Cytuje analizę z końca marca:
"Dom Development SA - Podstawowym przedmiotem działalności spółki jest działalność na rynku budownictwa mieszkaniowego. Spółka realizuje swe prace wyłącznie na rynku krajowym, przede wszystkim w regionie warszawskim.
ANALIZA DYNAMIKI BILANSU – AKTYWA
Pozytywne tendencje
Aktywa trwałe: średni wzrost o 6,76% rocznie.
Aktywa obrotowe: średni wzrost o 34,29% rocznie.
Zapasy: średni wzrost o 38,96% rocznie.
Należności krótkoterminowe: średni wzrost o 12,36% rocznie.
Inwestycje krótkoterminowe: średni wzrost o 0,10% rocznie.
Środki pieniężne: średni wzrost o 27,15% rocznie.
Aktywa razem: średni wzrost o 33,67% rocznie.
Negatywne tendencje
Rzeczowe aktywa trwałe: średni spadek o 3,60% rocznie.
ANALIZA DYNAMIKI BILANSU – PASYWA
Pozytywne tendencje
Kapitał własny razem: średni wzrost o 49,64% rocznie.
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej: średni wzrost o 49,65% rocznie.
Pasywa razem: średni wzrost o 33,67% rocznie.
Pozytywną wiadomością dla inwestorów jest wzrostowa tendencja zysku operacyjnego, który wykazuje w ostatnich latach średni wzrost o 32,53% rocznie.
Jaki poziom przychodów i zysku netto odnotowała spółka w ciągu ostatnich 12-miesięcy?
Przychody netto ze sprzedaży wynoszą 698 162tys.zł.(poprzednio 878 753tys.zł.), a zysk netto kształtuje się na poziomie 136 940tys.zł.(poprzednio 200 643tys.zł.).
Jaki wzrost przychodów i zysku netto odnotowała spółka?
Spółka na przestrzeniu ostatnich lat wykazuje średni wzrost(13,35%) przychodów netto ze sprzedaży, co jest informacją pozytywną. Dodatkowo zysk netto spółki wykazuje średni wzrost o 36,22% rocznie, co jest także informacją pozytywną.
Analiza tendencji wskaźników rentowności
Pozytywne tendencje
Rentowność sprzedaży: średni wzrost o 25,81% rocznie.
Rentowność działalności operacyjnej: średni wzrost o 24,90% rocznie.
Rentowność brutto: średni wzrost o 30,99% rocznie.
Rentowność netto: średni wzrost o 31,02% rocznie.
Rentowność aktywów (ROA): średni wzrost o 15,42% rocznie.
Rentowność operacyjna aktywów: średni wzrost o 9,32% rocznie.
Negatywne tendencje
Rentowność kapitału własnego (ROE): średni spadek o 1,80% rocznie.
Porównanie wskaźników rentowności ze średnimi w sektorze
Pozytywne różnice
Rentowność sprzedaży: większa od średniej w sektorze o 22,08%.
Rentowność kapitału własnego (ROE): większa od średniej w sektorze o 50,43%.
Rentowność aktywów (ROA): większa od średniej w sektorze o 61,19%.
Rentowność operacyjna aktywów: większa od średniej w sektorze o 6,07%.
Negatywne różnice
Rentowność działalności operacyjnej: mniejsza od średniej w sektorze o 56,97%.
Rentowność brutto: mniejsza od średniej w sektorze o 37,95%.
Rentowność netto: mniejsza od średniej w sektorze o 34,62%.
Analiza tendencji wskaźników zadłużenia
Pozytywne tendencje
Wskaźnik ogólnego zadłużenia: średni spadek o 13,00% rocznie.
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego: średni spadek o 26,50% rocznie.
Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałami własnymi: średni wzrost o 30,34% rocznie.
Porównanie wskaźników zadłużenia ze średnimi w sektorze
Pozytywne różnice
Wskaźnik ogólnego zadłużenia: mniejszy od średniego w sektorze o 10,34%.
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego: mniejszy od średniego w sektorze o 27,20%.
Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałami własnymi: większy od średniego w sektorze o 25,13%.
Pozytywną tendencją jest wartość wskaźnika informująca inwestorów o zdolnościach spółki do wywiązywania się z bieżących zobowiązań. Wskaźnik bieżącej płynności wykazuje średni wzrost o 30,12% rocznie.
Dodatkowo badany wskaźnik w porównaniu z średnią w sektorze zachowuje się pozytywnie, ponieważ jest większy od średniego w sektorze o 112,04%.
Wnioski:
Ogólnie podsumowując przedsiębiorstwo pod względem badanego profilu analitycznego, spółka charakteryzuje się obiecującymi wartościami.
Analiza techniczna
PERSPEKTYWA KRÓTKOTERMINOWA
Od lutego bieżącego roku kurs porusza się w trendzie wzrostowym. Ponieważ występuje presja popytowa, należy spodziewać się dalszego wzrostu kursu w rejon 30,00 i w dalszej perspektywie 40,00. Przed spadkami broni poziom 17,50. Przełamanie w/w poziomu oznaczałoby spadki do poziomu 15,00.
PERSPEKTYWA DŁUGOTERMINOWA
W ujęciu długoterminowym pozostajemy w trendzie bocznym. W minionych sesjach nastąpiło wybicie kursu z trendu spadkowego. Obecnie występuje presja popytowa, dlatego w najbliższych dniach handlu należy spodziewać się testu poziomu 25,70. Przełamanie w/w poziomu oznaczałoby dalsze wzrosty kursu kolejno w rejon 44,00 i 70,00. Poziomem wsparcia jest 15,00.
Wnioski:
Dopiero przełamanie poziomu 25,70, oznaczałoby szanse na wygenerowanie fali wzrostowej sięgającej poziomu 44,00 i w dalszej perspektywie 70,00.
Dane dostarczono przez Centrum Analiz Finansowych EBIT
http://www.rsg.plKontakt z analitykiem:
kwanczyk@sii.org.pl"
Moja opinia: firma bardzo dobra ale nie mam jej w portfelu (celuje w bardziej niedocenione spółki).
Zróżnicowany target klientów: i dla biednych i dla bogatych. Ma prestiżowy wizerunek - w przeciwieństwie do JWC.
Zatrudnia dobrych architektów. Korporacja z bardzo mocną pozycją prezesa.
Pio355 napisał o max efektywności - to naturalne że wyciskają z podwykonawców co się da - chyba każdy tak robi ? :)
Pamiętaj że w projektach - za wysokie współczynniki (efektywność) = mieszkania tanie (mniej klatek schodowych, dłuższe korytarze, więcej mieszkań dostępnych z tej samej klatki, szerszy budynek (tzw trakt) co powoduje słabe doświetlenie wnętrza, ciemne kuchnie i mało funkcjonalne mieszkania). DD wydaje się tu zachowywać zdrowy umiar i jak oglądam ich mieszkania - są dobrze zaprojektowane. Uważam że DD będzie rósł w siłę.
Powodzenia !