GANT [GNT]

Wczoraj poświęciłem 2 godz. na czytane ostatnich 20 stron tego wątku. Polecam każdemu, można więcej się nauczyć niż z kilkunastu książek razem wziętych. Widać jak inwestorzy się zachowują, jakimi emocjami się kierują jakie popełniają z perspektywy czasu błędy itd. itd.

anty_teresa ostrzegał już grubo ponad rok temu.

Też miałem zapędy, żeby na Gancie szukać dołka, nawet na nim odrobinę zarobiłem ale to tylko i wyłącznie fart i nic więcej... Czasami inwestorzy zapominają o tak podstawowym wskaźniku jak marża na sprzedaży, która mówi baaardzo dużo o głównej działalności danej spółki.

Nie wiem czy i w jakiej formie Gant przetrwa, ale dla wszystkich co patrzą na C/WK chciałem dać taki oto wykresik skrojony na bazie prezentacji do 3Q


kliknij, aby powiększyć

To wartość dochodowa nieruchomości inwestycyjnych i zasobów DOM'u umieszczonych teraz w zapasach.

W raporcie jest odpowiednio:

Nieruchomości inwestycyjne - 394M
Zasoby SM DOM w towarach(zapasy) - 103M

Razem 497M

Wartość dochodowa tych nieruchomości to jak widać przy Yeldzie 6% 223M
w tym Marino 107M i Dom 22,5. Na Marino jest kredyt około 100M, więc wartość projektu netto to 7-10M przy Yeldzie 6%. Dla 5 jest to 128M, czyli netto 28M. W księgach Ganta ponoć waży 160M...
Wymuszona sprzedaż nie rozwiąże więc problemów z płynnością. Będzie z tego na czysto góra 20-25M

Wycena lokali Domu to jakieś kuriozum. 103 wobec 27 dla yeldu 5%.

Z tego wszystkiego wynika, że dyskonto dla nieruchomości powinno być większe niż 50%. A zatem WK to nie ponad 600 milionów, tylko 320 i trzeba od tego odjąć pożyczki udzielone Kantorowi i innym spółkom ok 112M oraz przeszacowanie w dół zapasów. To daje WK 215- przeszacowanie gruntów -> (367-103+93)=357M
Jaki procent rynek daje na to przeszacowanie można sobie policzyć i ocenić potencjał wzrostowy akcji. Z pewnością jest to bardzo daleko od WK

@anty_teresa


co do tych wycen, należałoby dodać jeszcze inwestycje poczynione na bogatynię i belwederską (np grunty pod nie)-wydaje mi się że są ksiegowane pod tą pozycją, rezerwa może być w redukcji kosztów z wynajmu (1mln redukcji przy stopie 6% daje dodatkowo 16,5mln do wyceny), spółka pod względem kosztów jest tragiczna - nie da się ukryć że totalny syf

wychodzi to kiepsko

najlepsze wyjście to fuzja i utrata kontroli przez antkowiaka, jego interes jak historia pokazuje jest rozbieżny z interesem ganta

Ciekawy wątek na temat inwestycji Ganta w Krakowie
krakowm.pl/forum/Watek-Aktualn...

Buldi,
patrzyłem na to w nieco innym interwale w tym samym czasie - linia trendu spadkowego może stanąć na drodze.
www.attrader.pl/pl/akcje/gant/...

Witam,
Z góry przepraszam za tendencyjne pytanie, ale planuję zakup mieszkania od tego developera. Prześledziłem kilkanaście ostatnich stron forum nt. Ganta i po pierwsze zauwazylem, że piszący tu ludzie w większości wiedzą co piszą (na tyle ze 70% analiz nie rozumiem:) ), po drugie, że nastroje są bardzo złe.
Do rzeczy: Firma proponuje formę umowy deweloperskie, nie zabezpieczające wpłaty klienta na zamkniętym rachunku powierniczym do momentu wydania aktu notarialnego. Stąd kupując u nich mieszkanie, praktycznie skazuje się człowiek na niepewność (trwającą nierzadko kilka miesięcy), czy w ogóle w obecnej sytuacji takowego aktu się doczeka.
Czytając forum sporo można się dowiedzieć, ale postanowiłem zadać pytanie wprost, z nadzieją, że ktoś takiemu laikowi odpowie:) Jak Waszym zdaniem kształtują się szanse spółki na utrzymanie płynności w 2013 roku, a przynajmniej na jego początku, na odroczenie spłat kredytów i zrolowanie długów? Jednym słowem, czy firma nosi znamiona kwalifikującej się do ...słowa na drugą literę alfabetu:) Czytając to forum, biorę pod uwagę najczarniejszy możliwy scenariusz, stąd prośba o subiektywne oceny.
Z góry serdeczne dzięki!

Proponuję kupić gotowe mieszkanie a umowę przedwstępną sporządzić także w formie aktu notarialnego

Dzięki za odzew i cenne uwagi!
Rzecz w tym, że mieszkanie jest gotowe, ale umowa przedwstępna w formie aktu notarialnego (u Ganta funkcję tą pełni umowa deweloperska) jest sporządzona tak, że płaci się 100% wartości mieszkania, otrzymuje się klucze i czeka się na akt własności mieszkania(czyli tak zwaną umowę ostateczną) niekiedy kilka dobrych miesięcy. Problem polega na tym, że od momentu podpisania umowy deweloperskiej, to Gant ma całą twoją gotówkę, a do czasu przeniesienia własności, jego upadłość oznacza dla Ciebie tak naprawdę wejście tejże gotówki w skład masy upadłościowej...i amen:) Zostajesz bez aktu własności i gotowki tak naprawdę. Dziwne i bardzo pesymistyczne, ale możliwe.
Wiem, że nikt mi nie odpowie na pytanie: kupić/nie kupić. Chodziło mi raczej o opinie nt samej spółki, ale te faktycznie znajdują się na poprzednich stronach forum - i sa podzielone, choc w wiekszosci nie rokują najlepiej:)
Będę obserwował forum i tyle, decyzje o kupnie odrocze. Na gieldzie mozna ryzykować, kupując mieszkanie wolalbym tak nie postepowac;)
Swoja drogą, jakie można wyciągnąc wnioski z ruchów poczynionych na ostatnim NWZA 22 listopada?

Dokładnie tak anty!Dziwie się tylko, że ludzie godzą się na proponowaną przez nich procedure, a jak ich pytam, czy są swiadomi, że to ryzyko, mowią "na peeeewno nic złego się nie stanie". Na pewno to.....no, wiecie co:)
Tak tez zrobię, mam zamiar albo przeforsowac zamknięty rachunek powierniczy, na którym przezimuje kasa, aż do momentu podpisania aktu własności, albo od razu umówić się, że pieniądze dostają jedynie przy położeniu go na stół.
Jak nie, trudno, rynek jest teraz klienta, nie dewelopera:)
Anty, po co robi się taką emisje papierów na 2 bańki i blokuje się mozliwosc jej kupna dla akcjonariuszy? Co to za ruch i o czym moze swiadczyc w przypadku Ganta? Nie rozumiem:)

@białoczerwony
tylko, ze on nie zbiera z rynku wszystko co jest w komunikatach to zasadniczo w 100% pokrywa pakietówki z danej sesji a wiec skupuje (wracaja do niego) akcje nie przez handel w notowaniach ciaglych i mysle ze to te akcje co lecialy jakies pare miesiecy temu na cypr zobaczymy czy pokryja te jego zakupy cale 500k (no bo drugie 500k chyba kupila ipopema? jakos mi sie tak dziwnie te komunikaty w czasie zbiegly) ja w kazdym razie czekam niecierpliwie na liste akcjonariuszy z walnego kto i ile tam polozyl "na stol" a lezala tam blisko polowa akcji.