CCC [CCC]

Robią za wiele rzeczy na raz i chyba kiepsko skoro wyniki są jakie są.
I te fundusze grające na spadki, krew się będzie dalej lała

Zima nie pomaga....

Daleko sięgać, jeszcze kilka lat temu we Wrocku przez ponad 30 dni słońce nie przebiło się przez chmury. W tym roku dni słonecznych jest od groma. Mam wrażenie, że motocykle nie zniknęły na sezon zimowy z dróg. Ciuchy, obuwie zimowe, co z tym fantem zrobią? tymczasem papier oddala się od 100PLN.

Rynek ma racje na długim dystansie. Krótkoterminowo bywa na sporym haju.

Mój pierwszy wpis na forum popełniłem, bo nie mogę już znieść, tego czytania jak to przewartościowana spółką jest CCC i ile to jeszcze ona spadnie. Za chwilę Milika będzie się stawiać w jednym szeregu z Mazgajem, a CCC z delikatesami Alma. Owszem , spółka jest w trudnym okresie i wykres to potwierdza, ale trzeba zachować odrobinę zdrowego rozsądku.w przewidywaniu dalszych losów kursu akcji.Przecież tu w każdej chwili może nastąpić zwrot i to gwałtowny.

Może...jednak może tu być również 50 zł. Spóła ma kredyty, w chwili obecnej dopala do biznesu, a on polega na zarabianiu. Jest wiele spółek które mają potężne obroty, jednak nie kosztują 4 miliardów.

Biedota kupuje przez Internet (bez obrazy) i ja też, chociaż buty muszę przyznać raczej nie, wolę przymierzyć.

W przyszłym tygodniu odbędzie się spotkanie na temat nowej strategii, może to coś pomoże kursowi. Ogólnie czas obiecywania się kończy a nadchodzi czas efektów. Jeżeli wierzyć w zaangażowanie Funduszy to nie powinno być dramatycznie, ale pozycje krótkie niezmienione trwają, na pocieszenie te duże nie wzrosły.

Dziwna teoria. Znam takich co mają ciuchy z Krokodylem i zamawiają je przez internet, a na co dzień chodzą po zupki chińskie do portugalskiej Biedronki. Czyli co? Są biedni czy bogaci?

Czy CCC jest tanie po takich spadkach i kontynuacja trendu jest niemożliwa?
CCC:
Kapitalizacja: 3,75 mld
Przychody: 5,7 mld
Zysk: 30 mln z tendencją spadkową
Kredyty: 3,7 mld
Wskaźnik ogólnego zadłużenia 87%

Intercars:
Kapitalizacja: 3,27 mld
Przychody: 8,60 mld
Zysk: 223 mln
Kredyty: 1,2 mld
Wskaźnik ogólnego zadłużenia 57%

Mercator Med:
Kapitalizacja: 88,52 mln
Przychody: 534,14 mln
Zysk: -1,62 mln
Kredyty: 152,74 mln
Wskaźnik ogólnego zadłużenia 64%

Nie wiem jak będą grały grubasy i jaki kierunek obiorą, jednak CCC mimo spadków nie jawi się jako fundamentalna okazja do zakupów. Ryzyko większe od zysku w mojej opinii.

Mam sentyment do tej spółki bo miałem ją w portfelu kilka lat jadąc od 135 przez szczyt do oddania nieco poniżej 270.

Szanse widzę w tym że:
1. Lider rynku w Polsce a ten zawsze ma łatwiej.
2. Kupują nowe brandy z inną (?) jakością a prawie na pewno Klientelą.
3. eObuwie ładnie rośnie jako "niezależny" kanał sprzedaży.

Widzę jednak kilka czynników ryzyka:
1. Spółka jest zależna od pogody a od kilku lat nie ma ochłodzenia we wrześniu, czasem pojawia się w IVQ, ale min. 2 razy było to już podczas wyprzedaży, więc mało kto kupował w "pierwszych cenach".
2. Wiele lat rosła im sprzedaż 30% lfl + wzrost powierzchni. Obecnie wg mnie marzą o 10% lfl, tzn. mówią o zwiększeniu rentowności z tego co jest. Pytanie jak, czy nie kosztem jakości.
3. Wg wielu opinii (nie mojej bo jestem klientem) w tym w sieci spadła jakość butów, choć nigdy nie była wysoka, na szczęście konkurencja nie jest zbyt prężna. Tu uciekają w nowe brandy co jest trochę ucieczką do przodu.
4. Żaden rynek zagraniczny nie okazał się dla nich drugą Polską, z drugiej strony nie ma wyjścia, trzeba się rozwijać. Moim zdaniem przy obecnym stopniu rozwoju firmy i rynku rozwój możliwy jest tylko jako silna marka międzynarodowa.
5. Mają duże zadłużenie co przy spadku zysku zaczęło rodzić ryzyko niewypłacalności, tu zagrali na czas emisją, ale problem pozostał.

I te ryzyka są i brak nadziei na skokową zmianę sytuacji. A głównym rozgrywającym jest pogoda.
P.S. Jest końcówka stycznia, nie pamiętam gdzie mam buty zimowe, kupione kilka lat temu. W 2019 roku nie ubrałem ich ani razu.

Wizualnie jak patrzę na wykres to mamy taki regularny spadek. Brakuje tu jeszcze ostatniego zjazdu pionowego po takim opadzie. Ew dwóch zjazdów.

CCC - analiza techniczna na życzenie


Trendem nadrzędnym jest trend spadkowy. Obecne odreagowanie jest pokłosiem dotknięcia dolnego pułapu kanału spadkowego - sygnalizowałem możliwość korekty na wątku analiz w dniu 24 stycznia. Nie zmienia to jednak negatywnego obrazu technicznego. Przed kursem akcji konfrontacja z linia Maginota, na którą składają się chmura Ichimoku, średnioterminowa EMA, górny pułap kanału spadkowego oraz luka bessy.

Wskaźniki techniczne zachowują się w sposób typowy dla korekty wzrostowej w trendzie spadkowym i na chwilę obecna nie sygnalizują zdecydowanej zmiany sentymentu. O rozbudowie odreagowania można byłoby dywagować dopiero po zamknięciu powyżej poziomu 110,80 zł

kliknij, aby powiększyć

Powyższa treść przez 21 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.