MERCATOR [MRC]

Ale Panowie - przecież to jest oczywiste, dlaczego rekomendacja na MRC jest wydawana przed a nie po wynikach. Przed wynikami na tak płynnym papierze można dokonać wielu transakcji spekulacyjnych pod konkretne oczekiwania niezależnie od tego czy są one trafne czy nie. Po wynikach nie ma już nieścisłości czy domysłów, więc spekulacja jest ograniczona. Dlatego moment i jakość tych rekomendacji Rodaka wprost pokazuje jaki jest zamiar, intencja i metoda zarówno samego autora jak i biura.

A że mało która spółka na GPW w ostatnich 12 miesiącach wzbudzała tyle emocji, generowała takie obroty oraz wyniki, a tym samy zaangażowała w swoje akcje tak wielu inwestorów, to dlatego reko wydawane są tak często.

Potwierdzam - 350 w BOŚ.

A to jednak prawda, dziękuję...
Czyli nie wiem gdzie tu logika... miesiąc temu radził sprzedać, a teraz radzi trzymać....
a jak ktoś już posłuchał grzecznie i sprzedał to ma kupić
Nie wiem to już nawet nie jest śmieszne i mam nadzieję, że teraz kiedy już Mercator oficjalnie zameldował się w WIG20 poznamy jakieś inne analizy i rekomendacje, może Trigon, może mBank czy PKO...to byłaby chyba sprawiedliwa metoda porównawcza

A to jednak prawda, dziękuję...
Czyli nie wiem gdzie tu logika... miesiąc temu radził sprzedać, a teraz radzi trzymać....
a jak ktoś już posłuchał grzecznie i sprzedał to ma kupić

Kolega na forum dość długo jak widać, ale chyba nie przyswoił sobie pojęć używanych w rekomendacjach : kupuj,przeważaj, trzymaj, sprzedaj itd. - one nie mówią co posiadacz akcji ma zrobić tylko o potencjale akcji jak się mogą zachowywać.

Wybacz, ale nie wiem gdzie tutaj widzisz teorię spiskową

Pojęcie mam czy nie, pewnie nie takie ja Ty co oczywiste, ale do swojego zdania mam prawo, a logiki w tych rekomendacjach BOS wydawanych co miesiąc to ja za bardzo nie widzę....czekam na nową dotyczącą CDR
a tutaj to tylko mogę podziękować za wytłumaczenie
Kolega na forum dość długo jak widać, ale chyba nie przyswoił sobie pojęć używanych w rekomendacjach : kupuj,przeważaj, trzymaj, sprzedaj itd. - one nie mówią co posiadacz akcji ma zrobić tylko o potencjale akcji jak się mogą zachowywać.
Dziękuję bardzo, teraz mam jasność

Ktoś te rękawice musi jeszcze pchnąć w rynek. Tutaj szukałbym raczej szans Mercatora.

Mnie tylko ciekawi co będzie potem jak pandemia wygaśnie, wiadome jest że nie będzie takiego popytu do końca świata. Teraz mamy boom rękawiczkowy a co za 2 lata jak pandemia przygaśnie a moce zostaną zwiększone jak widać że 2-3 krotnie a nawet 6 krotnie u niektórych. Co wtedy z marżami? Narazie mi to wygląda na przyspieszoną budowę tych fabryk żeby załapać się na ten rekawiczkowy boom, żeby fabryki w miarę się spłaciły, a co potem z rentownością biznesu? Przeciez będzie taka podaż a popyt musi znacząco spaść.

Dodatkowo wydaje mi się że duzi gracze mogą zjeść tych małych słabszych. Przykład idealny INTCO- z 45 mld rękawic chcą za półtorej roku produkować 120 mld. 3 krotnie zwiększenie mocy produkcyjnych. Stan ogłoszony na teraz.

Wydaje mi się ze ta fabryka mercatora to wcale 0,7 mld rękawic rocznie nie będzie robić i dodatkowo na pewno nie industrialnych. To tylko taki komunikat a potem jak będzie się opłacało to przestawią produkcję na nitrylowe i będzie ich można robić 1,5mld rocznie. Skąd taki wniosek? Koszt fabryki to ponad 150 mln pln, a dobytek mercatora czyli fabryka która jest kosztowała około 120 mln plnów a produkuje 3mld rękawic rocznie.
No chyba że linie tak podrożały to niestety to już średnio opłacalna inwestycja skoro byłby to 4 krotny wzrost kosztów postawienia nowych linii produkujących circa 0,7 mld rękawic. Ale btw rękawice industrialne są trudniejsze w produkcji (dłuższy czas produkcji 1 sztuki) więc wydaje mi się że spokojnie jest się wykręcić z tej fabryki z 1,5 mld nitryli rocznie.

Tyle że to dalej kropla w morzu w stosunku do dużych graczy którzy zaleją rynek mieszanką sztucznego kauczuku ;)

Reasumując powiem szczerze że przypadek Mercatora jest dosyć niełatwy w analizie. W cenie 350 jest zawarte wszystko co jest nam wiadome. Dodatkowo tak na prawdę nie wiadomo co będzie z segmentem dystrybucji. Mercator w porownaniu do innych goli na tym niezłą kasę. A co myślicie ze konkurencja nie widzi tego? Myślicie ze dystrybucja rękawiczek to takie mega trudne przedsięwzięcie że nikt nie jest w stanie tego ogarnąć tylko mercator :)? Wydaje mi się że tutaj może być pies pogrzebany i tutaj może być spadek wyników - głównie na dystrybucji. Bo ceny w 2021 na pewno nie spadną jeśli chodzi o rękawiczki bo nie będzie aż takiej podaży. Ceny zaczną spadać w 2022 bardziej gwałtownie. Mercator będzie miał wtedy zarobione 2 mld pln i około 1,5 mld wolnej gotówki. Czy to uzasadnia wycenę 4 mld zł jaką mamy obecnie? Czy są w stanie zarobić te 2,5mld "brakujące" do obecnej wyceny. Śmiem powątpiewać dlatego ja wróżę taki scenariusz- Jeszcze z rok się pobujamy w 300-400 przedziale a potem zjazd poniżej 300, może nawet się to odbyć po dywidendzie. Najlepszą bekę mam jak czytam wieszczy "1200 zł" c/z 10 i etc. Takich naganiaczy to dawno nie widzialem bezsensownych. Ale cóż takie mamy czasy, pełno ludzi ubrało się w grube palto powyżej 500 pln i teraz mają ból czterech liter.

Jeżeli wskaźnik c/wk będzie wysoki to spółka nie będzie atrakcyjna dla inwestorów.

Tak, ale czy można spodziewać się stałej podbitki z tego tytułu? To trzebaby prześledzić historyczne zmiany w WIG20 i czy jest korelacja z kursem tych spółek.

Strona 95 bieżącego wątku, wpisy z 26 stycznia