Wyniki Banku Handlowego wpisują się w to, co do tej pory pokazali konkurenci – ING BŚK, Millennium, BZ WBK oraz mBank. Każdy z tych banków wykazał zysk netto 10 proc. powyżej rynkowego konsensusu PAP. W Handlowym zysk netto wyniósł 217 mln zł, co okazało się 6 proc. powyżej oczekiwań rynkowych. Nie wystarczyło to jednak by poprawić zysk z I kwartału 2014 r., który opiewał na 248 mln zł.
W I kwartale 2015 r. wynik odsetkowy banku wyniósł 256,8 mln zł i okazał się zbieżny z do oczekiwaniami analityków. Niemniej w ujęciu r/r spadł o 12 proc. Wynik z prowizji to 151,4 mln zł wobec 154,2 mln zł spodziewanego przez rynek. Jednocześnie spadł o 3,6 proc. r/r. Saldo odpisów z tytułu utraty wartości kredytów w okresie pierwszego kwartału 2015 roku było ujemne i wyniosło 3,5 mln zł, a rynek oczekiwał salda na poziomie -4,8 mln zł. Rok wcześniej saldo było dodatnie i wynosiło 2,4 mln zł.>> Sprawozdanie finansowe Handlowego znajdziesz tutaj
– Wyniki w I kw. 2015 r. były powyżej konsensusu, głównie na wyższym wyniku handlowym. Naszym zdaniem na uwagę zasługuje zaskakująco dobra marża odsetkowa. Wynik odsetkowy był zgodny z naszymi oczekiwaniami i nieco lepszy od konsensusu. Oczekujemy pozytywnej reakcji rynku na wyniki. – ocenia Marta Czajkowska-Bałdyga, analityk DM BPS.
Wynik handlowy wypracowano na poziomie 184 mln zł. W skali roku to poprawa o 10 proc. Analitycy DM BPS zakładali tu 169 mln zł. Natomiast wynik na papierach dłużnych w wysokości 98 mln zł okazał się zgodny z oczekiwaniami.
W piątek akcje Handlowego zyskują na wartości. W tym roku notowania banku wzrosły o 5,6 proc. wobec 4,3- proc. wzrostu indeksu WIG-Banki. Przypomnijmy, że spółka zadeklarowała przeznaczenie na tegoroczną dywidendę 7,43 zł na akcję – stopa 6,6 proc. Rekomendacja wymaga jeszcze zgody walnego zgromadzenia.
