pixelg
PAGED - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5 6 7

PAGED [PGD]

AKTUALNY KURS: 58,40 zł (+0,05%) 12-10-2017 17:00
zdroju
0
Dołączył: 2009-04-30
Wpisów: 9
Wysłane: 25 listopada 2011 16:18:28 przy kursie: 12,70 zł
W punkcie 9 sprawozdania skonsolidowanego za 3 kw. 2011 (str. 20 z 37) w rubryce "Pozostale koszty finansowe" widnieje "strata na roznicach kursowych" w wysokosci 4030 tys. PLN. Nie wiem czy wzielo sie to z jakiegos kredytu w obcych walutach czy wynika to z aktualizacji wyceny jakis zabezpieczen.

rafsty
rafsty PREMIUM
3
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-02-19
Wpisów: 2 287
Wysłane: 25 listopada 2011 16:27:02 przy kursie: 12,70 zł
Jak przechodzi przez wynik, to zabezpieczenia są nieefektywne, albo nie stosują rachunkowości zabezpieczeń. Chociaż chyba stosują, bo w zmianach kapitałów też są różnice kursowe. To pewnie te od efektywnych zabezpieczeń.
Firma ma kredyty w euro, o czym pisze w raporcie półrocznym. Myślę, że to stąd się wzięło. Zwłaszcza, że gruchnęło strasznie w ostatnim kwartale, a tak gruchnęło ostatnio u wszystkich z kredytami w walutach.
Stawiam na wycenę kredytów. Chociaż, jeśli kupują dużo w walutach (nie wiem tego) i płacą w długich terminach, to przeszacowanie zobowiązań handlowych też tu wejdzie. Uzgodnić to będzie raczej ciężko, bo nie rodzielają tego nawet na zrealizowane i niezrealizowane.
A szkoda, bo to by pokazało, ile z tej kwoty może się potencjalnie odwrócić, jakby złoty się miał ożywić. Zrealizowane, to już pozamiatane.

compaq100
compaq100 PREMIUM
0
Dołączył: 2010-12-05
Wpisów: 607
Wysłane: 26 listopada 2011 13:38:37 przy kursie: 12,70 zł
Z analizy fundamentalnej PAGEDU (na stronie STOCKWATCH) wynika,że wszystkie składniki fundamentalne spółki są niedowartościowane!,pomimo tego spółka niema przełożenia tych faktów na kurs akcji.
W ostatnim okresie po zaliczeniu minimum lokalnego kursu spółka jakby zmieniła trend na wzrostowy,pozostają tylko problemem obroty.
Watch Dog w Twojej analizie wyników za 1Q i 3Q jest wycena wartości na akcje na podstawie wyników.
Ta wycena wartości za akcje wynosi za 1Q 20,00zł,natomiast za 3Q 15.00zł, skąd taka różnica skoro wyniki oraz(niektóre) wskazniki fundamentale PAGEDU wzrosły w 3Q.
Edytowany: 26 listopada 2011 13:43


WatchDog
WatchDog PREMIUM
32
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 580
Wysłane: 26 listopada 2011 14:05:33 przy kursie: 12,70 zł
Z tego, że wraz ze spadkami na giełdzie, obniżyły się mnożniki wyceny rynkowej.

compaq100
compaq100 PREMIUM
0
Dołączył: 2010-12-05
Wpisów: 607
Wysłane: 14 stycznia 2012 10:23:56 przy kursie: 13,00 zł
www.parkiet.com/artykul/25,117...

Poważna reorganizacja w Grupie Kapitałowj PAGED.
Cyt.:"Paged chce się pozbyć biznesów o niskich stopach zwrotu......mówi Prezes p.Mzyk"

saturas
saturas PREMIUM
3
Dołączył: 2009-07-15
Wpisów: 143
Wysłane: 1 marca 2012 13:31:54 przy kursie: 12,60 zł
Dwie ciekawe informacje:

Cytat:
29.02. Warszawa (PAP) - Millennium Fundusz Inwestycyjny Otwarty zmniejszył zaangażowanie w Pagedzie do 3,83 proc. akcji i głosów na WZ - poinformowała spółka w komunikacie.

Wcześniej fundusz posiadał 412.261 akcji Pagedu stanowiących 5,09 proc. głosów na WZ "Pagedu. (PAP)




Cytat:
28.02. Warszawa (PAP) - ING Parasol FIO zarządzany przez ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych zmniejszył zaangażowanie w spółce Paged do 4,84 proc. akcji i głosów na WZ - poinformowała spółka w komunikacie.
Obecnie ING Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty posiada 392.431 akcji Pagedu, stanowiących 4,84 proc. ogólnej liczby akcji i głosów na WZ spółki.



orestes84
0
Dołączył: 2011-09-15
Wpisów: 360
Wysłane: 6 marca 2012 18:04:24 przy kursie: 11,88 zł
Obawiam się, że zarząd robi błąd pozbywając się podstawowego biznesu. Nie mają kompetencji w dziedzinie windykacji, a to że kupują jakąś spółkę z branży niewiele zmienia. Poza tym chcą sprzedać segment sklejki za jakieś 200 mln + jeszcze jakieś 30-50 za segment meblowy, a sami emitują akcje po dużo niższym kursie przecież to wygląda jak schizofrenia. Mogliby przecież sprzedać teremy nieprodukcyjne razem z segmentem meblowym i zdecydowanie obniżyć koszty finansowe. Co do niskich zwrotów na kapitale przywołanym przez zarząd to przecież w segmencie sklejki jest on bardzo dobry. Kompletnie nie rozumiem tej decyzji.

compaq100
compaq100 PREMIUM
0
Dołączył: 2010-12-05
Wpisów: 607
Wysłane: 16 marca 2012 21:04:33 przy kursie: 12,33 zł
mojeinwestycje.interia.pl/news...

Ciekawa informacja przed N.W.Z.A Pagedu,które ma się odbyć 20.03.2012r-o przekroczeniu progu 5% przez fundusz Pioneer Pekao Investmen Management.
Edytowany: 16 marca 2012 21:15

Kasia Stefanska
0
Dołączył: 2009-05-05
Wpisów: 1 244
Wysłane: 27 maja 2012 22:48:05 przy kursie: 12,38 zł
Analiza wyników spółki PAGED za 1 kwartał 2012 roku

Ostatnia analiza raportu Pagedu została zrobiona około pół roku temu, więc przyszedł czas na aktualizację.
Pod linkiem dostępna jest pełna treść sprawozdania: www.stockwatch.pl/komunikaty-s...

Podstawowa działalność Pagedu poprawia się w ostatnich kwartałach:



kliknij, aby powiększyć



Przychody ze sprzedaży rosną a ich rentowność utrzymuje się na zbliżonym poziomie jak w poprzednich kwartałach. Spółka nie wyjaśniła, czemu udaje jej się poprawić wyniki. Czy chodzi raczej o czynniki zewnętrzne czy też większy nacisk na działania sprzedażowe i ich efektywność. Spodziewam się jednak, że jest to efekt naszego nieszczęsnego Euro 2012, dzięki któremu dokonywanych jest więcej inwestycji. Oznacza to, że w kolejnym półroczu wyniki tej spółki mogą się pogorszyć.

Dotychczas segment meblowy wykazywał stratę i cały zysk pochodził z działalności sklejkowej. W analizowanym kwartale segment meblowy wypracował zysk netto, który jednak był niewielki:



kliknij, aby powiększyć



Cały czas za ponad 60% podstawowej działalności i zysku odpowiada segment sklejki. W tym segmencie działa kilka spółek i planowana jest ich „dalsza integracja”. Czyli w dłuższym okresie można spodziewać się dalszego wzrostu rentowności i przychodów.

Plany spółki nie obejmują natomiast restrukturyzacji w segmencie meblowym. Dosłownie wspomniano o „rozwoju sprzedaży i optymalizacji wykorzystania aktywów”, co nie zostało jednak sprecyzowane. Bardziej niepokojąca niż to jest jednak chęć rozwijania działalności na branże dotychczas niezwiązane z podstawową działalnością. Dotyczy to w szczególności nieruchomości i działalności spółki DTP (zarządzanie wierzytelnościami). Tego typu rozszerzanie działalności nie jest przeze mnie pochwalane. Nie wierzę w posiadanie przez spółkę kompetencji do wszystkiego.



Konieczna jest także restrukturyzacja zadłużenia całej grupy kapitałowej. Na dzień dzisiejszy jego łączna wartość (kredyty plus obligacje) wynosi 130,6 mln PLN. Spółka w raporcie pokazuje obligacje jako pozostałe zobowiązania finansowe, więc zadłużenie na pierwszy rzut oka może wydawać się mniejsze.

Część krótkoterminowa zadłużenia odsetkowego wyniosła na koniec 1q2012 54,4 mln PLN. Stan środków pieniężnych oraz generowane całkowite przepływy pieniężne nie wystarczają na spłatę zadłużenia. W analizowanym kwartale spółka dokonała wykupu obligacji wyemitowanych w 2010 roku oraz wypłaty kuponowych odsetek o łącznej wartości 4,3 mln PLN. Do tego doszły jeszcze płatności z tytułu wyemitowania weksli, spłata tradycyjnych kredytów i dlatego łączne przepływy z działalności finansowej wyniosły -12,8 mln PLN.

Spółka ma więc kredyty, obligacje, weksle i bóg wie co jeszcze. Zastanawiam się, w jaki sposób planuje ułatwienie sobie spłaty tego wszystkiego. W pierwszej kolejności przydałoby się wydłużenie terminów spłaty, aby zabezpieczyć płynność.



Wszystkie metody wyceny dostępne w naszym serwisie wskazują na niedowartościowanie kursu. Składniki aktywów są raczej typowe dla spółki produkcyjnej (z przewagą aktywów produkcyjnych). Kształtowanie się zysku netto pochodzi w większości z działalności operacyjnej. Można więc powiedzieć, że fundamenty nie są napompowane ani sztuczne. Po stronie spółki jest tylko ciężar ich utrzymania.

Wycena spółki dostępna jest w monitorze pod linkiem: www.stockwatch.pl/gpw/paged,wy...


>> Więcej analiz najnowszych
raportów finansowych jest tutaj



Powyższa treść przez 60 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

compaq100
compaq100 PREMIUM
0
Dołączył: 2010-12-05
Wpisów: 607
Wysłane: 28 czerwca 2012 09:03:05 przy kursie: 11,20 zł
www.parkiet.com/artykul/25,126...

Wzrost produkcji Paged Sklejka oraz ekspansja na rynek Ameryki Północnej.


compaq100
compaq100 PREMIUM
0
Dołączył: 2010-12-05
Wpisów: 607
Wysłane: 5 października 2012 08:42:05 przy kursie: 12,68 zł
W czwartkowych transakcjach pakietowych właścicila zmieniło 1 000 000 akcji,które stanowią 7%
kapitału tej firmy.Należy w najbliższym okresie oczekiwać komunikatu o zakupie przez inwestora powyższego pakietu.
Edytowany: 5 października 2012 08:46

trendfollowerpl
0
Dołączył: 2010-08-05
Wpisów: 97
Wysłane: 13 października 2012 22:21:50 przy kursie: 13,21 zł
witam.
podbijam wątek pagedu.
ostatni tydzień to kontynuacja wzrostów dodatkowo przy rosnącym wolumenie.
Lubiący formacje znają piękne podwójne dno o szerokości ok 10 mcy.


ostatnio trochę w akcjonariacie się pozmieniało.
zobaczymy co z tego wyjdzie.
"This is ten percent luck, twenty percent skill
Fifteen percent concentrated power of will
Five percent pleasure, fifty percent pain
And a hundred percent reason to remember the name!"

Fort Minor
Remember The Name

compaq100
compaq100 PREMIUM
0
Dołączył: 2010-12-05
Wpisów: 607
Wysłane: 1 listopada 2012 19:39:46 przy kursie: 12,59 zł
www.parkiet.com/artykul/7,1289...

Ciekawy wywiad z Przesem Pagedu p.D.Mzykiem-zmiana strategii? "Doinwestowanie segmentu mebli...

Kasia Stefanska
0
Dołączył: 2009-05-05
Wpisów: 1 244
Wysłane: 26 listopada 2012 12:16:29 przy kursie: 13,00 zł
Analiza wyników spółki PAGED za 3 kwartał 2012 roku

Paged przechodzi znaczne zmiany wewnętrzne i reorganizację. Ale na szczęście skupienie na tym nie wpływa na ograniczenie działalności operacyjnej. Gdzieś w tle odbywa się jednak dywersyfikacja potrfolio działalności, co zdecydowanie analizę fundamentalną utrudnia. Postaram się opisać wpływ wszystkich tych zmian na wycenę spółki.

Przede wszystkim prezentuję zestawienie segmentów działalności spółki. Ponieważ Paged chce się zdywersyfikować, segmenty handlu i nieruchomości będą zyskiwać na znaczeniu. Póki co działalność spółki opiera się jednak na dotychczasowych filarach:



kliknij, aby powiększyć



Rentowność mebli przeszła na ciemną stronę ale w poprzednich kwartałach była już bliska zera. W tej działalności raczej nie należy spodziewać się wzrostów rentowności, o czym informuje sama spółka. Póki co nie została jeszcze podjęta decyzja, czy działalność pójdzie na sprzedaż (mało kupców), będzie wygaszana czy też po prostu będzie kontynuowana w niezmienionym zakresie.

W segmencie nieruchomości nie widać jeszcze przychodów ani rentowności, ponieważ dopiero rozpoczęto działalność w tym zakresie. Park Handlowy Okęcie ma być gotowy w 2013 roku, więc dopiero od tego momentu rozpocznie się rozpoznawanie przychodów z najmu powierzchni.

Działalność spółki DTP także jest konsolidowana począwszy od 3q2012 ze względu na pozyskanie większościowego udziału w niej. Segment zarządzania wierzytelnościami nie jest jednak wyodrębniony jako oddzielny segment sprawozdawczy. Mam nadzieję, że od danych rocznych będzie już widoczny.

Cała ta dywersyfikacja jest zakrojona na bardzo szeroką skalę. Ilość i rozbieżność nowych biznesów jest znacząca. Wręcz zadziwiająca. Nie jestem pewna, czy spotkałam kiedyś spółkę, która jednocześnie zajęła się rozwojem trzech zupełnie nowych rodzajów działalności (nieruchomości. Wymaga to znacznych nakładów kapitału, zgromadzenia zespołu z know-how i doświadczeniem. Ale też jest wysoce ryzykowne.



W każdym razie moje dotychczasowe obawy dotyczące spadku przychodów nie sprawdziły się. Obawiałam się spadków związanych z kryzysem ale w przychodach zupełnie ich nie widać:



kliknij, aby powiększyć



Rentowność operacyjna jest dodatnia, utrzymuje się na stabilnym poziomie od 2 lat. Wiele spółek w tej sytuacji stwierdziłoby, że ich wyniki uzależnione są po prostu od czynników zewnętrznych i dlatego nie są w stanie podnieść rentowności. Paged za to odważnie stara się to zmienić, choć zastanawiam się czy przypadkiem nie zbyt odważnie. Ciężko w takich przypadkach znaleźć złoty środek.



Teraz mały komentarz do analizy wskaźnikowej, bo ta niby wskazuje częściowo na niedowartościowanie Pagedu:

www.stockwatch.pl/gpw/paged,wy... .

Trzeba jednak pamiętać, że spółka będzie przechodziła dość głęboką przemianę i historyczny kształt spółki oraz model biznesowy i źródła kreowania największej wartości istotnie się zmienią. Dlatego znaczenie dotychczasowego biznesu, który jest wyceniany przy pomocy wskaźników w monitorze spółki SW, będzie najprawdopodobniej malało. A ponieważ nowy biznes nie ma jeszcze historii, nie ma też wyliczonych wskaźników. Do tego obarczony jest większym ryzykiem.


Wszystko to powoduje, że sytuację fundamentalną Pagedu oceniam przede wszystkim jako ryzykowną.


>> Więcej analiz najnowszych
raportów finansowych jest tutaj


Powyższa treść przez 60 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

JaGelerth
0
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2010-10-12
Wpisów: 54
Wysłane: 19 kwietnia 2013 13:26:16 przy kursie: 13,51 zł
Ktoś ma pomysł skąd taka gwałtowna przecena dwa dni z rzędu?
Był jakiś news? Coś przeoczyłem?

Dapi
0
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-07
Wpisów: 1 002
Wysłane: 19 kwietnia 2013 14:40:10 przy kursie: 13,51 zł
Nie wiem jakie są przyczyny spadku ale osobiście byłbym zaniepokojony:
- zmianą terminu publikacji raportu rocznego - czyli najważniejszego dla spółki
- rozwiązaniem umowy z dotychczasowym audytorem bezpośednio przed publikacja raportu rocznego
- nadgorliwym zapewnianiem o tym, że przyczyną rozwiązania umowy z audytorem NIE jest rozbieżność zdań

www.attrader.pl/pl/akcje/paged...


Albo tam pracują niepoważni ludzie [ delikatnie mówiąc] albo...trzeba będzie bardzo dobrze przejrzeć raport roczny spółki...

Alternatywnie spoglądając na poziom obrotów - p. Józkowi brakło na śniadanie i postanowił parę sztuk akcji sprzedać - co wywołało lawine zleceń stop także na parę sztuk akcji p. Małgosi
Rynki mogą pozostać irracjonalne dłużej niż ty możesz pozostać wypłacalny.

Rozbudowane wykresy: www.atcharts.pl
Centrum analizy technicznej: www.attrader.pl
Edytowany: 19 kwietnia 2013 14:47

mrk
17
Dołączył: 2008-08-30
Wpisów: 1 935
Wysłane: 14 maja 2013 11:16:03 przy kursie: 17,40 zł
Paged opublikował wyniki za I kwartał 2013 roku:
www.gpwinfostrefa.pl/GPWIS2/pl...

Wynik na pierwszy rzut oka super. Poprawa na każdym poziomie RZiS. Sam zysk netto +23% w stosunku od tego przed rokiem.
Jest jednak pewna niejasna dla mnie pozycja w rachunku przepływów. W przepływach operacyjnych jest korekta o przychody z inwestycji ujęte w RZiS. Co to za przychody? Mają coś wspólnego z segmentem wierzytelności? I co najważniejsze gdzie one są ujęte w RZiS?

orestes84
0
Dołączył: 2011-09-15
Wpisów: 360
Wysłane: 21 maja 2013 19:30:34 przy kursie: 17,20 zł
Poproszę o omówienie raportu.

rafsty
rafsty PREMIUM
3
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-02-19
Wpisów: 2 287
Wysłane: 22 maja 2013 16:39:41 przy kursie: 17,39 zł
Omówienie wyników za q1’2013 dla GK Paged.

Omówienie wyniku będzie bardzo krótkie, ponieważ potrzebna jest tylko jedna rzecz.

Zestawienie segmentowe.


kliknij, aby powiększyć

(*) bez wyłączeń transakcji międzysegmentowych

Powyższe można interpretować w zależności od temperamentu.

Przychylni pragmatycy powiedzą, że liczą się efekty, a wejście w segment wierzytelności to przejaw doskonałego wyczucia koniunktury. A także wyraz sprawnego reagowania i skuteczności w wykorzystywaniu rynkowych szans. Z pewnością plusem jest, że segment ten przynosi Grupie dodatkowe zyski. Pieniędzy w końcu nigdy za wiele.

Krytyczni maruderzy, jak ja, znajdą argumenty przeciwne. Grupa Paged nieubłaganie zmierza w kierunku konglomeratu. Taka strategia wydaje się korzystna, ale patrząc historycznie, trzeba stwierdzić, że konglomeraty, to przebrzmiały wątek. Ponadto jest to potencjalnie droga dla wielkich firm duszących się w na swoim sektorowym podwórku. Paged zaś , moim zdaniem, dywersyfikuje swoją działalność o kolejne branże, mając miejsce na restrukturyzację obecnego portfela.
Rozumiem, że naprawy wymaga segment meblowy, co zresztą następuje. Rozumiem, że handel to po prostu integracja pionowa. Ale po co zakusy na deweloperkę?

Meble, sklejka, handel, nieruchomości, wierzytelności, a ponadto czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ n osiągnięte przez niego wyniki(…) to
Cytat:
inwestycje kapitałowe poza branżą drzewno-meblową

To kwestia gustu, ale wg mnie może zrobić się z tego miszmasz, który będzie wymagał dużej podzielności uwagi Zarządu. Śmiem twierdzić, ze kupno czegoś nowego jest prostsze, niż ewentualna restrukturyzacja lub sprzedaż w porę, zanim nabytek zamieni się w tzw. value trap.

Obiecująco wygląda kwestia mebli. Ostatnie pięć miesięcy pokazuje, że (przynajmniej krótkoterminowo) zależność wyniku na sprzedaży od podstawy jest w zasadzie liniowa. Break-even zaś jest gdzieś w pobliżu 40m przychodów kwartalnie, a więc w zasięgu możliwości. Myślę, że nie wolno tu zwlekać, aby te warunki nie zmieniły się i znów nie zatrzasnęły biznesu pod wodą.

Obecnie jednak Grupa stoi na dwóch filarach: sklejce i wierzytelnościach. Reszta to work for food. Prawdziwy konglomerat.


>> Wyceny automatyczne są tutaj
>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj
Powyższa treść przez 60 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

compaq100
compaq100 PREMIUM
0
Dołączył: 2010-12-05
Wpisów: 607
Wysłane: 27 sierpnia 2013 17:52:21 przy kursie: 22,77 zł
Spółka dzisiaj opublikowała wyniki za 1półrocze które są wg.mnie b. dobre-proszę WD o fachowy komentarz oraz omówienie wyników za 1półrocze.
Przebity został opór na poziomie 22,00zł.przy zwiększonych obrotach.Moim zdaniem spółka o sporym potencjale,dobrych fundamentach i ciekawym profilu produkcyjnym.
www.stockwatch.pl/komunikaty-s...
Edytowany: 27 sierpnia 2013 18:01

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5 6 7

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,931 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +158,21% +31 642,98 zł 51 642,98 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d