Biura maklerskie ustawiają się pod rozpoczęty właśnie sezon wyników i odświeżają dotychczasowe rekomendacje. Eksperci z Domu Maklerskiego ING Securities śladem DM BOŚ wzięli na warsztat flagowych reprezentantów branży chemicznej. Biuro w najnowszym raporcie skorygowało wyceny akcji czterech spółek, przy czym tylko wobec jednej zmieniło zalecenie. ING dla Synthosu podniósł rekomendację do trzymaj ze sprzedaj wcześniej, ustalając cenę docelową akcji spółki na 4,50 zł. W piątek rano papiery spółki kontrolowanej przez Michała Sołowowa są wyceniane na 4,58 zł. Warto dodać, że na przestrzeni tygodnia notowania Synthosu podskoczyły o 4,6 proc., a impulsem do tego okazała się informacja o pozyskaniu dużego dofinansowania. Komisja Europejska przyznała spółce Synthos Dwory około 147 mln zł dotacji na budowę instalacji do produkcji kauczuków styrenowo-butadienowych.
W wypadku Grupy Azoty i Ciechu analitycy ING podwyższyli jedynie ceny docelowe dla akcji. Wycenę papierów pierwszej spółki podnieśli do 55,20 zł z 50,50 zł. Dla porównania warto dodać, że w wypadku Azotów eksperci z DM BOŚ podnieśli cenę docelową jednej akcji do 52,30 zł z 50 zł wcześniej i podtrzymali zalecenie sprzedaj. Ich zdaniem, gdyby nie Acron, kurs akcji prawdopodobnie byłby na dużo niższym poziomie niż obecnie. Wycenę na aktualnym poziomie uważają za bardzo dobrą okazję do sprzedaży papierów.>> Zobacz aktualną analizę fundamentalną i wskaźnikową spółki
Rekomendacje ING Securities
Dla akcji Ciechu ING podniosło wycenę do 40,80 zł z 38,90 zł i nadal zaleca kupuj. Najwyższą rekomendację przyznali też eksperci z DM BOŚ, którzy przy okazji podwyższyli cenę docelową akcji do 37,50 zł z 34,90 zł. Aktualnie papiery spółki kontrolowanej od niedawna przez Jana Kulczyka są wyceniane na 36,44 zł.
– Ciech wciąż jest najbardziej preferowaną przez nas spółką chemiczną. (…) Spółka ma wciąż spory potencjał do poprawy zyskowności dzięki możliwej restrukturyzacji, obniżce kosztów i dezinwestycjom. Jest to tym bardziej prawdopodobne odkąd zakończyła się jej prywatyzacja. – napisano w raporcie DM BOŚ.
Prognoza wyników DM BOŚ dla Ciechu zakłada wypracowanie 3,31 mld zł przychodów ze sprzedaży, 455,5 mln zł EBITDA, 252,5 mln zł EBIT oraz 57,5 mln zł zysku netto.
>> Wskaźnik C/WK spółki to 2,13 przy średniej dla sektora 1,92 >> Analizę wskaźnikową Ciechu przed wynikami za II kwartał znajdziesz w StockWatch.pl
Ostatnią ocenioną spółką chemiczną są Police. W tym wypadku eksperci utrzymali rekomendację sprzedaj i obniżyli wycenę do 15,80 zł z 16,40 zł. Słaba rekomendacja podziałała w piątek na kurs akcji. Notowania Polic tracą kilka procent i kosztują 22,50 zł. Na początku tygodnia na rynku pojawiły się informacje, że spółka rozważa zmiany w portfelu produktowym w kierunku nowego gatunku bieli tytanowej dostosowanego do potrzeb przemysłu tworzyw sztucznych. Kolejnym pomysłem jest wejście do sektora produkcji białych masterbaczy.
