0
Dołączył: 2010-08-16
Wpisów: 706
Wysłane:
20 marca 2012 19:02:52
przy kursie: 18,10 zł
RB: Szacunki rezerw i zasobów na Ukrainie przez niezależną firmę inżynieryjnąCytat:REZERWY
Wartość bieżąca netto (ang. Net Present Value – "NPV") rezerw 2P wzrosła w ciągu 2011 r. o 33,4 proc. do kwoty 162,8 mln USD, przy zastosowaniu stopy dyskontowej 10 proc. przed opodatkowaniem.
Zgodnie z treścią raportu Rezerwy potwierdzone i prawdopodobne (2P), netto dla KOV, pomniejszone o należności koncesyjne (ang. royalities), według stanu na 31 grudnia 2011 r., od czasu przejęcia KUB-Gas w czerwcu 2010 r. więcej niż podwoiły się, uzyskując poziom 31,63 mld stóp sześciennych ekwiwalentu gazu ("Bcfe") (czyli 5,27 MMboe).
Dodatkowe rezerwy pozyskano w wyniku udanych wierceń i zagospodarowania obszaru pól Makiejewskoje i Olgowskoje. Spadek rezerw nastąpił za sprawą korekty technicznej, która wynikała przede wszystkim z weryfikacji starszych wyników profilowania, oceny nowych danych sejsmicznych 3D oraz z wolumenu (netto) produkcji gazu w ciągu roku, wynoszącego ok. 2,3 Bcf.
Rezerwy w ujęciu netto (pomniejszone o royalities), przypadające na 70 % udział KOV:
Potwierdzone (1P):
- 21.700,4 MMcf gazu i 83,6 Mbbl naturalnego gazu płynnego ("NGL");
- łącznie: 3,70 MMboe lub 22,02 Bcfe;
- zmiana od 31.12.2010 r. do 31.12.2011 r., przy uwzględnieniu 2,313 MMcfe produkcji netto dla KOV w roku 2011: +9,2%
Potwierdzone + Prawdopodobne (2P):
- 30.772,2 MMcf gazu i 142,6 Mbbl NGL;
- łącznie: 5,27 MMboe lub 31,63 Bcfe;
- zmiana od 31.12.2010 r. do 31.12.2011 r., przy uwzględnieniu 2,313 MMcfe produkcji netto dla KOV w roku 2011: –1,7%
Potwierdzone + Prawdopodobne + Możliwe (3P):
- 40.418,8 MMcf gazu i 213,0 Mbbl NGL;
- łącznie: 6,95 MMboe lub 41,70 Bcfe.
- zmiana od 31.12.2010 r. do 31.12.2011 r., przy uwzględnieniu 2,313 MMcfe produkcji netto dla KOV w roku 2011: –6%
ZASOBY
Raport przygotowany przez RPS zawiera także szacunki zasobów perspektywicznych i warunkowych przypadających na 70% udział KOV w spółce KUB-Gas, szacując łączną wielkość zasobów warunkowych w kategorii high estimate (3C) na ponad 148 Bcf, zaś łączną wielkość zasobów perspektywicznych w kategorii high estimate (3C) na ponad 183 Bcf, co podsumowano poniżej.
Zasoby w ujęciu brutto (przed podatkami) w miliardach stóp sześciennych (BCF), przypadające na 70 % udział KOV:
Obszar koncesji: Olgowskoje
Zasoby Warunkowe w kategoriach 1C/2C/3C - odpowiednio: 3,92 / 15,32 / 38,61;
Zasoby Perspektywiczne w kategoriach 1C/2C/3C - odpowiednio: 0,09 / 0,39 / 1,02;
Obszar koncesji: Makiejewskoje
Zasoby Warunkowe w kategoriach 1C/2C/3C - odpowiednio: 11,27 / 45,44 / 109,58;
Zasoby Perspektywiczne w kategoriach 1C/2C/3C - odpowiednio: 10,67 / 40,71 / 93,83;
Obszar koncesji: Północne Makiejewskoje
Zasoby Warunkowe w kategoriach 1C/2C/3C - odpowiednio: - / - / -;
Zasoby Perspektywiczne w kategoriach 1C/2C/3C - odpowiednio: 7,78 / 30,23 / 75,04;
Obszar koncesji: Krutogorowskoje
Zasoby Warunkowe w kategoriach 1C/2C/3C - odpowiednio: - / - / -;
Zasoby Perspektywiczne w kategoriach 1C/2C/3C - odpowiednio: 1,71 / 6,31 / 13,58;
RAZEM
Zasoby Warunkowe w kategoriach 1C/2C/3C - odpowiednio: 15,19 / 60,76 / 148,19;
Zasoby Perspektywiczne w kategoriach 1C/2C/3C - odpowiednio: 20,25 / 77,64 / 183,47. Raport - formularz skonsolidowanego raportu rocznego
Edytowany: 20 marca 2012 19:57
|
|
0
Dołączył: 2010-08-22
Wpisów: 148
Wysłane:
20 marca 2012 19:03:41
przy kursie: 18,10 zł
Edytowany: 20 marca 2012 19:33
|
|
0
Dołączył: 2010-08-16
Wpisów: 706
Wysłane:
20 marca 2012 19:20:55
przy kursie: 18,10 zł
Kulczyk Oil: ukraińska produkcja buduje trzycyfrowe wzrostyCytat:Kulczyk Oil Ventures konsekwentnie buduje wartość dla swoich akcjonariuszy. Od momentu przejęcia udziałów w ukraińskim KUB-Gasie, kwartalne przychody Spółki wzrosły dwunastokrotnie, do 14,3 mln USD. W tym czasie KOV wypracował prawie 36 mln USD przychodu, a zysk operacyjny (netback) wzrósł w ostatnim roku o 430 proc. do 6,39 USD za 1000 stóp sześciennych gazu. W 2011 r. KOV podwoił dzienne wydobycie, wykonał 6 odwiertów i zrealizował badania sejsmiczne 3D, które pozwoliły wytypować lokalizacje pod kolejne studnie. Wartość ukraińskiej inwestycji KOV przekroczyła już 120 mln USD. Zarząd podkreśla dokonania, ale jednocześnie zapowiada dalsze intensywne prace, zarówno za naszą wschodnią granicą, jak i w Brunei.
(...)
|
|
|
|
|
0
Dołączył: 2010-08-04
Wpisów: 169
Wysłane:
20 marca 2012 19:25:20
przy kursie: 18,10 zł
PODSUMOWANIE
Finansowe
Przychody brutto ze sprzedaży węglowodorów wzrosły czterokrotnie, do 35,2 mln USD (w 2010 r. 8,9 mln USD);
Ukraińskie aktywa wygenerowały przychody netto, po odliczeniu opłat koncesyjnych, przypadające na 70 proc. udział Spółki w wysokości 19,8 mln USD za 2011 r.;
IV kw. 2011 r. był siódmym z rzędu kwartałem wzrostu przychodów ze sprzedaży ropy i gazu, które były o 32 proc. wyższe niż w III kw. 2011 r. i o 227 proc. wyższe niż w IV kw. 2010 r.;
Zysk operacyjny wydobycia (netback) wyniósł 6,23 USD za Mcf gazu w 2011 r., w porównaniu do 1,22 USD w 2010 r, a netback za baryłkę kondensatu wyniósł 45,51 USD w 2011 r. w porównaniu do 39,88 USD za baryłkę w 2010 r.;
Wartość aktywów ogółem wzrosła o 12 proc. do 220,2 mln USD (w 2010 r. 197,3 mln USD);
Jest napisane ze ropu i gazu!
|
|
0
Dołączył: 2009-10-23
Wpisów: 96
Wysłane:
20 marca 2012 19:34:23
przy kursie: 18,10 zł
Wyniki jak zwykle fantastyczne  Mam tylko nadzieję, że rynek odpowiednio wyceni tak dobre informacje. Chociaż, jak to często u nas bywa, pewnie polecimy 10% w dół... 
|
|
0
Dołączył: 2010-03-31
Wpisów: 550
Wysłane:
20 marca 2012 19:35:10
przy kursie: 18,10 zł
jimmi napisał(a):Jest napisane ze ropu i gazu! Bo kondensat jest ropą. Jak oceniacie raport ? Cytat:Kulczyk Oil pozostanie beneficjentem w pełnym zakresie (uprawnień korporacyjnych i majątkowych) w odniesieniu do udziałów w Neconde do momentu i w stopniu, w jakim dokona spłaty zadłużenia wobec KI wynikającego z finansowania pomostowego. Umowa finansowania pomostowego oraz umowa opcji zostały przedłużone do dnia 31 marca 2012 r. Nie ma pewności, że nabycie zostanie zrealizowane w przewidywanym przez Spółkę czasie i w przewidywany sposób oraz, że nabycie w ogóle zostanie zrealizowane. Myślicie, że realne jest odpuszczenie Nigerii?
Edytowany: 20 marca 2012 19:53
|
|
0
Dołączył: 2011-02-14
Wpisów: 193
Wysłane:
20 marca 2012 19:36:41
przy kursie: 18,10 zł
"Stosując bardzo ostrożne podejście i chcąc być fair wobec swoich akcjonariuszy podjęliśmy decyzję o dokonaniu odpisu księgowego na wartość całej dotychczasowej inwestycji w Syrii. W rezultacie wynik finansowy został zaniżony. Liczymy, że w miarę stabilizowania się sytuacji w przyszłości zapis ten będzie mógł zostać odwrócony. Nadal bowiem jesteśmy przekonani, co do potencjału i wartości tego aktywa" – powiedział Jakub Korczak, Wiceprezes ds. Relacji Inwestorskich i Dyrektor Operacji w Europie Środkowo-Wschodniej. To godne pochwały 
|
|
0
Dołączył: 2010-09-29
Wpisów: 1 491
Wysłane:
20 marca 2012 19:55:14
przy kursie: 18,10 zł
Gdzie Ty widzisz super wyniki. Starta wyniosła 16 mln USD. Z tego jak zrozumiałem 8,7 M to odpis z tytułu Syrii. Więc jest najlepiej w historii KOV ale i tak strata. Cytat:W 2011 r. Spółka stwierdziła, że występują istotne przesłanki utraty wartości aktywów z tytułu poszukiwania zasobów w Syrii i zdecydowała spisać w całą ich wartość bilansową. Odpis z tytułu utraty wartości w kwocie 8,7 mln USD został ujęty w czwartym kwartale 2011 r. Ciekawy wydaje się netback na poziomie 6,39 USD. Wydobycie dzienne w 2011 oszacowano na 6,3 MMcf/d co daje 14,6 mln USD przychodów z tytułu wydobycia gazu na Ukrainie. Patrząc na zeszły rok gdzie netback wynosił 1,41 USD a wydobycie 3,8MMcf/d zrobiliśmy postęp. Nie mniej mało. W tym kwartale po dodaniu O-6 i O-12 wyszło 12,67 MMcf/d (13MMcf/d podaje komunikat o podłączeniu O-6). Co więcej prawdopodobnie netback będzie jeszcze wyższy. Niestety nie ma słowa o O14, Nigerii choć termin upływa za kilka dni. Mówiąc szczerze nie jestem zaskoczony ale jeśli jest mowa o działaniu na rzecz akcjonariuszy to info o Nigerii przydałoby się. Mówią że może będzie a może nie będzie. Nie wiedzą ale może się dowiedzą albo tego nie zrobią. Co to ma być. Jaja sobie chyba robią.
Edytowany: 20 marca 2012 19:58
|
|
0
Dołączył: 2010-08-04
Wpisów: 169
Wysłane:
20 marca 2012 19:56:44
przy kursie: 18,10 zł
Takiego podejscia sie nie spodziewalem-to jest swietne ze strony spolki
|
|
PREMIUM
1 362
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 11 957
Wysłane:
20 marca 2012 19:58:25
przy kursie: 18,10 zł
słuchajcie, Wy jesteście biegli w ocenie działalności KOV i Kostka-gazu (wyśmienite tłumaczenie tak btw.) powiedzcie proszę, co autor sprawozdania miał na myśli, pisząc: Cytat:Posiadane przez Spółkę środki pieniężne, środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania oraz istniejące umowy farm-out prawdopodobnie nie są wystarczające do sfinansowania programu poszukiwań i zagospodarowania w okresie kolejnych dwunastu miesięcy, co powoduje istotną niepewność odnośnie możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę. audytor też wspomina o tym: Cytat:Nie zgłaszając żadnych zastrzeżeń, zwracamy uwagę na Notę 2(c) do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w której opisano, że Kulczyk Oil Ventures Inc. będzie potrzebowała kapitału na sfinansowanie programu działań w zakresie poszukiwania i zagospodarowania posiadanych aktywów ropy naftowej i gazu ziemnego. Sytuacja ta, jak opisano szerzej w Nocie 2 (c), wskazuje na istnienie istotnej niepewności, która może powodować istotne wątpliwości co do zdolności Kulczyk Oil Ventures Inc. do kontynuowania działalności to chyba nic poważnego?
|
|
|
|
|
0
Dołączył: 2010-09-29
Wpisów: 1 491
Wysłane:
20 marca 2012 20:06:04
przy kursie: 18,10 zł
Ale co byś chciał wiedzieć. Piszę o tym od pół roku a Ty potrzebowałeś sprawozdania rocznego, żeby się dowiedzieć?
Sytuacja jest taka że na Ukrainę i jej działalność jest 17 mln USD z kredytu EBOIR. I sprawa tej koncesji jest zamknięta jeśli chodzi o rok 2012.
Co do Syrii. Tutaj jak wiadomo nic nie będzie bo tam jest wojna i pewnie szybko się nie skończy.
Pozostaje Brunei. Niech pomyślę. Skrypt dłużny od KI? Druga opcja to AIM i pozyskanie kasy pod Nigerię i dalszy rozwój.
No i na sam koniec. Przy obecnym wydobyciu 13MMcf (bez podłączenia O-8 i O-18 oraz bez O-14) przy netbacku 6,39 USD (chociaż ten będzie prawdopodobnie wyższy) KOV zarobi na czysto uwaga około 33 mln USD w 2012 roku. I to tyle w temacie. Moim zdaniem nie ma dramatu chociaż chciałbym aby KOV się streścił z podłączeniem kolejnych odwiertów i testami zamiast czekać nie wiadomo na co.
Edytowany: 20 marca 2012 20:16
|
|
0
Dołączył: 2011-01-07
Wpisów: 263
Wysłane:
20 marca 2012 20:13:06
przy kursie: 18,10 zł
Krewa, czy mi sie wydaje czy co raport o to pytasz...? ;) nie zebym sie czepial, ale jesli chodzi o mozliwosc spadkow, to jest od niedawna tez mozliwosc gry na spadki, i nie wiem czy w tym kontekscie nie podgrzewasz atmosfery nie ma tego złego, co by na dobre nie wyszło
jeśli lubisz miód, nie powinieneś bać się pszczół
|
|
0
Dołączył: 2009-08-06
Wpisów: 745
Wysłane:
20 marca 2012 20:15:18
przy kursie: 18,10 zł
Kov ma dobry biznes na Ukrainie, nie rozumiem tylko dlaczego koniecznie uparł się żeby topic kasę w poszukiwania ropy. Trzeba było zacząc tylko od ukrainy, pokazac zysk i wtedy ewentualnie eksperymentowac z ropą. Kurs wtedy też byłby inny, emisje na innych warunkach itd.
|
|
0
Dołączył: 2011-03-04
Wpisów: 27
Wysłane:
20 marca 2012 20:15:18
przy kursie: 18,10 zł
Redface Co z wynikami testów 014 trwają siódmy tydzień.Najwyższa pora się odezwać.
|
|
6
Dołączył: 2009-12-08
Wpisów: 101
Wysłane:
20 marca 2012 20:16:33
przy kursie: 18,10 zł
Panowie czy ktoś dobrze policzył ?? : Spółka dokonała oceny sytuacji w Syrii na dzień 31 grudnia 2011 r. w tym eskalacji kryzysu w tym kraju i surowych sankcji nałożonych przez Stany Zjednoczone, Kanadę, Unię Europejską oraz Ligę Państw Arabskich, i stwierdziła, że wystąpiły przesłanki utraty wartości. W konsekwencji, Spółka dokonała pełnego odpisu z tytułu utraty wartości aktywów związanych z poszukiwaniem zasobów w Syrii oraz wartości inwestycji w australijską, prywatną spółkę Ninox, której jedynym aktywem były udziały w Bloku 9 w Syrii. Odpis aktualizujący wartość aktywów z tytułu poszukiwania zasobów w wysokości 8,7 mln USD i odpis wartości inwestycji w wysokości 1,5 mln USD zostały zaksięgowane na 31 grudnia 2011 r. Po 3 kwartałąch 2011 roku strata = 21 774 000 po 4 kwartałach 2011 roku stata= 50 211 000 10,2 mln USD x 3.10= 31 000 000 Bilans: -50 211 000 + 21 774 000 + 31 000 000= 2 563 000 ZYSKU
|
|
2
Dołączył: 2010-11-14
Wpisów: 300
Wysłane:
20 marca 2012 20:34:51
przy kursie: 18,10 zł
federer napisał(a):Krewa, czy mi sie wydaje czy co raport o to pytasz...? ;) nie zebym sie czepial, ale jesli chodzi o mozliwosc spadkow, to jest od niedawna tez mozliwosc gry na spadki, i nie wiem czy w tym kontekscie nie podgrzewasz atmosfery Też mi to kiedyś zarzucono :) Czy ty myślisz, że nasze forum ma taką zdolność do manipulacji tak wysoką kapitalizacją :) Poza tym od roku było wiadomo, że wisi emisja czy to na poszukiwanie czy jak to się później ukazało na Nigerię w bonusie ;]
|
|
0
Dołączył: 2010-08-16
Wpisów: 706
Wysłane:
20 marca 2012 20:38:49
przy kursie: 18,10 zł
@Tofik
<korekta>
Skoro roczna strata wynosi 51mln zł a strata za Q1-Q3 wynosiła 21,7 mln zł to znaczy, że strata w Q4 wynosiła 28,3 mln zł. Ale W Q4 odpisano Syrię za 31 mln zł. Gdyby nie odpisali Syrii, to strata za Q4 była by pomniejszona o odpis Syrii czyli:
-28,3 mln zł + 31 mln zł = +2,7 mln zł (zysk za Q4/2011)
Tofik masz rację z tym zyskiem.
Edytowany: 20 marca 2012 20:58
|
|
6
Dołączył: 2009-12-08
Wpisów: 101
Wysłane:
20 marca 2012 20:41:04
przy kursie: 18,10 zł
NA MOJE 4 kwartał by wykazał zysk 2.5mln a nie ponad 30 (gdyby nie syria)
|
|
0
Dołączył: 2011-02-22
Wpisów: 10
Wysłane:
20 marca 2012 21:19:58
przy kursie: 18,10 zł
Po pobieżnej lekturze sprawozdania wtrącę swoje trzy grosze:
- zyski z Ukrainy w roku 2011 wyniosły ok 11,6 mln $(z uwzględnieniem amortyzacji na poziomie ponad 7,5 mln $), chociaż należy pamiętać że było to okupione wydatkiem inwestycyjnym w wysokości ponad 30,1 mln $ (mam nadzieję, że mamy tu trochę sprzętu więc proporcjonalnie pozycja ta będzie spadać),
- jest też mowa o AIM - wystawiający (obecnie KI i Radwan) mogą zamieniać swoje skrypty dłużne na akcje wyceniane zgodnie z ceną emisyjną na AIM (o ile do tego dojdzie - ale ślad jest),
- do zagrożenia braku płynności bym zbyt dużej wagi nie przywiązywał - wartość Ukrainy stanowi ok 50% aktywów całej firmy, co przy dynamicznym wzroście przychodów i ew zysków pomoże finansować pozostałe inwestycje (tj Brunei),
- ale jest też druga strona medalu - pozostałe 50% aktywów to Brunei - trochę łysawo się robi tzn tylko dwa kierunki rozwoju, co jest niewątpliwie słabością firmy.
Podsumowując AIM wraz z Nigerią (bez niej robi się trochę ciasno) idealnie wpisuje się w strategie rozwoju KOV i pozostaje nam czekać:)
|
|
0
Dołączył: 2009-09-05
Wpisów: 278
Wysłane:
20 marca 2012 21:26:11
przy kursie: 18,10 zł
Jak jednym zdaniem oceniacie raport? Ten dzisiejszy powrót w okolice 1,80 miał miejsce chyba nie bez powodu. Mało o Nigerii, mało o Londynie, w ogóle jakaś cisza. Brunei to w ogóle od pewnego czasu zapomniany temat, Syria skreślona na jakiś czas... Ehhhh, nie jest chyba najlepiej... Info o szacunkach rezerw i zasobach też niczego nie zmienia, a nawet może zaszkodzić - w końcu pojawiły się tam także minusy przy dwóch pozycjach. Sumując powyższe jutro chyba jeszcze spadniemy... Może pan Prezes się pojawi i naświetli nieco sytuację...
|
|