Jeden z projektów dewelopera – osiedle Lokum Viva we Wrocławiu (Fot. fb/lokumdeweloper)
W ramach pierwszej oferty publicznej Lokum Deweloper emituje do 5 mln serii C. Spółka chce też wprowadzić do obrotu 15 mln walorów serii A, B1-B6. Oferta IPO jest skierowana do krajowych inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych. Zapisy w transzy detalicznej będą przyjmowane od 12 do 19 października 2015 r. po cenie maksymalnej, która zostanie podana do publicznej wiadomości 9 października. Pojedynczy zapis musi opiewać na co najmniej 10 akcji. W sumie przewidziano, że inwestorom indywidualnym zaoferowanych zostanie łącznie do ok. 15 proc. akcji z całej puli sprzedażowej. Zapisy będzie można składać w punktach obsługi klienta Millennium DM, DM mBanku, DM PKO BP, DM BOŚ, DM BZ WBK, BM Banku BPH oraz BM Alior Banku. Oferującym jest Dom Maklerski Navigator, a współoferującym Millennium DM. Obecnie właścicielem wszystkich akcji Lokum Deweloper jest Dariusz Olczyk, przewodniczący rady nadzorczej.
Lokum chce pozyskać z emisji około 97,1 mln zł netto. Cena emisyjna akcji zostanie opublikowana 20 października, po zakończeniu procesu budowy księgi popytu i będzie jednakowa dla obu transz. Również 20 października opublikowana zostanie ostateczna liczba walorów oferowanych, w tym ich liczba w poszczególnych transzach. Akcje zostaną przydzielone inwestorom 27 października. Natomiast około 2 tygodni od przydziału zaplanowano pierwszy dzień notowania PDA na rynku regulowanym GPW.
Fundusze zdobyte w IPO mają być przeznaczone na zakup działek we Wrocławiu lub w Krakowie pod nowe projekty deweloperskie oraz na pokrycie części wydatków związanych z ich realizacją. Pozostała część niezbędnych nakładów będzie pochodziła z instrumentów dłużnych (kredyty bankowe, pożyczki lub obligacje), wpłat klientów oraz środków wypracowanych w toku działalności operacyjnej. Grupa Lokum zakłada, że zakupy gruntów powinny nastąpić w 2015 r. lub 2016 r.
– Naszym celem jest konsekwentne zwiększanie skali działalności przy jednoczesnym utrzymaniu ponadprzeciętnej rentowności realizowanych inwestycji. W planach mamy wejście na nowe rynki – krakowski, a w kolejnym kroku również warszawski. Chcemy również umocnić naszą pozycję na rynku wrocławskim, na którym już teraz jesteśmy liderem segmentu mieszkań o podwyższonym standardzie. – mówi Bartosz Kuźniar, prezes Deweloper.
Opracowanie własne na podstawie prospektu,
Lokum Deweloper planuje kontynuować sprawdzony model biznesowy koncentrujący się na realizacji dużych wielorodzinnych projektów deweloperskich o podwyższonym standardzie, zarówno w funkcji inwestora, jak i generalnego wykonawcy. Obecnie Lokum realizuje inwestycje, w ramach których do końca 2016 r. oddane do użytku zostanie 517 lokali o łącznej powierzchni blisko 27 tys. m2. W ramach posiadanych gruntów planuje kolejne 7 projektów z 1.262 lokalami mieszkalnymi o łącznej powierzchni niemal 67 tys. m2.
W 2014 r. grupa uzyskała sprzedaż (akty notarialne) na poziomie 393 lokali, co pozwoliło osiągnąć przychody w wysokości 126,7 mln zł wobec 100,5 mln zł rok wcześniej. Zysk netto w 2014 r. wyniósł 26 mln zł, rosnąc 16,4 proc. r/r. Jednocześnie Lokum utrzymało rentowność netto na poziomie powyżej 20 proc. i rentowność kapitałów własnych około 18 proc. W I półroczu tego roku deweloper wypracował 35,9 mln zł przychodów na poziomie skonsolidowanym i 10,4 mln zł zysku netto. Na drugie półrocze spółka zakłada wzrost przychodów i zysków, co związane jest z harmonogramem realizacji poszczególnych inwestycji. Grupa prognozuje, że jej przychody w 2015 r. wzrosną do 128,1 mln zł, a w 2016 r. do 172,1 mln zł. Zysk netto ma wynieść odpowiednio 36,9 mln zł i 42,4 mln zł, co ma przełożyć się na rentowność netto na poziomie 28,8 proc. i 24,6 proc.
