Fot. Screenshot z materiału promocyjnego Polskiego Banku Komórek Macierzystych.
Akcjonariusze Polskiego Banku Komórek Macierzystych w oparciu o wyniki procesu budowy księgi popytu wśród wybranych inwestorów instytucjonalnych ustalili cenę jednej akcji na 47 zł oraz zmniejszyli pulę walorów do 1,2 mln szt. (ok. 25 proc. kapitału zakładowego). W transzy adresowanej do inwestorów instytucjonalnych zaoferowano 1,06 mln akcji, a w transzy inwestorów indywidualnych – 140 tys. walorów. Wartość oferty brutto wyniesie 56,4 mln zł.
Pierwotne parametry IPO zakładały sprzedaż do 2,32 mln walorów dotychczasowych właścicieli, stanowiących do 49 proc. kapitału zakładowego spółki i głosów na WZ, po cenie 66,50 zł za sztukę. Obniżenie ceny sprzedawanych akcji o blisko 30 proc. poprawiło atrakcyjność oferty. C/WK spółki wynosi 5,50, przy 1,70 dla szerokiego rynku. Z kolei C/ZO wynosi odpowiednio 14,43 i 11,06. Dla porównania w symulacji debiutu post-money zestawiliśmy także aktualne wskaźniki Synektiku, Enel-Medu i Selvity.>> Symulację debiutu oraz teoretyczną wycenę na tle sektora znajdziesz w zakładce IPO
PBKM nie przeprowadza emisji nowych akcji – oferta obejmuje wyłącznie papiery należące do dotychczasowych właścicieli. 820 tys. akcji oferuje największy akcjonariusz – EVF I Investments S.àr.l. Podmiotem bezpośrednio dominującym nad EVF I InvestmentsS.àr.l. jest fundusz Enterprise Venture Fund I, LP, któremu doradza Enterprise Investors Corporation.
Zgodnie z harmonogramem oferty, od 13 do 18 kwietnia będą przyjmowane zapisy oraz wpłaty na akcje oferowane w transzy inwestorów instytucjonalnych, w tym w dniach 13-15 kwietnia przyjmowane będą zapisy i dokonywane wpłaty na akcje oferowane w odpowiedzi na zaproszenie wystosowane w związku z uczestnictwem w procesie budowy księgi popytu. Na około 28 kwietnia zakładany jest pierwszy dzień notowania akcji na GPW.
Źródło: Opracowanie własne na podstawie prospektu emisyjnego.
>> Zobacz także: Analiza oferty publicznej akcji Polskiego Banku Komórek Macierzystych
Polski Bank Komórek Macierzystych zajmuje się pobieraniem, przetwarzaniem i przechowywaniem komórek macierzystych pobieranych z krwi pępowinowej i innych tkanek popłodowych. Komórki macierzyste, dzięki wyjątkowym zdolnościom do przekształcania się w wyspecjalizowane komórki, mają szerokie zastosowanie przy leczeniu m.in. nowotworów (około 80 różnych schorzeń). Spektrum zastosowań z roku na rok jest coraz większe. W 2015 roku PBKM zanotował 104,8 mln zł przychodów, 19,95 mln zł EBITDA i 9,11 mln zł zysku netto, wobec 85 mln zł przychodów, 15,14 mln zł EBITDA i 9,88 mln zł zysku netto w 2014 roku. Około 2/3 klientów grupy PBKM realizuje płatności w systemie abonamentowym, co zapewnia stabilne przepływy pieniężne, umożliwiające spółce finansowanie dalszego rozwoju działalności oraz regularną wypłatę dywidendy.
