11BIT [11B]

Coś się kończy, coś się zaczyna...
Warto przypomnieć sobie co mówił B.Brzostek podczas tej majowej konferencji. Naprawdę warto.

Każdy rozsądnie myślący się z Tobą zgodzi

Z aktualnych inwestorów tylko nieliczni chyba wiedzą lub pamiętają, że w CDP było kiedyś 2 braci Kicińskich. Od kilku lat (przed W3) jeden zrezygnował i zajął się "powrotem do natury". Wypalenie zawodowe może dopaść każdego kto bardzo aktywnie działa w swoim zawodzie.
Czy odejście jednego z liderów w CDP zachwiało spółką - NIE.
Istotne jest kto wchodzi na miejsce ubywającej osoby.
Odejście BB nie musi być związane ze stanem zdrowia jak się przyjęło.
Być może potrzebuje 1-2 lata lub więcej zamieszkać gdzieś w dziczy z dala od cywilizacji. To dość prawdopodobne. Kupując działkę gdzieś na Pacyfiku trzeba nieco gotówki ..
Nie można przekreślać, że jest stracony dla spółki. Nie wykluczam, że po P8 może wrócić z nowymi pomysłami. Trzymajmy za niego kciuki niezależnie od tego jakie ma plany. Spółka dużo mu zawdzięcza. Jednak nikt nie jest niezastąpiony. Często nowi i młodsi następcy potrafią pociągnąć "wózek" dalej a nawet lepiej.
Dopiero następne premiery P8 i P9 pokażą w jakim kierunku poszły zmiany.
A tak szczerze to ludzie pracujący ściśle prze 10 lat potrzebują także zmiany otoczenia. Taka zmiana w zespole powinna przynieść nową energię - tak sądzę. Mam kilka takich doświadczeń.

Och, odejście Brzostka widzę z czasem urasta do mitu, który ma wskazywać, że spółka nie posiada już żadnego know-how.
Chciałbym zauważyć, że po każdej części Wiedźmina, liderzy dawali sobie siana, a czy wpływało to na spółkę i jej kolejne projekty? Może tylko w takim stopniu, że każdy kolejny jest większy, lepiej dopracowany i bardziej zyskowny.

Zresztą jego nazwisko w creditsach do Frostpunka występuję tylko formalnie, jako członka zarządu. Kto inny odpowiadał za silnik i narzędzia.

Sprzedał/sprzedaje akcje, to już zupełnie jego sprawa. Myślę, że motywacja była znacznie inna niż próbują wmawiać forumowi pesymiści.

Cały czas uważam, że wyceny powinny dążyć do racjonalności ;)

Kapitalizacja powinna być pochodną bieżących i oczekiwanych przyszłych wyników finansowych spółki. W przypadku gamedev większe znaczenie ma oczywiście przyszłość.

Pytanie do Kolegów śledzących sprzedaż gier 11bit (po przyroście liczby komentarzy):
1. jaki jest Wasz szacunek przychodów w Q3 oraz poziom kosztów
2. jakiego wyniku oczekujecie w Q4

Zasadnicze pytanie:
Kapitalizacja 11bit to 700kk - ile spółka powinna zarabiać w kwartałach "chudych" (bez flagowych premier) aby utrzymać tę kapitalizację?

Ochłoń trochę bo już nieskładne głupoty wypisujesz.
Od maja wiadomo, że B.Brzostek jest poza spółką.
Od maja wiadomo, że P8 będzie rozbudowany w stosunku do pierwotnych planów - a co za tym idzie, że będzie dłużej robiony.
Obudziłeś się?
Kurs spadł to i czarnowidztwo się włącza. Normalka.

Wiesz co mi się podoba w spółkach growych - to, że tu nie do końca wszystko jest przewidywalne. Przede wszystkim do momentu premiery nikt nie wie czy gra odniesie sukces czy nie, a jeśli będzie sukces to jak duży. Zarówno insiderzy, instytucjonalni, jak i zwykli mali, interesujący się tematyką inwestorzy mają podobne szanse w ocenie ewentualnego sukcesu. I to jest pięknie demokratyczne.
O sytuacji spółki nie zadecydują jakieś zakulisowe zależności, zmowy, kombinowania czy układy polityczne. Zadecyduje to jak dobrą grę zrobi i jak skutecznie będzie w stanie ją wypromować.

11Bit zmienia się i rozwija. Ty uważasz, że za wolno i może w złym kierunku - ja mam na ten temat odmienne zdanie. Niemniej jednak przy ocenie tej spółki warto mieć na uwadze, że odniosła drugi duży sukces - znacznie wzmacniając wyrobioną przy TWOM markę. Ta wyrobiona marka zaprocentuje przy premierze kolejnej dużej gry, ale też przy tych mniejszych premierach. Myślę, że da o sobie znać już podczas premiery TWOM na Switch.
Ta marka oderwała się już od konkretnych osób ze składu osobowego spółki. Ona żyje wśród graczy - jako 11 Bit. Graczy nie obchodzą nazwiska. Oni cenią 11Bit - jako developera. I to się liczy, bo to gracze, ich nastawienie i ich decyzje zakupowe będą paliwem dla wzrostu kursu.
O takim szerszym spojrzeniu wielu zdaje się zapominać, a o tym mówił właśnie B.Brzostek.

I tu się zgadzamy - dla inwestorów ważne są wyniki. Różnimy się za to w ocenie ostatnich wyników. Dla mnie były bardzo dobre. Lepsze też będą - trzeba jednak poczekać. Z tym, że ja długoterminowy jestem - wiec i spojrzenie mam nieco inne.

Z uwagą czytam watek 11bit i widzę, że ciągle jest duży z ustaleniem wartości godziwej - ten problem dotyczy zresztą wszystkich spółek gamedev.

Z dyskusji z @antyteresa wynika, że w rekomendacjach istotną rolę odgrywa okres 2020-2028 a tam można przyjąć bardzo różne założenia przychodów i kosztów.

Z tego względu uważam, że istotne jest śledzenie odchyleń od rekomendacji najbliższych okresów. Osoby śledzące przyrost liczby komentarzy już teraz zapewne potrafią oszacować przychody 11bit za Q3 - po stronie kosztowej jest względna stabilność. Umocnienie USD wpłynie pozytywnie na wynik i to też jest do oszacowania.

Q3 jest o tyle ważny, że to pierwszy "chudy" kwartał który podaże ile jest w stanie zarobić spółka bez istotnych wydarzeń - do kolejnej premiery będzie jeszcze takich kwartałów 8-12.

Na jakich produktach 11bit jest w stanie wypracować w 2019 zysk netto rzędu 32kk PLN?

dziękuję @Rif

Jakie przychody i zysk netto prognozujesz za Q3?

dla zainteresowanych raport o spółkach, branży, wycenach:

pl.xtb.com/przeglad-spolek-gam...