Maupa_w_niebieskim napisał(a):
"W tej chwili mamy istotne prawdopodobieństwo pojawienia się inwestora"
"Zakładamy, że inwestor przejmie portfele i operacje Getbacku, a wszystkie kwestie związane z roszczeniami pozstaną w 'starym' Getbacku"
W sumie... jeżeli faktycznie potwierdzą się informacje o odzyskach za pierwsze półrocze na poziomie 80 mln zł, to wcale nie musi być to głupia opcja. Oczywiście można zapewne zapomnieć o 65%, ale jak to mówią "lepszy wróbel w garści..."
Z drugiej strony ciekawe jaka będzie konstrukcja prawna tej operacji. Czy będzie to wydzielenie ZCP a następnie sprzedanie go? Jeżeli tak, to straty wypadku poniosą akcjonariusze. Czy też będzie opracowana inna konstrukcja, która spowoduje, że akcjonariusze nie będą całkowicie stratni. Istotne wydaje się także, że w tym wariancie obligatariusze zabezpieczeni byliby zapewne inaczej traktowani niż pozostali.
Wydaje mi się, że to wątek warty śledzenia, bo w pewnym momencie, tj. pod koniec sierpnia staniemy przed decyzją, czy idziemy ścieżką inwestora, czy PPU.
AllInclusive napisał(a):
- Czy można ustalić, na jaką kwotę te portfele są obecnie wycenione?
Rozumiem, że należy odjąć przepłacenie o 10-20% + koszty + szacowana strata na odsprzedaży.
- Czy w tą kwotę wchodzą portfele z "karuzeli", czyli niewiadomej wartości?
Proponuję skupić się na kwocie oficjalnej, która zawiera zakup po wyższej cenie, koszty, przedawnienia i inne czynniki. Zatem całość to 1,27 mld zł. Przy czym jak mówimy o fire sale to by trzeba tą wartość istotnie przyciąć. Samych nabytych portfeli z 2017 r. nie wycenimy. Nie na podstawie posiadanych danych i informacji.