Oferta PHN to pierwsze duże IPO w 2013 r.(www.gpw.pl)
W poniedziałek w nocy poznaliśmy szczegółowe parametry oferty Polskiego Holdingu Nieruchomości. Spółka ustaliła ostateczną cenę emisyjną oraz liczbę oferowanych akcji.
Według komunikatu do inwestorów trafi 10.846.000 akcji (1/4 kapitału zakładowego spółki) po cenie 22 zł za sztukę. W sumie łączna wartość oferty PHN sięgnie 238,6 mln zł.
Inwestorzy instytucjonalni obejmą 85 proc. papierów. Swoje zapisy mogą składać do czwartku. Niedawno fundusze z dystansem wypowiadały się na temat ceny maksymalnej 26 zł za papier. Z sondy przeprowadzonej przez gazetę Parkiet wynikło, że OFE i TFI były skłonne płacić około 20 zł za walor. Fundusze oczekiwały większego dyskonta w związku z dużym ryzykiem, jakim obarczona jest działalność spółki.
Przypomnijmy, że w ubiegłym tygodniu inwestorzy indywidualni zapisywali się na akcje po cenie maksymalnej, tj. 26 zł za sztukę. 8 lutego przyznane walory pojawią się na rachunkach maklerskich. >> Szczegółowy harmonogram oferty znajdziesz tutaj.
Obecnie właścicielem 100 proc. akcji holdingu jest Skarb Państwa. Kapitał zakładowy dzieli się na 43.384.003 akcji. Wszystkie środki uzyskane ze sprzedaży akcji trafią do SP, spółka nie otrzyma żadnych wpływów. Według zapowiedzi wiceministra skarbu Pawła Tamborskiego, resort zamierza pozyskać dla spółki inwestora branżowego i zmniejszyć swoje zaangażowanie do 20-25 proc. Docelowo MSP zakłada całkowite wyjście z akcjonariatu PHN.
Z symulacji przeprowadzonej w serwisie StockWatch.pl w oparciu o aktualne parametry oferty, wskaźniki fundamentalne PHN kształtują się na bardzo zróżnicowanych poziomach względem branży oraz rynku. Niższa cena sprawiła, że w dniu debiutu C/WK holdingu wyniesie 0,49, podczas gdy średnia sektora to 0,57. Do porównania zestawiliśmy także parametry Atlasu, GTC oraz EFH.
>> Zobacz jak na tle rynku oraz sektora prezentują się pozostałe wskaźniki. >> W serwisie znajdziesz wstępną symulację finansową debiutu Polskiego Holdingu Nieruchomości.
