwo sprawdzić w serwisie. >> Skorzystaj z najlepszego w Polsce kalkulatora rentowności netto obligacji notowanych na Catalyst.
Inwestorów zainteresowanych Catalystem czeka kolejna gratka – publiczna emisja obligacji Kruka. Windykacyjna spółka poinformowała, że Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny Programu Emisji Obligacji Publicznych. W ramach programu Kruk planuje przeprowadzić emisje o łącznej wartości nominalnej do 150 mln zł. Co ciekawe, kilka dni wcześniej spółka zapowiedziała przeprowadzenie emisji prywatnej niezabezpieczonych obligacji serii U1.
W ubiegłym tygodniu sporo się działo wokół spółek związanych z rynkiem Catalyst. Poniżej przegląd ważnych informacji w telegraficznym skrócie.
- P.R.E.S.C.O. Group – zarząd podjął uchwałę w sprawie emisji 4-letnich obligacji serii E o łącznej wartości nominalnej 35 mln zł (emisja prywatna). Celem emisji jest finansowanie lub refinansowanie nabycia wierzytelności nieregularnych przez podmioty z grupy P.R.E.S.C.O. Papiery mają trafić do obrotu na rynku Catalyst.>> Szczegóły znajdziesz tutaj.
- MEW – warszawski sąd odwołał z funkcji zarządcy tymczasowego MEW SA Wiesława Ostrowskiego i wyznaczył syndyka w osobie Wiesława Ostrowskiego. Spółka 13 sierpnia wystąpiła do sądu z wnioskiem o upadłość.
- Gant Development – Budopol GW złożył wniosek o ogłoszenie upadłości spółki Gant PM (spółka zależna). Pismo dotyczy procedury z możliwością zawarcia układu. 18 listopada odbędzie się kolejna rozprawa w sprawie upadłości giełdowego Ganta.
- Redan – we wtorek spółka poinformowała o konwersji obligacji serii E1 akcje. Konwersji uległo 15.750 papierów dłużnych w cenie nominalnej 100 zł na 1.043.044 akcji zwykłych na okaziciela serii S po cenie konwersji 1,51 zł za akcję. W piątek Redan przekazał wyniki sprzedażowe za październik. Informacja o spadku dynamiki przychodów na poziomie grupy o 9 proc. w ujęciu r/r sprowokowała wyprzedaż akcji (walory na zamknięciu piątkowej sesji potaniały o 9,92 proc. do 2,36 zł). Wycena obligacji notowanych na Catalyst pozostała bez zmian – RDN0814 zakończył tydzień na poziomie 99 proc. w. nom.
- BBI Zeneris – spółka niedawno zmieniła nazwę na Skystone Capital. Zarząd Giełdy wydał komunikat, iż w związku ze zmianą firmy spółki obligacje serii E dotychczas notowane pod nazwą skróconą BBZ1213 (oznaczone kodem PLNFI1000095) będą notowane pod symbolem SKC1213.>> Komunikat znajdziesz tutaj.
- Widok Energia – spółka otrzymała od komornika sądowego zawiadomienie o wszczęciu postępowania egzekucyjnego na wniosek osoby fizycznej, na podstawie tytułu wykonawczego nakazu zapłaty Sądu Okręgowego w Gdańsku z klauzulą wykonalności w celu wyegzekwowania kwoty za niewykupione obligacje serii D w wysokości 250 tys. zł. W komunikacie dodano, że w ostatnim czasie spółka otrzymała nakazy zapłaty jeszcze od dwóch obligatariuszy serii D. Kilka dni wcześniej Widok Energia podała, że obligatariusze w najnowszym aneksie do porozumienia zgodzili się na powstrzymanie od podejmowania działań mających na celu zaspokojenie wymagalnej wierzytelności do dnia 30 listopada 2013 roku.>> Komunikat znajdziesz tutaj.
- Casus Finanse – spółka spóźniła się o jeden dzień z ustanowieniem zabezpieczenia dla obligacji serii C (nienotowane na Catalyst). Obligatariuszom daje to możliwość żądania przedterminowego wykupu. Przedmiotem zabezpieczenia są certyfikaty inwestycyjne serii B wyemitowane przez Casus Finanse I NSFIZ oraz zastaw na wierzytelnościach portfelowych. Spółka jest znana inwestorom z rynku Catalyst za sprawą papierów z serii B oznaczonych symbolem CAS0515 (obligacje zadebiutowały na rynku długu 28 maja 2013 r.).
- Polfa – spółka ogłosiła plan emisji nie więcej niż 10 tys. sztuk obligacji zabezpieczonych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1 tys. zł każda. Łączna wartość emitowanych papierów wynosi 10 mln zł. >> Szczegóły znajdziesz tutaj.
- EFH – spółka podpisała umowę z CEFARM Nieruchomości Sp. z o.o. W komunikacie podano, że zdaniem zarządu wykonanie w najbliższym czasie tej umowy umożliwi wywiązanie się spółki ze wszystkich zobowiązań wynikających z wyemitowanych przez nią i zapadłych obligacji.
- Mera – spółka w transakcjach pakietowych nabyła 3 tys. sztuk obligacji serii H, których termin wykupu przypadał 6 grudnia br. Papiery oznaczone symbolem MER1213 zakończyły tydzień na poziomie 101,60 proc. w. nom.
- Polnord – spółka przesunęła termin emisji 3-letnich obligacji na pierwszy kwartał 2014 r. Polnord zamierza wykupić papiery zapadające w listopadzie i grudniu br. o łącznej wartości nominalnej 35,4 mln zł ze środków własnych. >> Rentowność obligacji Polnordu możesz bardzo szybko i łatwo sprawdzić w serwisie.
- Hygienika – spółka przystępuje do przedterminowego wykupu obligacji serii D. Giełda na wniosek spółki zawiesi obrót papierami HGN1115 na Catalyst począwszy od 15 listopada. W ubiegłym tygodniu spółka dokonała całkowitego wykupu obligacji serii C, zarejestrowanych w KDPW pod kodem ISIN PLHGNKA00101.>> Sprawdź wszystkie najważniejsze parametry obligacji Hygieniki oraz daty wypłaty odsetek.
Bieżący tydzień, mimo iż skrócony o jeden dzień za sprawą Dnia Niepodległości, jest obfity w ważne terminy. W najbliższych dniach aż trzech emitentów będzie przeprowadzało transakcje wykupu obligacji. Na pierwszy ogień idą papiery BTG1113 Blue Tax Group SA. Następne w kolejności są obligacje Navi Group oraz Robyga.
